알파벳의 최근 분기 보고서가 상당한 반향을 일으키자 월가는 즉시 입장을 분명히 했습니다. 바로 순다르 피차이 CEO를 계속 지지하겠다는 것입니다.
이 회사는 3분기 조정 주당 순이익 3.10달러와 매출 1023억 5천만 달러를 기록했는데, 이는 시장 예상치인 주당 순이익 2.33달러와 매출 998억 9천만 달러를 상회하는 수치입니다.
반응은 즉각적이었고, 알파벳 주가는 개장 전 거래에서 8% 이상 상승했습니다. 주목할 만한 점은 예상치를 뛰어넘는 실적 발표 자체뿐만 아니라, 그 성장의 원천이었습니다.
알파벳은 인공지능 관련 수요가 클라우드 실적 호조의 주요 원동력이라고 밝혔습니다. 회사의 클라우드 부문 매출은 151억 5천만 달러로 전년 대비 35% 증가했으며, 이는 보고서 전체에서tron성장세를 보인 부문 중 하나입니다.
알파벳은 AI 인프라 관련 자본 지출 전망치를 상향 조정했습니다. 이러한 지출 증가에도 불구하고 월가 전반의 공통적인 의견은 알파벳이 핵심 사업과 신흥 사업 모두에서 성장세를 보이고 있는 반면, AI 경쟁은 더욱 치열해지고 있다는 점이었습니다.
보고서 발표 후 분석가들이 목표 주가를 상향 조정했습니다
골드만삭스의 애널리스트 에릭 셰리던은 알파벳의 목표 주가를 288달러에서 330달러로 상향 조정하며, 이전 종가 대비 약 20% 상승 여력이 있다고 분석했다.
에릭은 알파벳이 인공지능을 둘러싼 우려스러운 주제들을 극복해 온 지난 1년을 언급하며, "알파벳은 지난 12개월 동안 인공지능이라는 주제를 둘러싼 가파른 벽을 여러 방면에서 극복해 왔으며, 이러한 노력이 중단되거나 후퇴할 이유는 전혀 없다고 봅니다."라고 덧붙였습니다
에릭은 또한 회사 경영진이 검색, AI 개요 , 제미니 및 AI 모드 형식 전반에 걸쳐 실질적인 사용자 증가를 강조했다고 말했습니다. 그는 알파벳의 사용자 기반, 제품 개발 속도 및 기술 인프라가 회사가 검색 시장의 변화에 어떻게 대응할지에 영향을 미치는 요소라고 지적했습니다.
바클레이즈의 애널리스트 로스 샌들러는 목표 주가를 250달러에서 315달러로 상향 조정했는데, 이는 약 15%의 상승 여력을 시사합니다. 샌들러는 알파벳이 해당 분기에 모든 주요 매출 부문에서 성장세를 보였으며, 인공지능(AI) 지원이 회사 사업 전반에 걸쳐 뚜렷하게 나타나고 있다고 언급했습니다.
로스는 알파벳이 2026년까지 검색 분야에서 심화되는 AI 경쟁을 관리할 수 있다면 주가가 계속 상승할 수 있다고 덧붙였다.
모건 스탠리는 목표 주가를 330달러로 상향 조정하며 해당 주식이 시장을 상회할 것으로 전망했다. 보고서는 제미니 3호와 라마 프로젝트 개발을 투자자들이 주목할 차세대 촉매제로dent.
뱅크 오브 아메리카의 애널리스트 저스틴 포스트는 알파벳의 목표 주가를 280달러에서 335달러로 상향 조정했는데, 이는 전날 종가 대비 22% 상승한 수치입니다.
저스틴은 "이번 결과는 다음과 같은 견해를 뒷받침할 것으로 믿습니다. 1) 구글은 선도적인 LLM, 독자적인 TPU 기술, 그리고 엄청난 사용자 기반을 바탕으로 AI 분야에서 유리한 위치를 차지하고 있으며, 2) AI 역량의 성장은 여러 분야에 걸쳐 수혜를 가져올 수 있습니다."라고 말했습니다
양자 컴퓨팅 에 대한 초기 투자가 시장이 아직 반영하지 못한 장기적인 가치 잠재력을 가지고 있다고 언급했습니다. 그는 실적 발표 후 주가가 약 294달러인 현재 알파벳의 2027년 예상 순이익의 24배에 거래되고 있으며, 이는 S&P 지수의 22배보다 높다고 지적했습니다.
그가 언급한 다음 이벤트는 이번 분기에 출시될 제미니 3.0이었습니다. 그는 또한 잠재적 위험 요소로 2026년에 출시될 것으로 예상되는 오픈AI의 광고 서비스를 언급했습니다.
일부 분석가들은 신중한 태도를 유지하면서도 기대치를 높이고 있다
JP모건의 애널리스트 더그 안무스는 상향 조정했는데 , 이는 약 24%의 상승 여력을 반영합니다. 그는 알파벳의 3분기 실적과 AI 검색 관련 발언이 투자자들이 기존 검색에서 AI 기반 검색으로의 전환을 바라보는 시각에 변화를 줄 수 있다고 말했습니다.
더그는 "전반적으로 AI 검색으로의 전환은 구글에게 가장 큰 위협으로 여겨져 왔지만, AI 검색이 위협보다는 기회라는 추가적인 징후들이 나타나면서 이러한 인식이 바뀔 것"이라고 말했다. 그는 또한 알파벳을 아마존에 이어 두 번째로 유망한 투자 대상으로 꼽고 있다고 덧붙였다.
UBS의 애널리스트 스티븐 주는 목표 주가를 255달러에서 306달러로 상향 조정했는데, 이는 약 11%의 상승 여력을 반영한 것이지만 투자의견은 중립을 유지했다. 스티븐 주는 알파벳이 검색, 유튜브, 클라우드 부문에서 예상보다tron실적을 발표했다고 밝혔다.
스티븐은 클라우드 사업 부문의 1,550억 달러 규모의 수주 잔고 공개를 강조하며, 향후 2년 내에 이 중 50~55%가 매출로 전환될 수 있을 것으로 추정했습니다.
스티븐은 GenAI가 주도하는 성장을 인정하면서도, ChatGPT의 향후 브라우저 기능 및 판매자 도구와의 경쟁이 내년까지 문제로 남을 수 있다고 언급했습니다.
도이치뱅크의 애널리스트enj블랙은 알파벳의 주가가 2분기 실적 발표 이후 이미 43% 상승했기 때문에 이번 분기 상황이 단순하지 않다고 말하며 목표 주가를 340달러로 상향 조정했다.
enj은 회사가 "인쇄물에 머리카락이 거의 없는" 수준의 결과물을 게시했다고 말하며, 연결 매출이 전년 대비 16%, 환율 변동을 제외한 기준으로는 15% 증가한 1,023억 달러를 기록하여 예상치를 약 2.5% 상회했다고 덧붙였습니다.
