Grayscale lance des ETP crypto au comptant avec staking Ethereum et Solana aux États-Unis.

Grayscale Investments a introduit des fonds négociés en bourse (ETF) crypto au comptant aux États-Unis avec une fonctionnalité de staking. Le lancement couvrira l’Ethereum Trust ETF (ETHE), l’Ethereum Mini Trust ETF (ETH) et le Solana Trust (GSOL). Le staking permettra aux investisseurs de gagner des récompenses tout en conservant une exposition directe aux tokens de cryptomonnaie.

Ces produits gèrent collectivement plus de 8,25 milliards de dollars d’actifs pour les clients américains. Les fonds ETHE et ETH ont été mis à niveau pour inclure la fonctionnalité de staking. GSOL est actuellement négocié de gré à gré (OTC) et a activé le staking en attendant l’approbation réglementaire pour être coté en tant qu’ETF.

Grayscale effectuera le staking via un réseau de dépositaires pour maintenir la transparence

Selon le communiqué de presse de Grayscale version, la fonctionnalité de staking permettra aux investisseurs de gagner passivement des récompenses provenant des blockchains de preuve d’enjeu (proof-of-stake) sous-jacentes, tout en préservant la liquidité et l’accessibilité via des comptes de courtage standard. Le staking des ETF crypto au comptant améliore le potentiel de rendement et soutient la sécurité des réseaux Ethereum et Solana en déléguant les actifs à des fournisseurs de validateurs de niveau institutionnel. Grayscale a déclaré qu’il effectuerait le staking via un réseau de dépositaires pour maintenir la transparence des fonds et un soutien à long terme au réseau.

« Le staking dans nos fonds Ethereum et Solana au comptant est exactement l’innovation de premier mouvement que Grayscale a été créée pour offrir. En tant que premier émetteur d’ETF axé sur les actifs numériques au monde par AUM, nous pensons que notre plateforme fiable et à grande échelle nous positionne de manière unique pour transformer de nouvelles opportunités comme le staking en potentiel de valeur tangible pour les investisseurs. »

- Peter Mintzberg, Directeur Général de Grayscale

La SEC a approuvé les ETF Bitcoin au comptant plus tôt cette année, permettant à Grayscale de s’étendre sur le marché des actifs numériques aux États-Unis au-delà du Bitcoin en offrant aux investisseurs une exposition aux réseaux de preuve d’enjeu générant un rendement, y compris Ethereum et Solana. L’Ethereum Trust ETF (ETHE) et l’Ethereum Mini Trust ETF (ETH) de Grayscale gèrent plus de 8,1 milliards de dollars d’actifs nets, offrant une exposition à l’Ether au comptant aux investisseurs particuliers et institutionnels. 

Le Grayscale Solana Trust (GSOL) détient actuellement 122,5 millions de dollars d’actifs sous gestion, chaque action représentant environ 0,0726 SOL. GSOL suit également le CoinDesk SOL CCIXber Reference Rate, agrégeant les données de prix en temps réel de plusieurs plateformes de trading pour fournir un benchmark de prix de marché précis. Cependant, comme d’autres produits OTC, le prix de marché de GSOL a parfois négocié à une prime ou à un escompte par rapport à sa valeur nette d’actifs.

Grayscale affirme que le staking alignera la performance de la NAV sur les prix du marché.

Solana s’appuie sur un réseau distribué de validateurs qui confirment les transactions et sécurisent le réseau. Le staking des tokens SOL aide à maintenir l’intégrité de la blockchain et génère des récompenses au niveau du protocole pour les participants. L’introduction du staking dans la structure GSOL par Grayscale permet aux investisseurs institutionnels de bénéficier de ce mécanisme sans gérer directement de portefeuilles numériques ou d’opérations de validateur.

Le Grayscale Solana Trust facture un ratio de frais total de 2,5 % et est actuellement négocié sous le ticker GSOL sur OTC Markets Group. L’entreprise a révélé que le staking pourrait améliorer l’alignement entre la performance de la NAV et les prix du marché au fil du temps, car les parts du trust n’ont pas toujours correspondu à la valeur nette de ses actifs sous-jacents, ce qui est l’introduction. Parallèlement au lancement des ETP crypto au comptant, Grayscale publié un article de formation pour aider les membres de sa communauté à comprendre le concept de staking. 

La SEC a reporté ses décisions sur des demandes de staking similaires de BlackRock, Fidelity et Franklin Templeton, ce qui a ouvert la voie à Grayscale pour être parmi les premiers entrants sur le marché. Cryptopolitan publié un rapport concernant le report, indiquant que la SEC devait évaluer les risques de staking, la protection des investisseurs et la stabilité du marché avant de décider. 

L’ETF de stacking Ethereum de Fenklin était prévu pour le 13 novembre, tandis que les ETF Solana et XRP ont été repoussés au 14 novembre. Le iShares Ethereum Trust de BlackRock attend un examen le 30 octobre. Le président de la SEC, Paul Atkins, a annoncé une initiative « project crypto » visant à créer un cadre réglementaire standard pour le trading, le prêt et le staking des actifs numériques.