Federal Reserve mantém as taxas de juros inalteradas novamente, como esperado

O Federal Reserve manteve sua taxa de juros de referência estável novamente na quarta-feira, deixando a taxa de fundos federais travada na mesma faixa-alvo de 4,25% a 4,5% em que esteve desde dezembro.

Sem surpresas, os mercados já haviam precificado isso. Mas quem espera por um corte, incluindo Donald Trump, não o obterá tão cedo.

Trump, que tem pressionado repetidamente o Federal Reserve a baixar as taxas, agora terá que esperar até a próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto em setembro por qualquer mudança potencial. "Eles já deveriam ter cortado", ele disse mais de uma vez. Mas o banco central não cede.

Powell freia cortes de juros enquanto o impacto das tarifas paira

Jerome Powell apontou diretamente para o risco das tarifas de Trump como uma razão chave para o Fed permanecer cauteloso. A inflação ainda é persistente. E os economistas dizem que o pior da pressão de preços dessas tarifas ainda nem chegou. Isso significa que a inflação pode disparar novamente antes do fim do ano.

"A incerteza e os riscos de inflação ainda são muito altos", Powell disse aos repórteres, basicamente dizendo que o Fed não está correndo riscos. Alguns economistas concordam. Eles acham que a inflação pode aumentar no segundo semestre de 2025 assim que o custo total das tarifas começar a se refletir nas cadeias de suprimentos.

A taxa de fundos federais, para quem está acompanhando, é a taxaovernight que os bancos cobam uns dos outros para pegar empréstimos. Parece entediante, mas importa. Essa taxa transborda para cartões de crédito, empréstimos, hipotecas e até sua conta poupança. Então, quando o Federal Reserve não faz nada, milhões de pessoas sentem isso.

Os cartões de crédito são o primeiro lugar onde dói. Como a maioria dos cartões tem taxas variáveis, elas se movem com as ações do Fed, ou, neste caso, com a inação. Agora, a taxa média de juros anual (APR) de um cartão de crédito está logo acima de 20%, segundo a Bankrate. Isso não está longe do pico do ano passado.

As taxas de hipoteca não estão diretamente ligadas ao Federal Reserve, mas também não o ignoram. Elas seguem os rendimentos dos Tesouro e o clima geral do mercado. Com todo o barulho sobre tarifas e incerteza econômica, as taxas de hipoteca não se moveram muito.

Em 28 de julho, a taxa média para uma hipoteca fixa de 30 anos estava em 6,81%, e a fixa de 15 anos atingiu 6,06%, com base nos dados do Mortgage News Daily. Se você está olhando para um ARM ou um HELOC, eles seguem a taxa primária, e também estão altas.

Os compradores não estão tendo alívio. "Até que as taxas de juros hipotecárias comecem a diminuir significativamente, espera-se que o crescimento no mercado de hipotecas permaneça modesto", disse Michele Raneri, vice-presidente na TransUnion. Os preços estão altos, as taxas estão altas, e essa combinação está congelando muitas pessoas fora do mercado imobiliário.

Empréstimos para carros? A mesma história. A taxa média para um empréstimo de carro novo de cinco anos agora é de 7,3%, e salta para 10,9% para carros usados, segundo a Edmunds. E se você está se perguntando por que os carros são tão caros, as tarifas sobre importações de veículos e peças fazem parte disso.

Mesmo que o Federal Reserve cortasse as taxas amanhã, esses problemas profundos de acessibilidade não desapareceriam. "Isso não mudará imediatamente os desafios profundamente enraizados de acessibilidade no mercado", acrescentou Yoon.