Kraken e Deutsche Börse unem esforços em TradFi, expansão de criptografia

A Kraken e a Deutsche Börse estão expandindo sua ambição compartilhada de conectar os mercados financeiros tradicionais à economia de ativos digitais por meio de uma parceria multifacetada, construída sobre infraestrutura regulamentada, recursos de tokenização e acesso institucional ao mercado.

O programa se baseia na aquisição, pela Deutsche Börse, de uma participação majoritária na Crypto Finance, uma provedora de serviços de negociação, custódia e investimento em ativos digitais regulamentada pela FINMA. Juntas, as empresas compartilharam planos para que bancos, gestores de ativos e fintechs tenham acesso a serviços de criptomoedas em conformidade com as regulamentações, em paralelo aos mercados de valores mobiliários estabelecidos.

A Deutsche Börse expande a infraestrutura de ativos digitais por meio da Crypto Finance.

Em dezembro de 2021, a Deutsche Börse adquiriu a Crypto Finance e lançou as bases para um ecossistema de ativos digitais regulamentado na Europa. A transação foi apresentada como o alicerce para o desenvolvimento de uma infraestrutura aberta e confiável que dará suporte a negociação, custódia, atividades pós-negociação e modelos de tokenização.

O CEO Jan Brzezek e a atual equipe de gestão mantêm uma participação significativa e estão liderando a expansão da empresa na Alemanha e em Singapura. A empresa também está ampliando seu portfólio de produtos e serviços para atender à crescente demanda de bancos, gestores de ativos, fintechs e intermediários financeiros que buscam acesso regulamentado a ativos digitais.

A Kraken se conecta à 360T e leva o acesso institucional a criptomoedas para bancos.

A nova aliança amplia a estratégia da Deutsche Börse para incluir a conexão da Kraken com a infraestrutura tradicional do mercado. O primeiro passo envolverá a integração da Kraken à 360T, uma plataforma de negociação de câmbio pertencente ao Grupo Deutsche Börse. 

A Kraken também lançará o Kraken Embed, um produto de infraestrutura de marca branca, para permitir que bancos e fintechs ofereçam serviços de custódia e negociação de criptomoedas em conformidade com as regulamentações, sob sua própria marca. As instituições não precisam desenvolver internamente infraestrutura de carteira ou mecanismos de negociação para implementar a funcionalidade de ativos digitais; a Kraken e a Crypto Finance fornecem a tecnologia subjacente e a compatibilidade regulatória.

A aliança também se estende a derivativos regulamentados. Após aprovação regulatória, os futuros e opções negociados na Eurex estarão disponíveis na Kraken, permitindo que seus clientes internacionais ofereçam aos seus clientes acesso a um dos maiores centros de derivativos da Europa.

Entretanto, os clientes do Deutsche Börse Group poderão negociar criptomoedas e outros derivativos nas plataformas da Crypto Finance e da Kraken. A custódia dessas atividades será feita pela Clearstream e pela Crypto Finance, em conformidade com os padrões europeus.

Ações tokenizadas e distribuição digital vinculada à Clearstream

Um dos principais aspectos do acordo diz respeito à tokenização. A Kraken e a Deutsche Börse irão combinar o xStocks, o sistema de ações tokenizadas que está sendo construído como parte do sistema 360X, para expandir o acesso a transcrições digitais de títulos convencionais. 

Em um desenvolvimento recente, a Kraken planeja adquirir a Backed Finance, emissora das xStocks, o que consolidaria seu papel na emissão de ativos tokenizados antes de sua planejada oferta pública de ações em 2026. A associação também trabalhará para facilitar a emissão de títulos mantidos sob custódia na Clearstream em formato tokenizado para a base de clientes da Kraken.

📣 Estamos integrando a @BackedFi, a empresa que impulsiona a emissão de xStocks, à Kraken.

Por quê? Porque as ações tokenizadas não alcançarão escala global sem uma infraestrutura unificada.

Com a @xStocksFi agora totalmente interna, estamos acelerando o futuro dos mercados de capitais abertos, 24 horas por dia, 7 dias por semana 👇…

-Kraken (@krakenfx) 2 de dezembro de 2025

Executivos de ambas as organizações descreveram a parceria como um passo na modernização do mercado. Eric Leupold, chefe do mercado Cash da Deutsche Börse, destacou a tecnologia da Crypto Finance como crucial para facilitar a entrada de instituições em ativos digitais.

Jan Brzezek, CEO da Crypto Finance, destacou a crescente demanda institucional por parceiros confiáveis ​​nos mercados digitais. Além disso, a Kraken ressaltou que a combinação de infraestruturas tradicionais e digitais em diferentes classes de ativos estabelece as bases para um sistema financeiro mais aberto e conectado.