Ações europeias registram a melhor semana em seis meses à medida que se aproxima o segundo corte de juros do Fed

As ações europeias encerraram sua semana mais forte em meio ano na sexta-feira, impulsionadas por compras pesadas em ações de saúde e mineração, à medida que os investidores garantiram apostas em outro corte de juros do Federal Reserve mais tarde neste mês.

De acordo com dados da Reuters, o STOXX 600 fechou 0,5% mais alto, marcando um recorde pela terceira sessão consecutiva. Ao longo da semana, o índice ganhou 2,8%, consolidando seu lugar no topo do rally global enquanto atingia máximas intradiárias ao longo do caminho.

O maior aumento veio de nomes da saúde. O setor subiu 1,3% no dia, com a AstraZeneca saltando 1,6% e a Novo Nordisk avançando 2,1%. O impulso seguiu um acordo de preços da Pfizer nos EUA que deu à indústria uma folga das preocupações com tarifas e custos

Os analistas da UBS Global Wealth Management disseram aos clientes:

“Embora o acordo com a Pfizer não seja um sinal inequívoco de ‘tudo claro’ para o setor, com detalhes cruciais faltando sobre as tarifas, um impulso no sentimento de curto prazo e impulsionadores robustos de longo prazo devem apoiar uma perspectiva positiva.”

Essa linha captura perfeitamente por que as ações de saúde superaram todos os outros setores na Europa esta semana.

Saúde e bancos impulsionam os mercados europeus para cima

Os bancos não ficaram de fora do rally. O setor ganhou 1%, com o Raiffeisen Bank se destacando após uma alta de 7,4%. O rally ocorreu enquanto o Financial Times relatou que a União Europeia está ponderando a remoção de sanções sobre ativos vinculados ao bilionário russo Oleg Deripaska, em um esforço para compensar o banco austríaco.

O ABN Amro também se moveu fortemente, subindo 2,7% após a Goldman Sachs reverter sua posição sobre o banco holandês, atualizando sua classificação para “comprar” a partir de “vender.”

As empresas de mineração se juntaram à alta. O índice Basic Resources, lar das principais ações de mineração da Europa, subiu 1,7% à medida que os preços dos metais básicos aumentavam.

Esses ganhos ajudaram a reduzir a lacuna de desempenho entre a Europa e os Estados Unidos, com o STOXX 600 agora subindo 12,4% para o ano em comparação com um aumento de 14,7% no S&P 500 dos EUA.

Mercados focam no Fed enquanto o fechamento do governo dos EUA atrasa dados de emprego

O cenário em Washington adicionou mais incerteza. O fechamento do governo dos EUA atrasou o lançamento de um relatório-chave de empregos que era esperado na sexta-feira. Esse relatório é vital para o Federal Reserve, que está acompanhando as tendências do mercado de trabalho para orientar sua próxima decisão monetária.

Mesmo com o atraso, os investidores apostaram na expectativa de que o Fed entregará outro corte de juros. Fiona Cincotta, analista sênior de mercado da City Index, disse: “Realmente parece que o mercado está olhando além do fechamento em curso do governo dos EUA e focando nas expectativas de corte de juros do Fed.”

Os traders apoiaram essa visão. A ferramenta CME FedWatch mostrou que as apostas do mercado precificavam um corte quase certo antes do final do mês, uma mudança que seguiu um relatório de salários privados mais fraco do que o esperado no início da semana.

O otimismo sobre uma política dos EUA mais frouxa, combinado com o rally de saúde na Europa, enviou o STOXX 600 disparando para novos recordes. Os dados econômicos em todo o continente pintaram um quadro misto.

O crescimento no setor de serviços da zona do euro acelerou para uma alta de oito meses em setembro, com o setor de serviços da Alemanha também registrando sua expansão mais rápida em oito meses.

Mas a indústria de serviços da França contraiu mais do que o pensado inicialmente, e na Grã-Bretanha, a atividade comercial cresceu no ritmo mais lento em cinco meses.

Entre os movimentos individuais, a Sofina caiu 3,2%, um dos piores desempenhos no STOXX 600. O declínio da empresa de investimentos ocorreu após ela anunciar uma emissão de direitos de 545 milhões de euros (US$ 639,67 milhões), deixando a ação perto do fundo do índice.