BTC em planos 529 oferecido como solução para o aumento dos custos do ensino superior

De acordo com uma pesquisa do Bitcoin Policy Institute, o Bitcoin tem o potencial de resolver os problemas atuais, incluindo o aumento dos custos de matrícula, a inflação persistente e a limitada flexibilidade de investimento nos planos de poupança para faculdade 529, que enfrentam a maioria das famílias que procuram enviar seus filhos para o ensino superior. 

Os planos atuais oferecem vantagens fiscais valiosas, mas forçam os investidores a lidar com carteiras de fundos mútuos estreitas e selecionadas pelo estado, que têm desempenho inferior em relação a IRAs e HSAs. De acordo com o Bitcoin Policy Institute, essas limitações impedem que as famílias acessem ativos resistentes à inflação e oportunidades de crescimento de longo prazo mais fortes.

O pesquisa do Bitcoin Policy Institute avaliou como a modernização dos planos 529 para permitir alocações de Bitcoin poderia melhorar os retornos e proteger melhor as poupanças para educação, trabalhando com a premissa do histórico do Bitcoin de entregar forte desempenho de longo prazo e oferecer benefícios de diversificação devido à sua baixa correlação com ações. 

Bitcoin Policy Institute promove BTC para planos 529

De acordo com as descobertas, a modelagem de portfólio mostra que até pequenas alocações de Bitcoin (1–2%) aumentam os retornos anuais compostos e as razões de Sharpe, impulsionando a eficiência do portfólio sem aumentar materialmente o risco.

A política recomenda a emissão de diretrizes federais ou a emenda do código tributário para permitir o Bitcoin nos planos 529, alinhando-os com a flexibilidade de investimento de IRAs e HSAs, com alegações de que tal modelo facilitaria a adoção em todo o país.‍

Outra recomendação é estabelecer o primeiro plano 529 inclusivo de Bitcoin no Wyoming — o único estado sem um plano atual — e incentivar os estados a atualizarem suas ofertas 529, incorporando BTC e outros ativos alternativos, expandindo as capacidades de pagamento (como ACH) e defendendo regras mais flexíveis para ajustes de portfólio.

O ponto principal é que a modernização dos planos 529 — por meio de diretrizes federais, inovação estadual ou ambas — expandiria a escolha do investidor, aumentaria a resiliência do portfólio e alinharia as estratégias de poupança para educação com as realidades financeiras atuais.

Crescente interesse em ativos digitais no nível estadual 

A discussão em torno do BTC e dos planos 529 ocorre enquanto o impulso em torno da exposição de aposentadoria vinculada a criptomoedas continua a crescer em todo o país, com cidadãos dos EUA ansiosos para usar suas poupanças de aposentadoria para investir em criptomoedas, private equity, imóveis, ouro e outros tipos de ativos não tradicionais.

O consenso no momento é que uma ordem executiva presidencial abriu caminho para que fiduciários ofereçam investimentos em criptomoedas como uma opção. No entanto, levará algum tempo para que a disponibilidade generalizada seja implementada. 

Enquanto isso, os órgãos reguladores estão trabalhando em novas diretrizes para facilitar a mudança. Em Indiana, há uma nova proposta de lei que exigiria que os programas de aposentadoria pública oferecessem opções de investimento relacionadas ao Bitcoin e também limitaria o quanto os governos locais têm poder para restringir o uso de ativos digitais.

A proposta, conhecida como Projeto de Lei da Câmara 1042, foi apresentada apresentada na quinta-feira, 4 de dezembro, pelo Representante Estadual Kyle Pierce, republicano de Anderson, e foi apresentada durante uma reunião do Comitê de Instituições Financeiras da Câmara.

Seu foco principal é dar aos trabalhadores públicos acesso a investimentos em criptomoedas, estabelecendo limites legais claros em torno do uso, custódia, pagamentos e mineração de ativos digitais.

Além de forçar os administradores de vários planos de aposentadoria e poupança geridos pelo estado a incluir fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas como opções de investimento padrão, a proposta também permitiria que certos fundos de pensão públicos investissem diretamente em ETFs vinculados a criptomoedas e daria ao tesoureiro do estado autoridade para colocar fundos de contas específicas em ETFs baseados em stablecoins.

De acordo com Pierce, a lei foi projetada para dar aos residentes de Indiana mais flexibilidade financeira, equilibrando a escolha de investimento com salvaguardas regulatórias, ao mesmo tempo em que permite que o estado explore o uso potencial da tecnologia blockchain por meio de programas piloto.

A lei também inclui salvaguardas claras para a autocustódia e, se promulgada, tornaria Indiana o primeiro estado do país a exigir que programas de aposentadoria geridos publicamente forneçam exposição ao Bitcoin como uma opção padrão.

Outros estados tomaram medidas semelhantes, mas nenhuma tão explícita quanto Indiana. No ano passado, o Oklahoma aprovou uma lei preservando o direito dos residentes de manter criptomoedas em carteiras de autocustódia e bloqueando impostos especiais sobre transações de Bitcoin.

Então, este ano, Kentucky fez algo semelhante ao reconhecer formalmente a autocustódia como um direito de propriedade protegido. Enquanto isso, Wyoming aprovaram leis que permitem que fundos de pensão públicos invistam em ativos digitais, e o Arizona apresentou legislação que permitiria ETFs de Bitcoin em contas de aposentadoria.