BlackRock defende alocação moderada Bitcoin como forma de diversificação de portfólio na era da IA

A BlackRock informou a consultores financeiros na terça-feira, 23 de junho, que uma pequena posição Bitcoin , em torno de 1% a 2% de um portfólio, poderia melhorar os retornos sem comprometer os orçamentos de risco.

A recomendação veio em uma publicação nas redes sociais da conta oficial da BlackRock, direcionando os investidores para comentários de Michael Gates e incluindo um link para a página do produto iShares Bitcoin Trust (IBIT) da empresa. 

A BlackRock classificou Bitcoin como um "diversificador complementar" cujo papel nas carteiras de investimento "está em evolução"

No entanto, embora esteja emitindo essa recomendação, o próprio chefe de ativos digitais da empresa reconheceu que o boom de investimentos em IA está desviando dinheiro do Bitcoin.

Quem está ganhando a disputa pela alocação de capital entre IA e criptomoedas?

Robbie Mitchnick, chefe de ativos digitais da BlackRock, afirmou em uma entrevista recente que Bitcoin tem passado por um período difícil desde outubro de 2025.

Ele também destacou que esse padrão se estende muito além das criptomoedas, com o ouro, metais preciosos e outros ativos não relacionados à inteligência artificial também apresentando uma queda na atenção dos investidores.

A inteligência artificial é a mais recente joia da coroa, e os investidores têm inundado o setor com fundos.

Mitchnick afirmou que "o ímpeto da IA ​​está certamente monopolizando a atenção"

Os números comprovam sua afirmação, já que os ETFs Bitcoin negociados à vista nos EUA vêm sofrendo perdas de capital há mais de 45 dias consecutivos, com saídas que ultrapassaram US$ 7,8 bilhões nesse período. O próprio Bitcoin era negociado perto de US$ 62.100 na segunda-feira, uma queda em relação às máximas acima de US$ 120.000 do final do ano passado.

O IBIT, que antes atraía novos investimentos após seu lançamento em janeiro de 2024, não ficou imune a essa crise. Embora o fundo ainda detenha quase US$ 49 bilhões em ativos líquidos, segundo dados da SoSoValue, registrou saídas de US$ 171,96 milhões em um único dia, 22 de junho.

Enquanto isso, o recente IPO da SpaceX e o próximo IPO da Anthropic, que, segundo relatos, visa uma avaliação de US$ 1 trilhão, estão competindo pelos mesmos investimentos institucionais que antes eram direcionados para produtos de criptomoedas

Qual catalisador de dívida a BlackRock está monitorando?

Mitchnick afirma que a dinâmica atual é temporária. Ele apontou os níveis de endividamento do governo americano e o defifederal como a força mais propensa a reacender a demanda Bitcoin no próximo ano.

“Quanto maior o medo em relação ao nível de endividamento e ao risco de impressão de dinheiro, mais importante será o fator determinante para o futuro”, disse Mitchnick, segundo relatos.

Ele afirma que a questão pode ressurgir por volta das eleições de meio de mandato, um período em que os debates sobre política fiscal tendem a se intensificar. A outra variável importante, segundo Mitchnick, são as taxas de juros, observando que Bitcoin está “negativamente exposto às taxas”, em um padrão semelhante ao do ouro.

A BlackRock ainda está investindo em criptomoedas?

A orientação sobre a alocação surge poucos dias depois do lançamento, pela BlackRock, do seu iShares Bitcoin Premium Income (BITA) em 16 de junho, um fundo de opções cobertas que vende opções sobre aproximadamente um quarto a um terço das suas Bitcoin todos os meses para gerar rendimento.

Jay Jacobs, chefe de ETFs de ações da BlackRock nos EUA, afirmou que o produto visa um rendimento anual entre 15% e 25%, embora os investidores abram mão de aproximadamente 30% do Bitcoinem troca.

A BITA cobra uma taxa de patrocínio de 0,65% e foi lançada com cerca de US$ 10,5 milhões em ativos líquidos. O fundo tem como público-alvo consultores financeiros, seguradoras e fundos de pensão que evitaram Bitcoin por ele não gerar fluxo cash .

Jacobs também cunhou o termo que chamou de "A Grande Convergência" entre as finanças tradicionais e descentralizadas durante uma participação no podcast Chain Reaction do Cointelegraph.

Ele afirmou que aproximadamente 75% dos compradores do IBIT nunca haviam possuído nenhum ETF antes de adquirir o fundo Bitcoin . Muitos desses investidores iniciantes em ETFs posteriormente migraram para fundos da BlackRock focados em S&P 500, ouro e inteligência artificial.

A BlackRock administra mais de US$ 12 a 14 trilhões, portanto, embora a recomendação de 1% a 2% seja conservadora para os padrões da indústria de criptomoedas, essa proporção entrando nos mercados de criptomoedas é algo realmente significativo.