비트코인 가격이 10만 5천 달러 아래로 떨어지면서 전략 관련 주식이 사상 최고치에서 50% 하락했습니다

마이크로스트래티지(MicroStrategy)의 주가가 Bitcoin 에 대한 투자 심리가 비관적으로 변하면서 하락세를 보이고 있습니다. MSTR은 사상 최고치 대비 약 50% 하락했습니다. 비트코인 ​​가격이 10만 5천 달러 아래로 떨어지면서, 과거 이 주식을 통해 간접적으로 Bitcoin 코인에 투자했던 투자자들이 자금을 회수하고 있는 것으로 보입니다.

최대 규모의 기관 Bitcoin ​​보유자인 Strategy의 주가는 비트코인(BTC)의 움직임과 대체로 유사한 양상을 보입니다. 비트코인 ​​가격은 지난 7일 동안 14% 하락했으며, MSTR의 주가는 지난 5거래일 동안 12% 이상 하락했습니다.

Strategy의 Bitcoin ​​보유액이 2주 만에 100억 달러 감소했습니다

Strategy는 장기적으로 인상적인 수익률을 달성했습니다. 주가는 2024년 1월 약 63달러에서 2024년 11월 21일 사상 최고가인 543달러까지 상승했습니다. 현재 MSTR은 평균 283.84달러에 거래되고 있습니다. 장전 거래 데이터에 따르면 주가는 8% 하락했으며, 장 개장 후 추가 매도세가 나타날 가능성이 있습니다. 

현재 이 회사는 보유하고 있으며 670억 달러 이상의 Bitcoin, 그중 210억 달러 이상은 미실현 이익입니다. 이달 초 미국 재무부와 국세청(IRS)의 유리한 판결 덕분에 이 회사는 비트코인 ​​보유에 대한 수십억 달러 규모의 세금 납부를 피할 수 있었고, 이로 인해 MSTR 주가가 상승세로 전환되었습니다.

마이크로스트래티지 주가가 사상 최고치에서 50% 하락했습니다 😬

코인 ​​간접 투자에 대해 지불했던 프리미엄이 Bitcoin 사라지고 있습니다. pic.twitter.com/vYB0WtmxCO

— 마르툰(@JA_Maartun) 2025년 10월 17일

하지만 최근 시장 변동성으로 인해 BTC와 Strategy 모두 압박을 받고 있습니다. 데이터에 따르면 Strategy의 Bitcoin ​​보유 시가총액은 지난 2주 동안 100억 달러 이상 하락하여 최고치인 780억 달러 이상에서 떨어졌습니다.

그럼에도 불구하고, 회사는 여전히 약 210억 달러에 달하는 미실현 이익을 보고하고 있습니다.

12억 달러 규모의 암호화폐 매도세로 거래자들이 타격을 입었습니다

비트 Bitcoin 가격 하락으로 파생상품 시장에서 대규모 매도세가 발생했습니다. 금요일에는 BTC 가격이 10만 5천 달러 아래로 떨어졌습니다. 암호화폐 시장의 시가총액이 지난 24시간 동안 7% 이상 하락하며 현재 3조 5천억 달러 선에서 거래되는 등 모든 지표가 하락세를 보였습니다.

이번 매도세로 인해 트레이더들이 보유한 약 12억 달러 규모의 롱 포지션과 숏 포지션이 청산되었습니다. 청산된 포지션 중 9억 1,500만 달러(77%) 이상이 롱 포지션이었습니다. 코인글래스 데이터 에 따르면 30만 7천 명이 넘는 트레이더의 포지션이 청산되었습니다. 가장 큰 손실을 본 포지션은 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 2,040만 달러 규모 ETH-USD 롱 포지션이었습니다. Bitcoin ​​손실액은 총 4억 5,300만 달러였으며, 이더리움 손실액은 2억 7,600만 달러였습니다.

Hyperliquid가 3억 9100만 달러 규모의 청산으로 선두를 달렸고, Bybit이 3억 달러, Binance 2억 5900만 달러, OKX가 9900만 달러로 그 뒤를 이었다. 

이 전략은 Bitcoin에 대한 레버리지 투자 기회를 제공하지만, 그 성공 여부는 비트코인 ​​가격 변동에 밀접하게 연관되어 있습니다. 최근의 대규모 매도세와 전반적인 시장 변동성은 기관 투자자들의 Bitcoin ​​투자가 과도한 수익을 창출할 수 있다는 점을 경고하고 있습니다. 또한, 시장 불안 시기에는 하락 위험도 높아질 수 있습니다. 

가장 큰 알트코인인 Ethereum) 역시 같은 추세를 보이고 있습니다. ETH 가격은 지난 7일 동안 약 13% 하락했으며, 현재 평균 가격은 3,794달러입니다.