O financiamento em criptomoedas volta a crescer em dezembro, após uma série de rodadas de investimento em estágio final

O financiamento de criptomoedas mudou de direção no quarto trimestre, com rodadas de investimento muito maiores contribuindo para o saldo final do ano. Anteriormente, observava-se uma desaceleração nos investimentos em estágio inicial.

O financiamento de capital de risco em dezembro atingiu os níveis mais altos do quarto trimestre, estendendo a tendência de outubro para novembro. A expansão do financiamento de capital de risco coincidiu com o "Uptober" e a recuperação de mercado mais drásticamatic ano. O financiamento de dezembro ultrapassou a marca de US$ 3 bilhões, impulsionado por rodadas em estágio avançado e rodadas OTC ou não divulgadas. O mês apresentou um crescimento extremo em comparação com dezembro de 2023, quando as rodadas foram limitadas a US$ 1 bilhão.

Mais de 37,9% de todos os negócios em dezembro foram de categorias não divulgadas ou não anunciadas. Ainda assim, cerca de 30% dos investidores apoiaram rodadas de investimento seed, demonstrando confiança no potencial do mercado de criptomoedas para sustentar uma nova leva de startups. O último mês do ano encerra um período volátil, em que o financiamento variou de um mínimo de US$ 640,75 milhões em fevereiro ao recorde de dezembro, com uma média de US$ 1 bilhão em financiamento mensal durante a maior parte do ano.

Em dezembro, os fundos de capital de risco bateram o recorde do ano, com o financiamento mensal retornando a níveis não vistos desde o verão de 2022. As rodadas atuais tiveram como alvo projetos em estágio avançado, superando a participação das rodadas de investimento semente.

Mais de 26% de todos os negócios foram destinados a projetos de IA, com atividades que variam desde o aluguel de GPUs até chatbots.

Os negócios apoiados por capital de risco expandiram-se mesmo com as comunidades direcionando sua liquidez para tokens de memes. Dezembro foi relativamente ativo para serviços de ICO e IDO, com US$ 68,22 milhões arrecadados no último mês, uma ligeira queda em relação a novembro.

O investimento de dezembro incluiu negócios com taxas elevadas e rodadas de financiamento OTC não divulgadas

O volume de investimentos aumentou mais de 72% em relação ao mês anterior, aproximando-setronde 2024. O maior negócio do mês foi uma rodada privada de investimento em estágio final de US$ 250 milhões para Avalanche.

Dezembro terminou com um total de 167 rodadas de investimento, a maioria delas em estágio inicial de seed. No entanto, o grande número de investimentos entre US$ 3 milhões e US$ 10 milhões foi compensado por alguns casos atípicos e investimentos fora do universo das criptomoedas. Em relação às rodadas menores, a Animoca Brands manteve a liderança com 109 investimentos nos últimos 30 dias. A OKX Ventures veio em seguida, com 84 investimentos.

Em dezembro, o acordo da Tether com a Rumble, avaliado em US$ 775 milhões, foi contabilizado no financiamento total, embora não fosse representativo do sentimento geral do mercado de capital de risco. A ALLO foi outro negócio que garantiu US$ 100 milhões por meio de financiamento de dívida, sem estar condicionado à disponibilidade de investimento dos fundos de capital de risco. A CleanSpark e a RIOT emitiram dívida após o ICO. O mês passado também foi marcado por diversos negócios OTC de valor não divulgado, em uma frenética rodada de financiamento de fim de ano.

O investimento dos EUA impulsionou o financiamento de capital de risco em 2024

A maioria dos investimentos de capital de risco estava ligada a startups americanas e provinha de fundos sediados nos EUA. Um dos motivos para o financiamento acelerado em novembro e dezembro foi o resultado das eleições americanas, que apontava para uma futura administração favorável às criptomoedas nos EUA.

Outros países com um ambiente de capital de risco ativo incluem Singapura, Reino Unido, China e Emirados Árabes Unidos. A Alemanha liderou entre os países da UE, com mais de US$ 101 milhões em negócios no último ano. 

Nos anos anteriores de supervisão regulatória, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) essencialmente puniu as startups de criptomoedas com processos judiciaistrac, o que desestimulou o investimento.

Os investidores-anjo também ditaram a tendência de investir em projetos de IA, seguidos por DeFi, infraestrutura, DEX e mais uma tentativa de financiamento de projetos NFT. Alguns investidores-anjo também estão apostando em infraestrutura de camada 1 e camada 2, visto que ainda existe competição entre as blockchains.