투자자들이 일론 머스크의 복귀에 큰 베팅을 하며 테슬라 주가는 이번 달 30% 상승했습니다.

블룸버그의 데이터에 따르면, 트레이더와 주주들이 모두 일론 머스크의 회사 복귀에 힘을 실어주면서 9월 테슬라 주가는 30% 이상 급등했습니다.

이 급등으로 주가는 9월 S&P 500 상위 10개 성과주 중 하나로 자리 잡았으며, 이제 이번 주 후반에 3분기 판매 결과가 발표됩니다.

주가는 4월 8일 도널드 트럼프 대통령이 글로벌 관세를 중단한 날부터 극적으로 상승했으며, 이는 테슬라가 그 해 최저점을 기록한 날과 일치합니다.

그 이후 주가는 거의 100% 상승했으며, 이는 매그니피센트 세븐(Magnificent Seven) 그룹 내 어떤 회사보다도 최고의 성과입니다. 테슬라는 현재 약 440달러에 거래되고 있으며, 12월 17일에 설정된 기록적인 고가 479.86달러에 근접하고 있습니다.

테슬라가 AI 베팅에 집중함에 따라 애널리스트들이 목표가를 상향 조정

새로운 매물세는 일론이 테슬라를 단순한 자동차 제조사에서 인공지능 세계로 이끌 수 있을 것이라는 기대에 기반을 두고 있습니다.

이번 초에 테슬라 이사회는 그에게 1조 달러의 보상 패키지를 제안했으며, 이는 테슬라를 휴머노이드 로봇을 구축하고 자율 주행 택시 운송 사업을 운영하는 기업으로 변화시키겠다는 아이디어에 대해 얼마나 강력하게 지지하는지를 다시 한번 증명했습니다.

하지만 랠리에도 불구하고 우려는 큽니다. “테슬라는 눈이 휘둥그레질 정도의 배수를 거래하고 있으며, EV 수요 둔화와 치열한 경쟁 속에서 이익이 shrinking하고 있으며, EV 크레딧이 곧 만료되어 판매를 더욱 위축시킬 것입니다.”라고 BCA Research의 수석 미국 주식 전략가인 이레네 툰켈은 말했습니다.

그 EV 크레딧은 화요일 트럼프 행정부가 인센티브 프로그램을 종료하면서 사라집니다. 애널리스트들은 이번 분기 판매 결과가 수요가 냉각되기 전 몇 달 동안 할인을 확보하려는 구매자들의 마지막 순간 러시를 보여줄 것이라고 말합니다.

동시에 월스트리트 애널리스트들은 테슬라를 상향 조정해 왔습니다. 웨드버시의 댄 아이브스는 현재 테슬라의 최고 목표가인 500달러에서 600달러로 목표가를 높였습니다. 그는 회사가 “AI 자율주의의 다음 단계”에 진입하고 있다고 말했습니다. 주식은 또한 트레이더들이 자동차를 넘어 잠재적인 AI 수익을 보고 있어 여러 차례 상향 조정을 받았습니다.

약한 EV 판매에도 불구하고 투자자들은 AI 꿈을 쫓습니다

일론은 과감한 주장으로 이 열기를 부채질했습니다. 지난주 그의 플랫폼 X에서 그는 테슬라가 곧 “거의 생명체처럼 느껴질 것”이라고 말했습니다. 또한 그는 미래에 테슬라 수익의 80%가 AI 로봇에서 나올 것이라고 예측했습니다. 이 메시지는 개인 투자자들에게 강하게 어필했습니다.

“테슬라는 개인 투자자들의 애장품입니다.”라고 툰켈은 말했습니다. “테슬라의 급격한 랠리는 EV를 넘어선 미래에 대한 이러한 투자자들의 열정에 의해 추진되었으며, 그들은 로보택시와 휴머노이드 로봇을 대량 생산하는 회사를 상상하고 있으며, 그 과정에서 가치가 3배로 증가할 수도 있습니다.”

하지만 기본적 상황은 여전히 약한 그림을 그립니다. EV 판매는 부진했고, 테슬라의 자율주행차 노력은 느린 시작을 했습니다. 이에 대응하여 일론은 옵티머스 로봇 사업에 주의를 돌렸으며, 이를 테슬라의 다음 성장 엔진으로 제시했습니다.

이 전환은 AI가 매그니피센트 세븐 전반의 주가 상승을 주도해 온 더 넓은 추세를 반영합니다. 그러나 엔비디아, 알파벳, 메타, 마이크로소프트와 달리 테슬라는 아직 일관된 수익을 창출하는 AI 제품을 보유하고 있지 않습니다.

이 격차는 회의론을 불러일으켰습니다. “회의론의 한 방울이 정당화될 가능성이 있습니다.”라고 라운드힐 파이낸셜(Roundhill Financial)의 CEO인 데이브 마자는 말했습니다. “하지만 시장은 AI 리더십을 보상하고 있으며, 테슬라는 구현된 지능(embodied intelligence)에서 초기 우위를 점하고 있습니다. 지금 결과보다 비전이 더 중요합니다.”

그는 또한 테슬라가 “실제 모멘텀을 가지고 있다”며 투자자들이 “새로운 꿈을 쫓고 있기 때문에” 새로운 고점을 돌파할 수 있다고 말했습니다. 하지만 그는 랠리가 지속되기를 원한다면 회사가 프로젝트에서 실제 진전을 보여야 한다고 경고했습니다.

위험 요소는 명확합니다. 이번 주 판매 보고서는 단기적으로 연료를 추가할 수 있지만, 장기적인 테스트는 일론이 실제로 거대한 AI 스토리를 실현할 수 있는지 여부에 달려 있습니다. “일론은 꿈을 팔고 있으며, 많은 개인 투자자들이 그것을 사고 있습니다.”라고 툰켈은 말했습니다. “랠리가 계속될 수 있을까요? 물론입니다 – 모멘텀과 FOMO에 의해. 하지만 오늘날의 뜨거운 시장에 거품이 있다면, 테슬라가 바로 ‘그것’입니다.”