Big Tech e ações blue-chip constroem mesas de negociação de energia em meio à demanda crescente de energia dos data centers de IA

A luta pelo poder nos EUA transformou-se em uma corrida selvagem à medida que o desenvolvimento da IA acelera e empurra a demanda por eletricidade para níveis que nada têm a ver com a última década.

O crescimento agora deve ser de cinco a dez vezes mais rápido nos próximos dez anos, e toda empresa que depende de cargas pesadas de dados sente a pressão.

Maior demanda significa custos mais altos e acesso mais restrito, e ninguém na América corporativa quer ser pego pagando por energia que não consegue garantir ou não pode pagar.

Esse medo está agora empurrando a Big Tech e as empresas blue-chip para o mundo do comércio de energia.

Big Tech está construindo mesa de negociação para gerenciar carga crescente da infraestrutura de IA

Meta, Microsoft e Apple receberam aprovação federal da Comissão Reguladora de Energia Federal (FERC) para comprar e vender eletricidade no atacado, enquanto tentam lidar com a carga massiva proveniente dos sistemas de IA e dos novos data centers.

O final de novembro trouxe uma nova reviravolta quando a Disney publicou uma listagem para um negociador de energia para comprar e agendar eletricidade para suas operações.

Rob Gramlich, da Grid Strategies, disse que uma empresa com grande demanda ou oferta enfrenta exposição clara ao mercado, acrescentando que uma mesa de negociação é uma maneira de limitar essa exposição. Seu alerta ocorre enquanto as utilities impõem regras mais rigorosas.

Quando a demanda era baixa, as empresas tinham acordos mais flexíveis, mas agora as utilities querem que os compradores se comprometam com quantidades fixas, mesmo que seu uso real acabe sendo menor.

Empresas de tecnologia planejando um data center podem esperar usar 2 gigawatts, de acordo com a análise da Cryptopolitan.

A utility pode concordar apenas se a empresa pagar por 1,5 gigawatts antecipadamente. Se o uso real atingir apenas 1 gigawatt, essa empresa ficará presa pagando por mais 500 megawatts.

Um negociador dentro dessa empresa pode levar essa energia excedente ao mercado aberto e vendê-la a outro comprador para cobrir a perda. Essa movimentação é importante porque os preços da eletricidade subiram.

Números do governo mostram que os preços médios em setembro foram 7% mais altos que no ano anterior. O gás natural, um fator-chave na precificação da energia, saltou mais de 60% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Preços mais altos dão a empresas como Microsoft e Disney uma razão para assinar contratos de energia de longo prazo para travar taxas previsíveis. A ideia funciona um pouco como a Starbucks fixando seus custos de grãos de café por meio de contratos futuros.

Os negociadores também podem agir rapidamente dia a dia, vendendo pequenos volumes excedentes ou comprando suprimentos extras quando necessário para equilibrar a carga. A listagem da Disney disse que o negociador lidará com previsões de carga de curto prazo, compras de eletricidade horárias e diárias, e acordos de compra de energia de longo prazo.

Contratação corporativa expande à medida que as empresas adicionam equipes de mercado de energia

Este impulso não é novo para a Apple ou Microsoft. A Apple tem sido autorizada a negociar eletricidade no atacado desde 2016, e a Microsoft desde 2021. A Meta é a mais recente a receber autorização.

A Microsoft disse à Yahoo Finance que pode precisar vender parte de seu fornecimento de rede adicional conforme é produzido. A Meta disse que o comércio permite que a empresa lide com o mercado de forma mais direta e lhe dá mais flexibilidade. A Apple não respondeu.

A contratação está crescendo em toda a indústria. O Google está contratando para funções de desenvolvimento de mercado de energia. A Oracle quer gerentes de risco de energia. A Digital Realty, que constrói data centers, adicionou funções focadas no sourcing de novos acordos de energia e compras.

O novo negociador da Disney ficará dentro da Reedy Creek Energy Services, o grupo que opera a rede elétrica para o distrito ao redor do Walt Disney World. A Disney não comentou.

A estratégia vem com riscos reais. Uma empresa pode travar um preço apenas para ver o mercado cair, deixando-a presa com uma conta mais alta. Mas as empresas querem mais controle, não menos. Gramlich disse que uma empresa já exposta ao mercado não está adicionando perigo extra ao negociar.

Ele disse que o comércio poderia até reduzir o risco. A América corporativa parece pronta para assumir esse risco à medida que a IA empurra a demanda por dados para cima todos os meses.