Matrixport compartilha o maior risco para o mercado de alta do Bitcoin em 2025

Múltiplos riscos para o mercado de alta do Bitcoin em 2025 emergiram, de acordo com um novo relatório da Matrixport. O relatório descreve ameaças que vão desde as preocupações da BlackRock sobre o limite de oferta de 21 milhões de Bitcoin até os avanços do Google em computação quântica.

Os avisos surgem enquanto o Bitcoin enfrenta pressão em múltiplas frentes. Analistas líderes, incluindo Peter Brandt e Tone Vays, identificaram padrões técnicos sugerindo uma possível queda para a faixa de $70.000-$73.000. Esses avisos técnicos alinham-se com a análise mais ampla da Matrixport sobre riscos macro, incluindo mudanças nas expectativas de política do Federal Reserve e impactos potenciais da próxima presidência de Trump.

BlackRock questiona a oferta de BTC e ameaças associadas

A BlackRock havia formulado uma questão sobre a garantia do limite de oferta de 21 milhões de Bitcoin. Como um dos maiores gestores de ativos agora envolvidos em Bitcoin por meio de ETFs, a declaração da BlackRock tem peso nas discussões de mercado.

O anúncio do Google de seu chip quântico “Willow”, com 105 qubits, trouxe de volta as ameaças da computação quântica para o foco. Embora a tecnologia quântica atual não possa quebrar as defesas criptográficas do Bitcoin, o ritmo do avanço levanta questões sobre a segurança a longo prazo. O relatório observa que a computação quântica ainda está em seus estágios iniciais, carecendo da escala necessária para representar uma ameaça imediata ao modelo de segurança do Bitcoin.

A perspectiva atualizada de inflação do Federal Reserve adiciona outra camada de incerteza. De acordo com a Matrixport, os membros do Fed elevaram suas expectativas de inflação, citando preocupações sobre as políticas tarifárias potenciais de Trump em vez de fatores econômicos tradicionais como gargalos de oferta ou taxas de crescimento.

O modelo de inflação da Matrixport indica que essas preocupações podem ser exageradas, permitindo potencialmente que o Fed mantenha uma política acomodativa até 2025. Durante o primeiro mandato de Trump, tarifas semelhantes tiveram pouco impacto na inflação. Isso sugere que as projeções atuais do Fed podem não corresponder às realidades econômicas.

Análise técnica aponta para correção mais profunda 

Três analistas proeminentes identificaram $95.000 como um nível de preço crítico para o Bitcoin. Tone Vays alerta que negociar abaixo desse limiar abre o caminho para uma correção para $73.000. Essa análise alinha-se com a identificação de Peter Brandt de um padrão de “triângulo alargado”, que projeta uma queda potencial para $70.000.

Dados on-chain suportam esses avisos técnicos. A análise de preço mostra suporte limitado de carteiras entre os níveis atuais e $70.085, criando o que os traders chamam de “ar aberto” abaixo de $93.806.

Por outro lado, @fundstrat mantém que #Bitcoin $BTC provavelmente atingirá $250.000 em 2025, mas primeiro, de acordo com @MarkNewtonCMT, uma queda para $60.000 está no horizonte. pic.twitter.com/44rG8EVUV4

— Ali Charts (@alicharts) 26 de dezembro de 2024

Essa lacuna em níveis fortes de suporte significa que o Bitcoin pode se mover rapidamente por essa faixa se a pressão de venda aumentar. A concentração de previsões em torno da faixa de $70.000-$73.000 de diferentes abordagens analíticas adiciona peso a essa zona de alvo.

Padrões de preço históricos de mercados de alta anteriores ajudam a explicar por que esses níveis de suporte importam. Correções passadas durante mercados de alta frequentemente encontraram suporte em níveis de resistência anteriores, tornando a área de $70.000 particularmente importante, pois marcou o máximo histórico anterior do Bitcoin antes do recente rompimento. Essa zona de preço também coincide com pontos de entrada institucionais do final de 2024, sugerindo interesse de compra potencial nesses níveis.

Riscos de política política e monetária 

De acordo com a Matrixport, a perspectiva de política monetária do Fed enfrenta novas pressões à medida que a presidência de Trump se aproxima. O FOMC pode adotar uma postura mais hawkish em resposta a políticas fiscais potenciais sob Trump. Isso poderia criar incerteza para Bitcoin e o mercado de criptomoedas em geral. Essa mudança marca uma alteração em relação a dezembro de 2021, quando a saída das taxas de juros próximas de zero começou um novo ciclo de política.

A situação regulatória frequentemente influenciou os mercados de alta do Bitcoin em pontos de virada-chave. Exemplos passados mostram como ações regulatórias podem encerrar ciclos de alta.

O PBoC da China proibiu bancos de lidar com criptomoedas em janeiro de 2017, a SEC tomou ação contra arrecadação de fundos não registrada em dezembro de 2017, e a China restringiu a mineração de criptomoedas em maio de 2021. Embora muitas preocupações regulatórias tenham diminuído com a aprovação da SEC de ETFs spot de Bitcoin, novos desafios de política podem surgir.

Olhando para 2025, a interação entre as políticas fiscais de Trump e as respostas do Fed pode determinar a direção do preço do Bitcoin. O modelo de inflação da Matrixport, que previu o mercado de alta de 2023 quando outros previram recessão, sugere que a inflação não deve representar grandes problemas no próximo ano.

No entanto, a combinação de novas políticas fiscais, respostas do Fed em mudança e estruturas regulatórias em evolução cria um ambiente complexo para o desenvolvimento do preço do Bitcoin através de 2025.