Strategy가 최고가에서 50% 하락하며 BTC가 $105,000 아래로 하락

Strategy(구 MicroStrategy)의 주가가 하락세에 있으며, 비트코인에 대한 시장 심세가 약세로 전환되고 있습니다. MSTR은 현재 최고가 대비 약 50% 하락했습니다. 과거 주식을 통해 간접 비트코인 노출에 프리미엄을 지불하던 투자자들이 BTC가 $105,000 아래로 하락함에 따라 포지션을 정리하고 있는 것으로 보입니다.

Strategy는 최대 기관용 비트코인 보유자로서의 지위를 유지하고 있으며, 그 주식은 BTC와 거의 연동되어 움직입니다. 오리지널 암호화폐의 가격은 지난 7일 동안 14% 하락했습니다. MSTR의 주가는 지난 5거래일 동안 12% 이상 하락했습니다.

Strategy의 비트코인 보유고가 2주 만에 $10십억 손실

스트래티지 시간이 지남에 따라 인상적인 수익률을 제공해 왔습니다. 그 주가는 2024년 1월 약 $63에서 상승하여 2024년 11월 21일 최고가 $543을 기록했습니다. 현재 MSTR은 평균 가격 $283.84에 거래되고 있습니다. 프리마켓 거래 데이터는 8% 하락 중이며, 시장 개장 시 추가 매도 매물이 나올 수 있음을 보여줍니다. 

현재 회사는 보유 670억 달러 이상의 비트코인을 보유하고 있으며, 미실현 이익은 210억 달러 이상입니다. 이번 달 초, 미국 재무부와 세무국의 호의적인 판결은 회사의 BTC 보유분에 대한 수십억 달러 규모의 세금 부담을 피하는 데 도움이 되었으며, 이는 MSTR 가격을 상승세로 이끌었습니다.

MicroStrategy는 현재 최고가 대비 50% 하락 중입니다 😬

과거 투자자들이 간접 비트코인 노출에 대해 지불했던 프리미엄이 해소되고 있습니다. pic.twitter.com/vYB0WtmxCO

— Maartunn (@JA_Maartun) 10월 17일, 2025

그러나 최근 시장 변동성은 BTC와 Strategy 모두에 압박을 가했습니다. 데이터에 따르면 Strategy의 비트코인 보유액 시장 가치는 지난 2주 동안 100억 달러 이상 하락하여, 780억 달러 이상의 피크에서 하락했습니다.

그럼에도 불구하고, 회사는 여전히 약 210억 달러의 미실현 이익을 보고하고 있습니다.

$1.2십억 암호화폐 청산이 트레이더들을 타격

The 비트코인 가격 이 하락은 파생상품 시장에서 대규모 청산을 초래했습니다. 금요일 BTC는 $105,000 아래로 하락했습니다. 암호화폐는 지난 24시간 동안 누적 시가총액이 7% 이상 하락하며 전역에서 적색 지표를 기록했으며, 현재 $3.5조 수준에서 거래되고 있습니다.

이 매도 물량은 트레이더들이 설정한 롱 및 숏 포지션 약 $12억 달러의 청산을 촉발했습니다. 청산된 포지션 중 $9억 1,500만 달러(77%) 이상이 롱 포지션이었습니다. CoinGlass 데이터 에 따르면 307,000명 이상의 트레이더가 청산되었습니다. 단일 최대 타격은 Hyperliquid에서의 $2,040만 ETH-USD 롱 포지션이었습니다. 비트코인 손실은 총 $4억 5,300만 달러였으며, 이더리움은 추가로 $2억 7,600만 달러를 기여했습니다.

Hyperliquid가 $3억 9,100만 달러의 청산으로 선두를 차지했으며, 그 다음으로 Bybit가 $3억, Binance가 $2억 5,900만 달러, OKX가 $9,900만 달러였습니다. 

Strategy는 여전히 비트코인에 대한 레버리지 노출을 제공하지만, 그 운명은 BTC의 가격 변동에 밀접하게 연결되어 있습니다. 최근 청산과 광범위한 시장 변동성은 기관용 비트코인 플레이가 과대화된 수익을 제공할 수 있다는 점에 투자자들에게 경고를 던졌습니다. 또한 시장 스트레스 기간 동안 하락 위험이 높아집니다. 

최대 알트코인인 이더리움도 동일한 추세를 따르고 있습니다. ETH 가격은 지난 7일 동안 약 13% 하락했습니다. 보도 시점 기준 ETH는 평균 가격 $3,794에 거래되고 있습니다.