Os mercados de diversas classes de ativos estão se preparando para a divulgação do relatório de empregos dos EUA de dezembro, um indicador econômico que pode afetar os mercados em todas as frentes: ações, títulos e criptomoedas. As expectativas são mistas, com os investidores observando ansiosamente os dados para avaliar os próximos passos do Federal Reserve.
Conforme revelado pela The Kobeissi Letter, os mercados de previsão estimam que 183.000 empregos foram criados na economia dos EUA em dezembro, com 40% de probabilidade de que esse número ultrapasse 200.000.
Hoje é divulgado o último relatório de empregos de 2024.
@Kalshi , os mercados de previsão estimam que 183.000 empregos foram criados na economia dos EUA em dezembro .
Além disso, existe uma probabilidade de 40% de que 200.000 empregos tenham sido criados neste mês.
A taxa de desemprego deverá permanecer... pic.twitter.com/1OkmxfjigW
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 10 de janeiro de 2025
A taxa de desemprego deverá permanecer estável em 4,2%, embora os mercados indiquem uma probabilidade de 50% de a taxa subir ligeiramente.
Política do Fed e rendimentos do Tesouro em foco no mercado
A estratégia de taxas de juros do Federal Reserve continua sendo um ponto central, com os rendimentos dos títulos do Tesouro subindo antes da divulgação dos dados de emprego. O rendimento dos títulos de 10 anos subiu para 4,72% esta semana, impulsionado por preocupações com a persistência da inflação. Um número de empregostrondo que o esperado pode pressionar ainda mais as ações, com analistas prevendo que o S&P 500 pode cair até 1% se o número de vagas ultrapassar 200.000.
Analistas de Wall Street observam que o aumento do desemprego pode intensificar a pressão sobre o Federal Reserve em meio a temores crescentes de inflação.
criados 227.000 empregos , um número significativamente maior do que os 36.000 de outubro, número revisado para cima e supostamente impactado pelo furacão Milton e por uma greve da Boeing.
Apesar dessas flutuações, a média mensal de criação de empregos até novembro foi de aproximadamente 180.000 — um ritmo mais lento do que os picos da era da pandemia, mas em linha com as tendências anteriores a 2020.
Peter Cecchini, diretor de pesquisa da Axonic Capital, comentou sobre a sensibilidade dos mercados aos dados econômicos, dizendo: " As ações estão precificando uma situação quase perfeita, mas a inflação tem se mostrado muito mais persistente do que o Fed admite. "
Uma nota da mesa de operações do JPMorgan Chase, citada pela Bloomberg, também sinalizou possíveis quedas de mercado de 0,5% a 1% caso o crescimento do emprego ultrapasse as previsões anteriores a 10 de janeiro.
Os mercados de ações e títulos reagem às mudanças nos dados
Os mercados de ações e títulos apresentaram volatilidade no início desta semana após a divulgação da pesquisa JOLTS sobre vagas de emprego, que indicou uma estabilização no mercado de trabalho.
O S&P 500 teve uma valorização nos últimos meses, mas a alta dos rendimentos está aumentando as pressões sobre o mercado acionário. Analistas do ING sugeriram que um relatório de empregos mais fraco do que o esperado, com menos de 150.000 novas vagas, poderia interromper a trajetória ascendente dos rendimentos dos títulos do Tesouro.
“ Os relatórios de folha de pagamento são sempre cruciais, mas desta vez precisamos divergir significativamente do consenso para que isso tenha algum efeito ”, disse Padhraic Garvey, do ING.
A Reuters informou que o índice Nikkei do Japão caiu 0,9%, contribuindo para uma perda semanal de 1,6%, enquanto o índice MSCI Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, recuou 1,2%. A alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano e a valorização do dólar pressionaram fortemente os mercados internacionais.
O índice do dólar americano, que traco desempenho da moeda americana em relação às principais moedas, está a caminho de registrar seu sexto ganho semanal consecutivo, marcando a maior sequência de altas desde 2023. Durante o pregão asiático, o dólar se fortaleceu em relação ao iene e à libra esterlina, com esta última atingindo a mínima em 14 meses em meio à incerteza econômica no Reino Unido.
A pressão no mercado de criptomoedas aumenta
O mercado de criptomoedas também sentiu a pressão antes da divulgação do relatório de empregos. Bitcoin caiu abaixo da marca de US$ 95.000 no início do pregão de sexta-feira, pressionado pelo aumento dos rendimentos dos títulos e pelas expectativas de dadostronde emprego nos EUA.
As principais altcoins também registraram quedas, com Ethereum caindo 5%, XRP 4% e Solana mais de 10% na última semana. A capitalização de mercado global de criptomoedas também se estabilizou em US$ 3,3 trilhões, apresentando pouco ou nenhum ganho nos últimos dois dias, segundo dados .
“ Bitcoin permanece em uma faixa de preço estável, já que os investidores continuam cautelosos. Os compradores precisam entrar em ação para que haja uma movimentação de preço ”, observou Edul Patel, CEO da Mudrex. Enquanto isso, Avinash Shekhar, CEO da Pi42, caracterizou Bitcoin para US$ 92.000 como “ruído de curto prazo”, improvável de afetar o ímpeto de longo prazo da moeda nos próximos meses.
