O Federal Reserve mantém as taxas de juros inalteradas novamente, como esperado

O Federal Reserve manteve sua taxa básica de juros inalterada novamente na quarta-feira, deixando a taxa dos fundos federais na mesma faixa-alvo de 4,25% a 4,5%, onde está desde dezembro.

Nenhuma surpresa nisso, os mercados já precificaram isso. Mas quem está esperando uma parte dos lucros, incluindo Donald Trump, não vai recebê-la tão cedo.

Trump, que pressionou repetidamente o Federal Reserve para reduzir as taxas de juros, agora terá que esperar até a próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) em setembro para qualquer mudança potencial. "Eles já deveriam ter cortado", disse ele mais de uma vez. Mas o banco central não está cedendo.

Powell adia cortes nas taxas de juros devido ao impacto iminente das tarifas

Jerome Powell apontou diretamente para o risco das tarifas de Trump como uma razão fundamental para a cautela do Fed. A inflação ainda está alta. E os economistas dizem que o pior da pressão inflacionária decorrente dessas tarifas ainda nem foi sentido. Isso significa que a inflação pode disparar novamente antes do final do ano.

“A incerteza e os riscos de inflação ainda são muito altos”, disse a repórteres, basicamente afirmando que o Fed não está disposto a correr riscos. Alguns economistas concordam. Eles acreditam que a inflação pode aumentar no segundo semestre de 2025, quando o custo total das tarifas começar a se refletir nas cadeias de suprimentos.

Para quem está acompanhando, a taxa de juros dos fundos federais é a taxa que os bancos cobram uns dos outros para empréstimos overnight. Pode parecer chato, mas é importante. Essa taxa impacta cartões de crédito, empréstimos, hipotecas e até mesmo sua conta poupança. Portanto, quando o Federal Reserve não faz nada, milhões de pessoas sentem o impacto.

Os cartões de crédito são os primeiros a sofrer as consequências. Como a maioria dos cartões possui taxas variáveis, elas acompanham as ações do Fed, ou, neste caso, a inação. Atualmente, a taxa de juros anual média dos cartões de crédito está um pouco acima de 20%, segundo o Bankrate. Isso não está muito longe do pico do ano passado.

As taxas de hipoteca não estão diretamente ligadas ao Federal Reserve, mas também não o ignoram completamente. Elas acompanham os rendimentos dos títulos do Tesouro e vibegeral do mercado. Com toda a discussão sobre tarifas e incerteza econômica, as taxas de hipoteca não sofreram grandes alterações.

Em 28 de julho, a taxa média para um financiamento imobiliário fixo de 30 anos era de 6,81%, e a de 15 anos, de 6,06%, segundo dados do Mortgage News Daily. Se você está considerando um financiamento com taxa variável (ARM) ou uma linha de crédito com garantia imobiliária (HELOC), saiba que essas taxas acompanham a taxa básica de juros e também permanecem elevadas.

Os compradores não estão tendo um momento de descanso. "Até que as taxas de juros dos financiamentos imobiliários comecem a cair significativamente, o crescimento do mercado imobiliário deverá permanecer modesto", disse Michele Raneri, vice-presidente da TransUnion. Os preços estão altos, as taxas estão altas, e essa combinação está excluindo muitas pessoas do mercado imobiliário.

Empréstimos para automóveis? A mesma história. A taxa média para um financiamento de carro novo em cinco anos é agora de 7,3%, e sobe para 10,9% para carros usados, de acordo com a Edmunds. E se você está se perguntando por que os carros são tão caros, as tarifas sobre a importação de veículos e peças são parte da explicação.

Mesmo que o Federal Reserve reduzisse drasticamente as taxas de juros amanhã, esses profundos problemas de acessibilidade não desapareceriam. "Isso não mudaria imediatamente os desafios de acessibilidade profundamente enraizados no mercado", acrescentou Yoon.