O aumento surpresa das taxas de juros do Banco da Inglaterra não será o último, dizem traders

O grande aumento surpresa das taxas de juros do Banco da Inglaterra não será o último que fará este ano, segundo traders. O banco aumentou as taxas de juros em meio ponto percentual hoje para um máximo de 15 anos de 5% para combater a inflação crescente. O grande aumento foi uma surpresa porque o banco está em sua 13ª alta consecutiva de taxas, onde a maioria dos economistas previa um aumento menor de um quarto de ponto durante o anúncio de hoje.

Outro aumento pode estar chegando até setembro

De acordo com o governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, a economia está melhor do que o esperado, mas a inflação ainda é muito alta e deve ser tratada. Ele acrescentou que entendem que é difícil, e muitas pessoas com empréstimos ou hipotecas podem se preocupar com o que a medida significa para elas. No entanto, ele disse que, se as taxas não subirem agora, elas podem piorar nos próximos dias. 

Enquanto isso, o banco tem como alvo retornar a inflação à meta de 2% e fará a mudança necessária para que isso aconteça. No entanto, os aumentos de juros são más notícias para os titulares de hipotecas no Reino Unido devido ao aumento das contas mensais de hipoteca ao refinanciar este ano e no próximo.

Após o aumento surpresa das taxas de juros, os traders estão apostando que outro aumento virá até setembro. O mercado está pressionando por ações mais enérgicas, já que os aumentos de juros do Banco da Inglaterra falharam até agora em desacelerar a inflação. Jamie Niven, gestor de fundos na Candriam, afirma que o Banco da Inglaterra pode ter de concluir que uma recessão pode ser necessária para atingir sua meta de inflação. Ele acrescentou que esperam que o consumidor continue a ser duramente atingido, especialmente no setor imobiliário.

Após o anúncio do Banco da Inglaterra, os traders precificaram outro aperto de 75 pontos base nas próximas duas reuniões. Portanto, seria necessário um aumento de meio ponto e um aumento de um quarto de ponto por volta de agosto e setembro. Quanto às chances de acontecer por volta de agosto, elas estão em cerca de 80%.

Caminho para uma recessão?

Os aumentos das taxas de juros do Banco da Inglaterra têm um custo, e há uma crescente preocupação com a economia britânica. Até agora, a economia conseguiu evitar a recessão.

Luke Bartholomew, economista sênior da empresa de gestão de ativos abrdn, mencionou que está cada vez mais difícil ver como o Reino Unido evitará a recessão em sua movimentação para reduzir a inflação. Ele acrescentou que o grande aumento das taxas de juros de hoje pode ser visto retrospectivamente como um marco crucial rumo a essa recessão. Em uma recessão, o desemprego aumenta e as reintegrações de posse de casas aumentam. Notavelmente, isso não é algo que o governo Conservador deseja, já que as próximas eleições gerais acontecem no próximo ano. 

Bailey negou em uma entrevista anterior que o banco esteja procurando desencadear uma recessão. Ele acrescentou que não esperam nenhuma recessão, mas farão o necessário para manter a inflação baixa, em seu nível alvo.

Bancos centrais estão aumentando as taxas de juros

Em todo o mundo, os bancos centrais aumentaram rapidamente as taxas de juros nos últimos anos para reduzir a taxa de inflação que primeiro subiu devido a backups na cadeia de suprimentos ligados à recuperação da pandemia. Além disso, a invasão russa da Ucrânia levou a aumentos nos custos de energia e alimentos. 

Na Europa, os bancos centrais também elevaram hoje seus custos de empréstimo, incluindo a Noruega com um aumento de meio ponto e o Banco Nacional da Suíça com um aumento de um quarto de ponto. Quanto ao Federal Reserve dos EUA, ele pausou os aumentos, mas indicou que pode haver mais aumentos este ano.