Robinhood, Meta e Microsoft superam as estimativas de lucros, impulsionando as ações

As gigantes da tecnologia Robinhood, Meta e Microsoft divulgaram seus resultados do segundo trimestre de 2025 na quarta-feira, e todas as quatro superaram as expectativas dos analistas. Suas ações reagiram imediatamente, com cada empresa registrando ganhos no pregão estendido.

De acordo com os relatórios financeiros divulgados em 30 de julho, houve um crescimento significativo em métricas importantes como receita, atividade do usuário, vendas em nuvem e volumes de negociação, o que impulsionou as avaliações à medida que os investidores analisavam os números mais recentes.

As ações da Robinhood fecharam o pregão regular a US$ 103,32, alta de 2,69%, antes de subirem para US$ 103,98 após o fechamento do mercado. As ações da Meta subiram mais de 10% após a divulgação dos resultados. As ações da Microsoft subiram 8%, elevando seu valor de mercado para mais de US$ 4,1 trilhões. Todos os resultados foram divulgados após o fechamento do mercado na quarta-feira.

Robinhood registra aumento nos ativos da plataforma e no volume de negociações

A Robinhood reportou um aumento expressivo em ativos, depósitos e receita no segundo trimestre. A plataforma afirmou que sua base total de clientes cresceu em 750 mil em comparação com o primeiro trimestre e em 2,3 milhões desde o mesmo trimestre do ano passado, totalizando 26,5 milhões.

Os ativos da plataforma atingiram US$ 279 bilhões, quase o dobro dos US$ 140 bilhões registrados no segundo trimestre de 2024. Isso representa um aumento de 99% em relação ao ano anterior e um crescimento de 26% em relação ao trimestre anterior.

Os depósitos líquidos no trimestre totalizaram US$ 13,8 bilhões, contribuindo para um total de US$ 58 bilhões em depósitos nos últimos doze meses, o que representa um crescimento anualizado de 25%. A Robinhood reportou uma receita de US$ 539 milhões proveniente de transações, um aumento de 65% em relação ao ano anterior.

A atividade de negociação foitron: o volume de ações atingiu US$ 179,1 bilhões, um aumento de 112% em relação ao segundo trimestre do ano passado, enquanto ostracde opções negociados subiram 32%, para 168,1 milhões.

A estratégia de expansão contínua da plataforma inclui novas ofertas de produtos e a entrada em mercados internacionais por meio de aquisições e desenvolvimento interno.

Meta supera anúncios e aumenta a orientação

A Meta divulgou seus resultados após o fechamento do mercado, e os números superaram as previsões em todas as principais métricas. A empresa reportou lucro por ação de US$ 7,14, contra os US$ 5,92 esperados pelos analistas. A receita atingiu US$ 47,52 bilhões, acima da projeção de US$ 44,80 bilhões. A receita com publicidade foi de US$ 46,56 bilhões, superando a estimativa de consenso de US$ 43,97 bilhões.

O CEO Mark Zuckerberg afirmou na teleconferência de resultados que as ferramentas de IA da Meta geraram “maior eficiência e ganhos em todo o nosso sistema de anúncios”. Ele acrescentou que o número de usuários ativos diários nos aplicativos da empresa chegou a 3,48 bilhões, acima da previsão de 3,45 bilhões e em comparação com os 3,43 bilhões do trimestre anterior. Isso inclui Facebook, Instagram, WhatsApp e Messenger.

A Meta elevou sua previsão de receita para o terceiro trimestre para entre US$ 47,5 bilhões e US$ 50,5 bilhões, acima dos US$ 46,14 bilhões esperados por Wall Street. As despesas totais do segundo trimestre foram de US$ 27,08 bilhões, um aumento de 12% em relação ao ano anterior. Para o ano todo, a Meta agora prevê gastos entre US$ 114 bilhões e US$ 118 bilhões, ajustando a estimativa mínima anterior de US$ 113 bilhões.

Os gastos com contratações foram citados como o segundo maior fator de crescimento dos custos. Zuckerberg disse aos analistas que "esses fatores resultarão em uma taxa de crescimento de despesas em 2026 superior à de 2025"

A Reality Labs, unidade da Meta focada em realidade virtual e aumentada, registrou um prejuízo operacional de US$ 4,53 bilhões, com receita de US$ 370 milhões. Tanto o prejuízo quanto a receita ficaram abaixo das projeções.

Mais cedo naquele mesmo dia, Zuckerberg publicou uma carta descrevendo o esforço da empresa em direção à “superinteligência pessoal”. Ele disse que a Meta a deficomo uma IA que “ultrapassa a inteligência humana em todos os aspectos que imaginamos”. Ele acrescentou: “Nos últimos meses, começamos a ver indícios de que nossos sistemas de IA estão se aprimorando, e a melhoria é lenta por enquanto, mas inegável”

A empresa também elevou sua previsão de gastos de capital para entre US$ 66 bilhões e US$ 72 bilhões, aumentando a estimativa mínima de US$ 64 bilhões. A Meta afirmou que espera investir pesadamente em infraestrutura e pessoal, à medida que busca implementar sua estratégia de IA.

Microsoft entra para o clube dos US$ 4 trilhões após aumento na receita de nuvem

A Microsoft registrou seu crescimento de receita mais rápido em mais de três anos. A empresa afirmou que as vendas do segundo trimestre aumentaram 18%, impulsionadas principalmente pelo desempenho de seu segmento de nuvem Azure.

Pela primeira vez, a Microsoft divulgou a receita do Azure em dólares, afirmando que o Azure e os serviços relacionados geraram mais de US$ 75 bilhões no ano fiscal de 2025, um aumento de 34% em comparação com 2024.

O resultado acima do esperado fez com que as ações da Microsoft subissem 8%, elevando seu valor de mercado para cerca de US$ 4,1 trilhões no pregão estendido. Isso coloca a empresa logo atrás da Nvidia, que atingiu a marca de US$ 4 trilhões no início deste mês. As ações da Microsoft já haviam atingido um recorde de fechamento de US$ 513,71 em 25 de julho. Após a divulgação do relatório do segundo trimestre, estavam sendo negociadas acima de US$ 553.

As ações da empresa acumulam alta de 22% no ano, superando o índice S&P 500, que registrou alta de apenas 8% no mesmo período. A Microsoft não atualizou suas projeções para o futuro durante a teleconferência de resultados, mas analistas afirmaram que a maior transparência na receita da nuvem pode impactar as expectativas de lucros futuros.