Grayscale Investments lance aux États-Unis des ETF crypto au comptant avec une option de staking. Ce lancement concerne Ethereum Trust ETF (ETHE), Ethereum Mini Trust ETF (ETH) et Solana Trust (GSOL). Le staking permettra aux investisseurs de percevoir des récompenses tout en conservant une exposition directe aux cryptomonnaies.
Ces produits représentent collectivement plus de 8,25 milliards de dollars d'actifs sous gestion pour les clients américains. Les fonds ETHE et ETH ont été mis à jour et intègrent désormais la fonctionnalité de staking. GSOL est actuellement négocié de gré à gré (OTC) et le staking est activé en attendant l'approbation réglementaire pour sa cotation en tant qu'ETF.
Grayscale effectuera ses opérations de mise par l'intermédiaire d'un réseau de dépositaires afin de garantir la transparence
Selon le communiqué , la fonctionnalité de staking permettra aux investisseurs de percevoir passivement des récompenses grâce aux blockchains sous-jacentes à preuve d'enjeu, tout en préservant la liquidité et l'accessibilité via des comptes de courtage classiques. Le staking des ETF crypto au comptant améliore le potentiel de rendement et renforce la sécurité des Ethereum et Solana en déléguant des actifs à des validateurs institutionnels. Grayscale a précisé qu'elle effectuerait le staking par l'intermédiaire d'un réseau de dépositaires afin de garantir la transparence des fonds et le soutien à long terme du réseau.
« Le staking dans nos fonds Spot Ethereum et Solana représente précisément l'innovation pionnière que Grayscale a été conçu pour offrir. En tant que premier émetteur mondial d'ETF axés sur les actifs numériques en termes d'actifs sous gestion, nous sommes convaincus que notre plateforme fiable et évolutive nous positionne idéalement pour transformer de nouvelles opportunités comme le staking en un potentiel de valeur tangible pour les investisseurs. »
— Peter Mintzberg, directeur général de Grayscale
La SEC a approuvé les ETF Bitcoin au comptant en début d'année, permettant à Grayscale de s'étendre au marché américain des actifs numériques au-delà Bitcoin en offrant aux investisseurs une exposition aux réseaux de preuve d'enjeu générant des rendements, tels Ethereum et Solana. Les ETF Ethereum Trust (ETHE) et Ethereum Mini Trust (ETH) de Grayscale gèrent plus de 8,1 milliards de dollars d'actifs nets, offrant une exposition à l'Ether au comptant aux investisseurs particuliers et institutionnels.
Le Grayscale Solana Trust (GSOL) gère actuellement 122,5 millions de dollars d'actifs, chaque part représentant environ 0,0726 SOL. GSOL trac également le taux de référence CoinDesk SOL CCIXber, qui agrège les données de prix en temps réel de plusieurs plateformes de négociation afin de fournir un indice de prix de marché précis. Cependant, comme pour d'autres produits de gré à gré, le prix de marché de GSOL a parfois fluctué avec une prime ou une décote par rapport à sa valeur liquidative.
Grayscale affirme que le staking permettra d'aligner la performance de la valeur liquidative sur les prix du marché.
Solana s'appuie sur un réseau distribué de validateurs qui confirment les transactions et sécurisent le réseau. Le staking de tokens SOL contribue à maintenir l'intégrité de la blockchain et permet aux participants de percevoir des récompenses au niveau du protocole. L'introduction du staking dans la structure GSOL par Grayscale permet aux investisseurs institutionnels de bénéficier de ce mécanisme sans avoir à gérer directement les portefeuilles numériques ni les opérations de validation.
Le Grayscale Solana Trust affiche un ratio de frais totaux de 2,5 % et se négocie actuellement sous le symbole GSOL sur OTC Markets Group. La société a indiqué que le staking pourrait améliorer l'alignement entre la performance de la valeur liquidative et les prix du marché au fil du temps, car les parts du fonds n'ont pas toujours reflété la valeur nette de ses actifs sous-jacents. Parallèlement au lancement d'ETP crypto au comptant, Grayscale a publié un article de formation pour aider les membres de sa communauté à comprendre le concept du staking.
La SEC a reporté ses décisions concernant des demandes de staking similaires émanant de BlackRock, Fidelity et Franklin Templeton, ce qui a permis à Grayscale de figurer parmi les premiers acteurs du marché. Cryptopolitan a été publié , indiquant que la SEC devait évaluer les risques liés aux mises, la protection des investisseurs et la stabilité du marché avant de prendre une décision.
L'ETF Ethereum de Fenklin, initialement prévu pour le 13 novembre, a vu son lancement reporté au 14 novembre, tandis que les ETF Solana et XRP ont été repoussés. L'iShares Ethereum Trust de BlackRock sera examiné le 30 octobre. Le président de la SEC, Paul Atkins, a annoncé le lancement du « projet crypto » visant à créer un cadre réglementaire standard pour le trading, le prêt et le staking d'actifs numériques.
