O IMF ataca Donald Trump e alerta que ele está desencadeando uma recessão global
- O FMI alerta que as políticas agressivas de tarifas de Donald Trump e as tensões geopolíticas estão aumentando os riscos de recessão global.
- Os mercados financeiros registraram correções bruscas, com fundos de hedge enfrentando grandes chamadas de margem e rendimentos de títulos soberanos subindo.
- O Fundo cita as guerras comerciais entre EUA e China e as tarifas do "Dia da Libertação" como eventos desestabilizadores antes de suas reuniões de primavera em 21 de abril.
O Fundo Monetário Internacional está alertando os países sobre uma recessão global iminente, citando a estratégia tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump, e as indiferenças geopolíticas como fatores que poderiam desestabilizar os mercados financeiros globais.
Em um relatório lançado na segunda-feira, o FMI alertou que a escalada dos riscos geopolíticos, especialmente relacionada a conflitos comerciais, poderia levar a correções grandes e duradouras nos preços dos ativos globais. O credor global observou que os desenvolvimentos recentes, particularmente a agenda tarifária da Casa Branca, introduziram uma “incerteza elevada” que poderia perturbar a estabilidade macro-financeira em todas as economias.
A avaliação do FMI segue várias semanas de volatilidade nos mercados financeiros globais. Desde a posse de Trump em 20 de janeiro para um segundo mandato, o índice S&P 500 caiu mais de 10%, os mercados de títulos experimentaram várias oscilações em ambas as direções e os preços do ouro dispararam para máximas históricas.
A reunião de primavera do credor mundial está agendada para 21 de abril, onde as políticas tarifárias de Trump devem dominar a agenda.
Instituições financeiras presas no chicote do mercado
De acordo com o FMI, os movimentos de preços foram mais profundos em 2 de abril, dia em que o presidente dos EUA apelidou de “dia da libertação”, quando uma nova rodada de tarifas foi anunciada contra importações de vários países.
O Fundo disse que instituições como bancos, fundos de hedge, firmas de private equity e fundos de pensão enfrentam riscos elevados de grandes movimentos de mercado. De acordo com o relatório, as chamadas de margem, um evento que ocorre quando os bancos exigem que os mutuários postem garantias adicionais, registraram um aumento que deu aos fundos de hedge uma corrida por seu dinheiro.
No início deste mês, após o anúncio tarifário de Trump, os fundos de hedge experimentaram vários casos de chamadas de margem desde a pandemia de COVID-19 em 2020.
“Grandes eventos de risco geopolítico podem desencadear correções grandes e persistentes nos preços dos ativos, gerando volatilidade de mercado que pode ameaçar a estabilidade macro-financeira,” afirmou o FMI.
O relatório também examinou as ameaças geopolíticas na última década e discutiu os EUA-China guerra comercial sob o primeiro mandato de Trump, o que ele calculou que adicionaria aos medos de recessão, embora ligeiramente.
Outros elementos geopolíticos, como a invasão da Ucrânia pela Rússia, foram listados como exemplos de eventos de impacto no mercado global. Ainda assim, o Fundo reiterou que o foco de Trump no comércio em seu segundo mandato é mais agressivo do que no primeiro mandato do POTUS na Casa Branca.
Os dados mostram que os Estados Unidos elevaram as tarifas ao nível mais alto em um século, enquanto a China respondeu da mesma forma. As duas maiores economias do mundo agora estão impondo taxas de importação superiores a 100% sobre os bens uns dos outros, efetivamente dobrando o preço dos produtos transfronteiriços.
Tais políticas protecionistas, alertou o FMI, estão aumentando a dificuldade para os investidores precificarem com precisão os riscos geopolíticos. Essa incerteza poderia levar ao que descreveu como “reações de mercado acentuadas”, agravando a ameaça de volatilidade.
Diretor do FMI: Dia da Libertação é desastroso para a economia global
Na declaração, a diretora-gerente do FMI, Kristalina Georgieva, falou contra o “Dia da Libertação”, afirmando que o programa tarifário do presidente “claramente representou risco significativo” para a economia global.
Georgieva, como a maioria dos analistas preocupados com as tarifas de Trump, sustentou que as consequências de longo prazo dos impostos aumentarão os chamados “riscos de cauda do mercado”. Eles se referem à probabilidade de perdas de portfólio raras, mas severas, como durante um crash financeiro. E, se os riscos aumentarem, ela afirmou, também aumenta a possibilidade de um colapso do mercado.
“Tensões geopolíticas e mudanças abruptas de política aumentam a ansiedade dos investidores. Isso pode contribuir para loops de feedback onde a queda nos preços dos ativos corrói ainda mais a confiança dos investidores, amplificando a pressão de baixa nos mercados,” acrescentou a diretora.
Ela também alertou as nações sobre os efeitos das tarifas nos mercados de dívida soberana. Os prêmios de risco soberano, que é o custo dos swaps de inadimplência de crédito que protegem contra a inadimplência governamental, estão subindo.
O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos ficou em 4,43% na segunda-feira, após subir acentuadamente na semana passada, com base em cotações interbancaras de balcão para o vencimento do título do governo. Isso, disse o Fundo, poderia transbordar para outros países por meio de canais de comércio internacional e finanças, particularmente em mercados emergentes com maiores encargos de dívida. Enquanto isso, um recente
da Reuters mostra que a confiança do consumidor na América caiu devido aos medos sobre a inflação, que subiu para seu ponto mais alto desde 1981. Esse sentimento é evidente em vários grandes bancos de investimento globais, muitos dos quais sinalizaram recentemente possibilidades de recessão decorrentes das políticas econômicas de Trump. de economistas previu que uma recessão estaria em 33% no próximo ano. O FMI também lançou um blog acompanhante examinando o impacto das ações tarifárias EUA-China entre 2018 e 2024. Ele descobriu que os anúncios durante esse período empurraram consistentemente os mercados de ações para baixo tanto na América quanto no país do Leste Asiático.
O Fundo Monetário Internacional está alertando os países sobre uma recessão global iminente, citando a estratégia tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump, e as indiferenças geopolíticas como fatores que poderiam desestabilizar os mercados financeiros globais. Em um relatório lançado na segunda-feira, o FMI alertou que a escalada dos riscos geopolíticos, especialmente relacionada a conflitos comerciais, poderia levar a correções grandes e duradouras…
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Florence Muchai
Florence cobre notícias sobre criptoativos, jogos, tecnologia e IA há 6 anos. Sua graduação em Estudos de Computação na Meru University of Science and Technology e em Gestão de Desastres e Diplomacia Internacional no MMUST equipam-na plenamente com habilidades linguísticas, de observação e técnicas. Florence trabalhou no VAP Group e como editora em várias casas de mídia de criptoativos.
