Matrixport identifie le principal risque pour le marché haussier du Bitcoinen 2025

D'après un nouveau rapport de Matrixport, de multiples risques pèsent sur le marché haussier du Bitcoinen 2025. Ce rapport détaille des menaces allant des inquiétudes de BlackRock concernant le plafond de 21 millions d'unités offertes par Bitcoinaux progrès de Google dans le domaine de l'informatique quantique.

Ces avertissements interviennent alors que Bitcoindentdent dentdentdentdent dentdentdes configurations techniques suggérant une possible chute vers la fourchette des 70 000 à 73 000 dollars. Ces signaux d'alerte techniques rejoignent Matrixportsur les risques macroéconomiques, notamment l'évolution des anticipations de la Réserve fédérale et les impacts potentiels de la future présidence de Trump.

BlackRock remet en question l'offre de BTC et les menaces qui en découlent

BlackRock a soulevé la question de la garantie du plafond d'émission de 21 millions Bitcoin. En tant que l'un des plus importants gestionnaires d'actifs investissant dans Bitcoin via des ETF, la déclaration de BlackRock a un poids considérable dans les discussions de marché.

L'annonce par Google de sa puce quantique « Willow », dotée de 105 qubits, a remis les menaces liées à l'informatique quantique sur le devant de la scène. Si la technologie quantique actuelle ne permet pas de contourner les défenses cryptographiques du Bitcoin, la rapidité de son développement soulève des questions quant à sa sécurité à long terme. Le rapport souligne que l'informatique quantique n'en est qu'à ses débuts et ne dispose pas encore de l'envergure nécessaire pour constituer une menace immédiate pour le modèle de sécurité du Bitcoin.

Les prévisions actualisées de la Réserve fédérale concernant l'inflation ajoutent une nouvelle source d'incertitude. Selon Matrixport, les membres de la Fed ont revu à la hausse leurs anticipations d'inflation, invoquant des inquiétudes quant aux éventuelles politiques tarifaires de Trump plutôt que des facteurs économiques traditionnels tels que les tensions sur les chaînes d'approvisionnement ou les taux de croissance.

Le modèle d'inflation de Matrixport indique que ces inquiétudes pourraient être exagérées, ce qui permettrait potentiellement à la Fed de maintenir une politique monétaire accommodante jusqu'en 2025. Durant le premier mandat de Trump, des droits de douane similaires n'ont eu que peu d'impact sur l'inflation. Cela laisse penser que les projections actuelles de la Fed pourraient ne pas correspondre aux réalités économiques.

L'analyse technique indique une correction plus profonde 

Trois analystes de renom ontdent95 000 $ comme un niveau de prix critique pour Bitcoin. Tone Vays prévient qu'une baisse sous ce seuil pourrait entraîner une correction jusqu'à 73 000 $. Cette analyse rejoint celle de Peter Brandt, qui adentune figure en « triangle ascendant », prévoyant une chute potentielle jusqu'à 70 000 $.

Les données de la blockchain confirment ces alertes techniques. L'analyse des prix révèle un support limité des portefeuilles entre les niveaux actuels et 70 085 $, créant ce que les traders appellent une « zone de marché ouverte » sous les 93 806 $.

D'un autre côté, @fundstrat estime que #BitcoinBitcoin $BTC atteindra probablement 250 000 $ en 2025, mais qu'avant cela, selon @MarkNewtonCMT, une baisse jusqu'à 60 000 $ est à prévoir. pic.twitter.com/44rG8EVUV4

– Graphiques Ali (@alicharts) 26 décembre 2024

Ce manque de supportstronsignifie que Bitcoin pourrait rapidement traverser cette fourchette si la pression à la vente s'intensifie. La concentration des prévisions autour de la zone des 70 000 $ à 73 000 $, issues de différentes approches analytiques, renforce la pertinence de cette zone cible.

L'analyse des configurations historiques des prix lors des précédents marchés haussiers permet de comprendre l'importance de ces niveaux de support. Les corrections passées, en période de marché haussier, ont souvent trouvé un support aux anciens niveaux de résistance, ce qui rend la zone des 70 000 $ particulièrement importante, car elle correspondait au précédent record historique Bitcoinavant la récente percée. Cette zone de prix coïncide également avec les points d'entrée des investisseurs institutionnels de fin 2024, ce qui suggère un potentiel intérêt acheteur à ces niveaux.

Risques liés à la politique et à la politique monétaire 

Selon Matrixport, les perspectives de politique monétaire de la Fed sont soumises à de nouvelles pressions à l'approche de l'investiture de Trump. Le FOMC pourrait adopter une position plus restrictive en réaction aux politiques budgétaires potentielles mises en œuvre par Trump. Cette situation pourrait engendrer de l'incertitude pour Bitcoin et l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Ce changement marque une rupture avec la situation de décembre 2021, date à laquelle l'abandon des taux d'intérêt proches de zéro a amorcé un nouveau cycle de politique monétaire.

Le contexte réglementaire a souvent influencé les marchés haussiers Bitcoin à des moments clés. Des exemples passés montrent comment les mesures réglementaires peuvent mettre fin aux cycles haussiers.

La Banque populaire de Chine a interdit aux banques d'effectuer des transactions en cryptomonnaies en janvier 2017, la SEC a pris des mesures contre les levées de fonds non enregistrées en décembre 2017 et la Chine a restreint le minage de cryptomonnaies en mai 2021. Bien que de nombreuses préoccupations réglementaires se soient atténuées avec l'approbation par la SEC des ETF Bitcoin au comptant, de nouveaux défis politiques pourraient surgir.

D'ici 2025, l'interaction entre les politiques budgétaires de Trump et les réponses de la Fed pourrait déterminer l'évolution du prix du Bitcoin. Le modèle d'inflation de Matrixport, qui avait prédit le marché haussier de 2023 alors que d'autres annonçaient une récession, suggère que l'inflation ne devrait pas poser de problèmes majeurs l'année prochaine.

Toutefois, la combinaison de nouvelles politiques fiscales, de réponses changeantes de la Fed et de cadres réglementaires en constante évolution crée un environnement complexe pour l’évolution du prix du Bitcoinjusqu’en 2025.