Criptomoedas se preparam para volatilidade com a proximidade da audiência de Warsh e queda nas chances de corte de juros

O mercado de criptomoedas está sob nova pressão em meio a dois desenvolvimentos importantes. Um deles é a audiência de confirmação de Kevin Warsh, marcada para 16 de abril perante o Comitê Bancário do Senado, e o outro é a redução das expectativas dos investidores em relação aos cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve. O processo de confirmação ocorre em paralelo a uma investigação federal em andamento sobre o banco central.

Este anúncio foi divulgado após relatos indicarem que o Comitê Bancário do Senado está prosseguindo com a audiência de Warsh, citando informações de indivíduos com conhecimento direto da situação que solicitaram anonimato devido à sensibilidade do assunto. Neste ponto, vale ressaltar que Warsh é o indicado dodent dos EUA, Donald Trump, para substituir Jerome Powell como presidente do Federal Reserve. Além disso, a investigação criminal em curso sobre o Fed não impede sua nomeação.

Ao mesmo tempo, fontes observaram que vários investidores estão reduzindo as expectativas de cortes nas taxas de juros do Federal Reserve em meio a dados surpreendentes sobre o mercado de trabalho. Diante dessa situação, relatórios da Polymarket indicaram uma probabilidade de 1% de corte nas taxas na reunião de abril. Com base nessa porcentagem, analistas argumentaram que mudanças significativas na política monetária não ocorrerão até que Warsh assuma oficialmente o comando do Fed.

As probabilidades para junho são de 11%, enquanto as expectativas para julho caíram 36%, para um nível de 21%. Por outro lado, a probabilidade para setembro caiu 14 pontos percentuais, para 43%, enquanto para outubro está em 55%. Já dezembro registrou uma queda de 21 pontos percentuais, para 63%, indicando que as próximas reuniões apresentarão uma melhora marginal, embora a tendência geral de queda continue.

A incerteza em torno da decisão do Fed sobre a política de taxas de juros gera preocupações 

Anteriormente, surgiram notícias de que o Federal Reserve dos EUA pretende manter as taxas de juros estáveis. Esse plano foi divulgado logo após relatos destacarem a significativa alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano em 3 de abril, durante um curto período de negociações devido ao feriado. Mesmo assim, os contratos futuros indicam que praticamente não há chance de um corte na taxa de juros pelo Fed este ano.

Antes do potencial conflito entre EUA e Irã, que elevou os preços globais do petróleo em mais de 50%, relatos indicavam que os investidores previam que a confirmação de Warsh como presidente do Fed este ano levaria o banco central a reduzir as taxas de juros. Curiosamente, desde que reassumiu o cargo, Trump tem exercido maior pressão sobre Jerome Powell, presidente do Federal Reserve dos Estados Unidos, para que reduza as taxas.

Tendo em vista as circunstâncias atuais, Alberto Musalem, presidentedent CEO do Banco da Reserva Federal de St. Louis, observou que os riscos de inflação decorrentes do conflito no Oriente Médio não justificam uma mudança imediata na política de taxas de juros do banco central.

Durante um discurso preparado para um evento no American Enterprise Institute, em Washington, Musalem afirmou : “A política monetária está bem posicionada para lidar com os riscos relacionados aos nossos dois principais objetivos, e acredito que a taxa básica de juros atual permanecerá adequada por algum tempo”. Em seguida, ele alertou que a tendência usual do Fed de ignorar a inflação impulsionada pela oferta como temporária pode não se aplicar a esta situação.

Para melhor compreensão, Musalem observou que "a história mostra que devemos ser cautelosos, especialmente quando a inflação excede consistentemente nossa meta", acrescentando ainda que,

“Choques de oferta podem ter um efeito duradouro sobre a inflação e as expectativas em relação à inflação, principalmente porque é difícil determinar quanto da inflação subjacente provém de problemas temporários de oferta versus pressões contínuas da demanda.”

Durante a reunião recente e nos comentários subsequentes, os membros do Fed não indicaram qualquer necessidade imediata de alterar as políticas de taxas de juros. Na última reunião, eles previram um corte na taxa de juros este ano, visto que os mercados financeiros oscilavam entre expectativas de aumentos e cortes com base nas projeções de inflação.

Thorn Tillis afirma que não apoiará Warsh

Em relação à audiência de confirmação de Warsh, Thom Tillis, senador sênior dos Estados Unidos pela Carolina do Norte, disse que está retendo seu apoio a Warsh até que a investigação sobre o Fed seja concluída, apesar do entusiasmo de Trump por sua confirmação.

Essa oposição representa um obstáculo ao objetivo dodentdos EUA de avançar com ambas as questões simultaneamente. Mesmo assim, ele está prosseguindo com a audiência, o que gera controvérsia entre alguns indivíduos.

Na tentativa de solucionar essa controvérsia, vários repórteres entraram em contato com um representante do Comitê Bancário do Senado e com Warsh para esclarecer a situação. No entanto, eles se recusaram a responder à solicitação. O que descobriram foi que o comitê ainda não havia autorizado a divulgação pública da audiência e que uma fonte confiável havia relatado anteriormente que o comitê havia agendado uma audiência.

Neste momento, é crucial observar que a investigação sobre o Fed se concentra em alegações de que Powell mentiu ao Congresso sobre reformas dispendiosas nos escritórios do Fed. O presidente do Fed considerou a investigação uma tática de pressão para forçar cortes nas taxas de juros, conforme solicitado por Trump.