BlackRock apoia alocação modesta de Bitcoin como diversificador de portfólio na era da IA
- A BlackRock afirma que uma alocação modesta de 1%–2% em Bitcoin pode melhorar a diversificação e os retornos do portfólio sem aumentar significativamente o risco.
- No entanto, o chefe de ativos digitais da BlackRock diz que o boom de investimentos em IA está atualmente desviando capital do cripto, ouro e outros ativos alternativos.
- A BlackRock continua a expandir suas ofertas de cripto, lançando recentemente o ETF BITA focado em renda de Bitcoin.
A BlackRock informou aos consultores financeiros na terça-feira, 23 de junho, que uma pequena posição em Bitcoin, em torno de 1% a 2% de um portfólio, poderia melhorar os retornos sem comprometer os orçamentos de risco.
A recomendação veio em uma publicação nas redes sociais da conta oficial da BlackRock, direcionando os investidores aos comentários de Michael Gates e vinculando à página do produto iShares Bitcoin Trust (IBIT) da empresa.
A BlackRock chamou o Bitcoin de um “diversificador complementar” cujo papel nos portfólios “está evoluindo.”
No entanto, enquanto emite esta recomendação, o próprio chefe de ativos digitais da empresa reconheceu que o boom de investimentos em IA está atraindo dinheiro para longe do Bitcoin.
Quem está vencendo a luta pela alocação de capital entre IA e cripto?
Robbie Mitchnick, chefe de ativos digitais da BlackRock, disse em uma entrevista recente que o Bitcoin passou por um período difícil desde outubro de 2025.
Ele também apontou que o padrão se estende bem além das criptomoedas, com ouro, metais preciosos e outros ativos não relacionados à IA experimentando uma queda na atenção dos investidores.
A inteligência artificial é a mais recente joia, e os investidores têm inundado o setor com fundos.
Mitchnick afirmou que “o impulso da IA está certamente sugando muito do oxigênio da sala.”
Os números o apoiam, pois os ETFs de Bitcoin à vista listados nos EUA perderam capital por mais de 45 dias consecutivos, com saídas ultrapassando $7,8 bilhões nesse período. O Bitcoin em si negociava perto de $62.100 na segunda-feira, abaixo dos máximos acima de $120.000 no final do ano passado.
O IBIT, que antes era um ímã para novos recursos após seu lançamento em janeiro de 2024, não foi imune a essa queda. Embora o fundo ainda detenha quase $49 bilhões em ativos líquidos, de acordo com dados da SoSoValue, ele registrou saídas de $171,96 milhões em um único dia em 22 de junho.
Enquanto isso, a recente IPO da SpaceX e a próxima IPO da Anthropic, que segundo relatos visa uma avaliação de $1 trilhão, estão competindo pelos mesmos dólares institucionais que antes fluíam para produtos de cripto
Qual catalisador de dívida a BlackRock está observando?
Mitchnick diz que a dinâmica atual é temporária. Ele apontou os níveis de dívida do governo dos EUA e o déficit federal como a força mais provável para reacender a demanda por Bitcoin no próximo ano.
“Quanto maior o medo em relação ao nível de endividamento e ao risco de impressão de dinheiro, esse é, em última análise, o principal driver fundamental à frente”, disse Mitchnick, segundo relatos.
Ele diz que o problema pode surgir novamente em torno das eleições intermediárias, um período em que os debates sobre política fiscal tendem a se intensificar. A outra variável importante, de acordo com Mitchnick, são as taxas de juros, observando que o Bitcoin está “negativamente exposto às taxas” em um padrão semelhante ao do ouro.
A BlackRock ainda está impulsionando as criptomoedas?
O orientação de alocação vem alguns dias após a BlackRock lançar seu iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) em 16 de junho, um fundo de chamada coberta que vende opções em cerca de um quarto a um terço de suas posições de Bitcoin todo mês para gerar renda.
Jay Jacobs, chefe de ETFs de ações da BlackRock nos EUA, afirmou que o produto visa uma renda anual entre 15% e 25%, embora os investidores abram mão de cerca de 30% da valorização do Bitcoin em troca.
O BITA tem uma taxa de patrocinador de 0,65% e foi lançado com cerca de $10,5 milhões em ativos líquidos. O fundo visa consultores financeiros, seguradoras e fundos de pensão que evitaram o Bitcoin porque ele não gera fluxo de caixa.
Jacobs também cunhou o que chamou de “A Grande Convergência” entre as finanças tradicionais e descentralizadas durante uma aparição no podcast Chain Reaction da Cointelegraph.
Ele afirmou que aproximadamente 75% dos compradores do IBIT nunca haviam possuído nenhum ETF antes de comprar o fundo de Bitcoin. Muitos desses primeiros detentores de ETFs mais tarde migraram para os fundos S&P 500, ouro e focados em IA da BlackRock.
A BlackRock gerencia mais de $12-14 trilhões, portanto, embora a recomendação de 1% a 2% seja conservadora pelos padrões da indústria de cripto, essa proporção entrando nos mercados de cripto é nada menos que um grande acontecimento.
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Perguntas Frequentes
Qual alocação de Bitcoin a BlackRock recomenda?
A BlackRock sugeriu uma alocação modesta de 1% a 2% de um portfólio, enquadrando o Bitcoin como um "diversificador complementar" que poderia melhorar o potencial de retorno mantendo o risco sob controle.
Por que o Bitcoin tem tido dificuldades nos últimos meses?
Robbie Mitchnick, da BlackRock, atribuiu a fraqueza ao boom de investimentos em IA, que está desviando capital do Bitcoin, ouro e outros ativos não relacionados à IA, uma tendência que, segundo ele, persiste desde outubro de 2025.
O que a BlackRock vê como o maior catalisador futuro do Bitcoin?
Mitchnick identificou os níveis crescentes da dívida do governo dos EUA e as preocupações com o déficit como "o principal motor fundamental à frente", prevendo que o tema possa voltar ao foco por volta das eleições de meio de mandato, juntamente com os desenvolvimentos nas taxas de juros.
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Hannah Collymore
Hannah é escritora e editora com quase uma década de experiência em redação de blogs e cobertura de eventos no espaço cripto. Na Cryptopolitan, Hannah contribui para a página de notícias, relatando e analisando os últimos desenvolvimentos nos setores DeFi, RWA, regulação cripto, IA e tecnologias de fronteira. Ela se formou na Universidade Arcadia com graduação em Administração de Empresas.
