월스트리트, S&P의 ‘기타 493’과 ‘매그 7’에 대해 비정상적으로 비관적 전환

월스트리트는 금요일 거의 모든 종목에 대해 매도세를 보였으며, 트레이더들은 매그니피센트 7과 시장의 나머지 큰 부분을 모두 처분했습니다. 가장 명확한 신호는 러셀 2000 지수에서 나왔는데, 이 지수는 당일 2% 이상 하락하며 최고점 대비 10.9% 아래에서 마감했습니다.

이로써 2026년에 수정 국면에 진입한 첫 번째 주요 미국 주식 지수가 되었습니다. 평이한 용어로, 수정 국면은 최고점 대비 10% 이상 20% 미만 하락을 의미하며, Cryptopolitan은 앞서 소형주가 많은 이들이 예상했던 것보다 더 나은 상태로 연초를 시작했다고 보도했습니다.

2026년 초, 러셀 2000 지수는 완화적인 통화 정책과 대형주 중심에서 소형주로의 자금 이동에 대한 기대감으로 인해 약 2% 하락하는 데 그쳤으며, 이는 소형 기업들에게 어느 정도의 성장 공간을 제공했습니다.

이란 전쟁으로 브렌트 유가 선물 가격이 50% 이상 상승하면서 소형주 지수는 이번 달 7% 이상 하락했습니다.

소형주 경기는 경기 순환적 부문에 더 많이 노출되어 있어 유가가 급등하고 성장이 약해지기 시작하면 더 큰 타격을 입습니다. 월스트리트는 분명히 이 위험을 현실로 간주했습니다.

미-이스라엘의 이란 전쟁과 급등하는 유가가 월스트리트를 계속 끌어내리고 있습니다

주식 시장은 금요일 세션 내내 급등락을 반복했으며, 이란과 이스라엘 간의 갈등은 계속 악화되고 유가는 상승했습니다. 밤새 이란과 이스라엘은 서로 더 많은 공격을 교환했습니다. 이란은 또한 페르시아만 지역의 에너지 시설에 대한 새로운 공격을 감행했습니다.

월스트저널은 미국 관리들을 인용하여 펜타곤이 중동으로 수천 명의 추가 해병대를 파견 중이라고 보도했습니다. CBS 뉴스도 여러 소식통을 인용하여 이란에 대한 지상군 파견을 위한 “엄중한 준비”가 진행 중이라고 보도했습니다.

로이터가 외국 기업들이 운영하는 모든 유전장에 불가항력 사태를 선포했다고 보도한 후, 그날 오후부터 매도세가 더 심해졌다. 이 헤드라인은 에너지 가격을 더욱 끌어올렸다. 브렌트유는 하루 최고치인 배럴당 113달러를 돌파했으며, WTI유는 98달러 이상에서 거래되었다.

월스트리트에는 위험 선호도에 대한 직접적인 타격이었다. 거래자들은 이미 전쟁에 대해 신경이 예민한 상태였고, 유가 상승은 또 다른 문제를 추가했다. 이는 투자자들이 가격 압력이 완화될 것을 기대하던 시점에 인플레이션이 다시 가열될 수 있다는 새로운 우려를 불러일으켰다.

그 두려움은 채권 시장으로도 퍼졌다. 투자자들이 연방준비제도(Fed) 금리 인하 기대를 축소하면서 금요일 국채 수익률이 상승했다. 높은 수익률은 주식에 추가적인 스트레스를 가했고, 금리가 안정적일 때 일반적으로 더 잘 작동하는 섹터들에게는 그날을 더 나쁘게 만들었다.

장 마감 시점까지 주요 지수는 연속 4주째 하락세를 기록했다.

S&P 500은 다른 주요 지수들에 비해 더 잘 버텼지만, 최근 고점 대비 약 7% 하락했다. 월스트리트는 이에 대해 큰 위안을 얻지 못했다.

거래자들이 거의 모든 섹터를 매도하면서 S&P 500 종목 중 5개 중 4개가 하락

장 마감 시점까지 다우존스 산업평균지수는 443.96포인트(0.96%) 하락한 45,577.47을 기록했다. S&P 500은 1.51% 하락한 6,506.48에 장을 마감했다. 나스닥 종합지수는 2.01% 하락하며 21,647.61에 마감했다.

장중 저점에서는 다우와 나스닥 모두 수정장(correction territory)에서 거래했으나, 각각 그 수준을 간신히 상회하며 마감했다. 러셀 2000만이 완전히 그 선을 넘었다.

피해는 거의 모든 곳에 퍼져 있었다. 금요일 S&P 500 종목 중 약 5개 중 4개가 하락했다.

지수 전체가 1.5% 이상 하락하는 가운데, 오후 장 동안 지수 내 약 400개 기업이 하락세를 보였다. 호황기의 주요 기술주 승자들도 예외는 아니었다.

엔비디아와 테슬라는 각각 3% 하락했다. 섹터별 손실도 가혹했다. 유틸리티는 3.5% 이상 하락했고, 부동산과 정보기술(IT)은 각각 2% 이상 하락했다. 수익률이 상승하면서 월스트리트의 방어적 섹터들도 타격을 입었다.

월간 피해가 쌓이기 시작했다. 이번 주 하락세로 인해 다우존스 지수는 3월 들어 약 6% 하락했다. 만약 이 수준이 월말까지 유지된다면, 이는 2022년 이후 다우존스의 가장 큰 월간 하락이 될 것이다.

그럼에도 불구하고, UBS 글로벌 웨스 매니지먼트는 금요일 보고서에서 연말까지의 낙관적 전망을 유지한다고 밝혔다. 전략가 사가르 칸델왈은 다음과 같이 작성했다:-

“미래를 위해 우리는 시장에 대해 건설적인 견해를 유지하며, 투자자들이 경제, 기술, 지정학적 developments를 소화하는 과정에서 주기적인 변동성이 발생하겠지만, 2026년 말까지 글로벌 주식시장이 상승할 것으로 예상한다.”