Grayscale lança ETPs spot de criptomoedas com staking Ethereum e Solana nos EUA.

A Grayscale Investments lançou ETFs de criptomoedas à vista nos EUA com recurso de staking. O lançamento abrangerá Ethereum Trust ETF (ETHE), Ethereum Mini Trust ETF (ETH) e Solana Trust (GSOL). O staking permitirá que os investidores ganhem recompensas enquanto mantêm exposição direta aos tokens de criptomoedas.

Os produtos, em conjunto, possuem mais de US$ 8,25 bilhões em ativos sob gestão para clientes dos EUA. Os fundos ETHE e ETH foram atualizados para incluir a funcionalidade de staking. O GSOL é atualmente negociado no mercado de balcão (OTC) e ativou o staking, aguardando aprovação regulatória para ser listado como um ETF.

A Grayscale fará staking por meio de uma rede de custodiantes para manter a transparência

De acordo com o comunicado, o recurso de staking permitirá que os investidores ganhem recompensas passivamente das blockchains de prova de participação (proof-of-stake) subjacentes, preservando a liquidez e a acessibilidade por meio de contas de corretagem padrão. O staking de ETFs de criptomoedas à vista aumenta o potencial de rendimento e reforça a segurança das Ethereum e Solana , delegando ativos a provedores validadores de nível institucional. A Grayscale afirmou que fará o staking por meio de uma rede de custodiantes para manter a transparência dos fundos e o suporte à rede a longo prazo.

“O staking em nossos fundos spot Ethereum e Solana é exatamente a inovação pioneira que a Grayscale foi criada para oferecer. Como a maior emissora de ETFs focada em ativos digitais do mundo em termos de ativos sob gestão, acreditamos que nossa plataforma confiável e escalável nos posiciona de forma única para transformar novas oportunidades, como o staking, em potencial de valor tangível para os investidores.”

-Peter Mintzberg, Diretor Executivo da Grayscale

A SEC aprovou os ETFs spot Bitcoin no início deste ano, permitindo que a Grayscale expandisse sua atuação no mercado de ativos digitais dos EUA além Bitcoin , oferecendo aos investidores exposição a redes de prova de participação (proof-of-stake) geradoras de rendimento, incluindo Ethereum e Solana. Os ETFs Ethereum Trust (ETHE) e Ethereum Mini Trust (ETH) da Grayscale administram mais de US$ 8,1 bilhões em ativos líquidos, proporcionando exposição spot ao Ether para investidores de varejo e institucionais. 

O Grayscale Solana Trust (GSOL) detém atualmente US$ 122,5 milhões em ativos sob gestão, com cada ação representando aproximadamente 0,0726 SOL. O GSOL também traca taxa de referência CCIXber do CoinDesk SOL, que agrega dados de preços em tempo real de múltiplas plataformas de negociação para fornecer uma referência precisa do preço de mercado. No entanto, como outros produtos OTC, o preço de mercado do GSOL às vezes apresenta ágio ou deságio em relação ao seu valor patrimonial líquido.

A Grayscale afirma que o staking alinhará o desempenho do NAV com os preços de mercado.

Solana depende de uma rede distribuída de validadores que confirmam as transações e protegem a rede. O staking de tokens SOL ajuda a manter a integridade do blockchain e gera recompensas em nível de protocolo para os participantes. A introdução do staking na estrutura GSOL pela Grayscale permite que investidores institucionais se beneficiem desse mecanismo sem precisar lidar diretamente com carteiras digitais ou operações de validadores.

O Grayscale Solana Trust cobra uma taxa de despesas totais de 2,5% e atualmente é negociado sob o código GSOL no OTC Markets Group. A empresa revelou que o staking pode melhorar o alinhamento entre o desempenho do NAV (Valor Líquido dos Ativos) e o preço de mercado ao longo do tempo, visto que as ações do fundo nem sempre corresponderam ao valor líquido de seus ativos subjacentes, o que justifica a introdução do staking. Juntamente com o lançamento dos ETPs (Planos de Investimento em Criptomoedas) spot, a Grayscale publicou um artigo de treinamento para ajudar os membros de sua comunidade a entender o conceito de staking. 

A SEC adiou as decisões sobre pedidos semelhantes de staking da BlackRock, Fidelity e Franklin Templeton, o que abriu caminho para que a Grayscale se tornasse uma das primeiras empresas a entrar no mercado. Cryptopolitan publicou uma reportagem sobre o adiamento, afirmando que a SEC precisava avaliar os riscos do staking, a proteção do investidor e a estabilidade do mercado antes de tomar uma decisão. 

O ETF Ethereum de Fenklin estava programado para 13 de novembro, enquanto os ETFs Solana e XRP foram adiados para 14 de novembro. O iShares Ethereum Trust da BlackRock aguarda análise em 30 de outubro. O presidente da SEC, Paul Atkins, anunciou uma iniciativa chamada "Projeto Cripto" para criar uma estrutura regulatória padrão para negociação, empréstimo e staking de ativos digitais.