Le BTC dans les plans 529 proposé comme solution à la hausse des frais de scolarité universitaire

Selon une recherche de l'Institut de politique sur le Bitcoin, le Bitcoin a le potentiel de résoudre les problèmes actuels, notamment la hausse des frais de scolarité, l'inflation persistante et la flexibilité d'investissement limitée dans les plans d'épargne universitaire 529, auxquels font face la plupart des familles cherchant à financer les études supérieures de leurs enfants. 

Les plans actuels offrent des avantages fiscaux précieux, mais ils obligent les investisseurs à gérer des portefeuilles de fonds communs de placement sélectionnés par l'État, qui sous-performent par rapport aux IRAs et aux HSAs. Selon l'Institut de politique sur le Bitcoin, ces limitations empêchent les ménages d'accéder à des actifs résistants à l'inflation et à de meilleures opportunités de croissance à long terme.

L'Institut de politique sur le Bitcoin recherche a évalué comment la modernisation des plans 529 pour permettre des allocations en Bitcoin pourrait améliorer les rendements et mieux protéger l'épargne éducative, sur la base du principe de l'historique du Bitcoin à offrir de solides performances à long terme et des avantages de diversification en raison de sa faible corrélation avec les actions. 

L'Institut de politique sur le Bitcoin plaide pour le BTC dans les plans 529

Selon les résultats, la modélisation de portefeuille montre que même de petites allocations de Bitcoin (1 à 2 %) augmentent les rendements annuels composés et les ratios de Sharpe, améliorant l'efficacité du portefeuille sans augmenter sensiblement le risque.

La politique recommande l'émission de directives fédérales ou la modification du code fiscal pour autoriser le Bitcoin dans les plans 529, les alignant sur la flexibilité d'investissement des IRAs et des HSAs, avec l'affirmation qu'un tel modèle faciliterait l'adoption à l'échelle nationale.‍

Une autre recommandation consiste à établir le premier plan 529 incluant le Bitcoin dans le Wyoming – le seul État sans plan actuel – et à encourager les États à mettre à jour leurs offres 529 en intégrant le BTC et d'autres actifs alternatifs, en élargissant les capacités de paiement (telles que le virement ACH) et en plaidant pour des règles plus flexibles en matière d'ajustement de portefeuille.

L'essentiel est que la modernisation des plans 529 – par le biais de directives fédérales, d'innovations au niveau des États, ou des deux – élargirait le choix des investisseurs, augmenterait la résilience des portefeuilles et alignerait les stratégies d'épargne éducative sur les réalités financières actuelles.

Intérêt croissant pour les actifs numériques au niveau des États 

La discussion autour du BTC et des plans 529 a lieu alors que l'élan concernant l'exposition aux retraites liée aux crypto-monnaies continue de croître à l'échelle nationale, les citoyens des États-Unis attendant avec impatience d'utiliser leur épargne-retraite pour investir dans des crypto-monnaies, des fonds de capital-investissement, des biens immobiliers, de l'or et d'autres types d'actifs non traditionnels.

Le consensus actuel est qu'un ordre exécutif présidentiel a ouvert la voie aux fiduciaires pour offrir des investissements en crypto-monnaies comme option. Cependant, il faudra un certain temps pour que la disponibilité généralisée soit mise en œuvre. 

En attendant, les organismes de réglementation travaillent sur de nouvelles directives pour faciliter ce changement. Dans l'Indiana, il y a un projet de loi nouvellement introduit qui obligerait les programmes de retraite publics à offrir des options d'investissement liées au Bitcoin et limiterait également le pouvoir des gouvernements locaux de restreindre l'utilisation des actifs numériques.

La proposition, connue sous le nom de projet de loi House 1042, a été déposées présentée jeudi 4 décembre par le représentant d'État Kyle Pierce, un républicain d'Anderson, et a été soumise lors d'une réunion du comité des institutions financières de la Chambre.

Son objectif principal est de donner aux travailleurs publics accès aux investissements en crypto-monnaies tout en établissant des limites juridiques claires autour de l'utilisation des actifs numériques, de la garde, des paiements et de l'extraction.

Outre l'obligation pour les administrateurs de plusieurs plans de retraite et d'épargne gérés par l'État d'inclure des fonds négociés en bourse (ETF) sur les crypto-monnaies comme choix d'investissement standard, la proposition permettrait également à certains fonds de pension publics d'investir directement dans des ETF liés aux crypto-monnaies et donnerait au trésorier de l'État l'autorité de placer les fonds de comptes spécifiques dans des ETF basés sur les stablecoins.

Selon Pierce, le projet de loi est conçu pour offrir aux résidents de l'Indiana plus de flexibilité financière, équilibrant le choix d'investissement avec des garde-fous réglementaires tout en permettant à l'État d'explorer l'utilisation potentielle de la technologie blockchain par le biais de programmes pilotes.

Le projet de loi comprend également des sauvegardes claires pour la garde autonome, et s'il est adopté, l'Indiana deviendrait le premier État du pays à exiger que les programmes de retraite gérés publiquement offrent une exposition au Bitcoin comme option standard.

D'autres États ont pris des mesures similaires, mais aucune aussi explicite que l'Indiana. L'année dernière, l'Oklahoma a adopté une loi préservant le droit des résidents de détenir des crypto-monnaies dans des portefeuilles en garde autonome et bloquant les taxes spéciales sur les transactions Bitcoin.

Puis cette année, le Kentucky a fait quelque chose de similaire en reconnaissant officiellement la garde autonome comme un droit de propriété protégé. Pendant ce temps, Wyoming ont approuvé des lois permettant aux fonds de pension publics d'investir dans des actifs numériques, et l'Arizona a introduit un projet de loi qui permettrait l'inclusion d'ETF Bitcoin dans les comptes de retraite.