S&P 500과 다우존스가 강세로 출발, 테슬라 급등으로 단 2세션 만에 1.2조 달러 추가

S&P 500은 월요일高开로 시작해 트럼프 대통령이 다가오는 관세 계획의 일부를 지연시킬 수 있다는 소식에 트레이더들이 반응하면서 단 2세션 만에 시가총액이 1.2조 달러 이상 증가했습니다. 이 랠리는 금요일에 시작되어 월요일로 가속화되었습니다.

CNBC의 거래 데이터에 따르면 S&P 500은 1.7% 급등했고, 다우존스 산업평균지수는 502포인트(1.2%) 상승했으며, 나스닥 종합지수는 1.8% 상승했습니다.

이 급등은 트럼프 대통령이 4월 2일 시작 예정이었던 관세 계획에 '유연성'이 있을 수 있다고 발언한 이후 발생했습니다. 이러한 발언은 금요일 기자들과의 짧은 질의응답 중에 이루어졌습니다.

그 단일 단어인 '유연성'은 투자자들의 공황을 가라앉히고 주요 지수를 다시 상승세로 끌어올리기에 충분했습니다. 트럼프의 원래 관세 발표는 미국이 글로벌 무역 전쟁을 촉발할 수 있다는 우려를 높였습니다.

월스트리트 저널 은 트럼프의 관세 패키지 최종 버전이 초기에 제시된 것보다 더 좁은 범위를 가질 것으로 예상되며, 특정 산업에 대한 관세를 피할 수도 있다고 보도했습니다.

블룸버그 뉴스 은 특정 국가들이 다가오는 관세에서 면제될 가능성이 있다고 보도했습니다. 두 보도 모두 상황이 유동적이라고 전했습니다.

테슬라가 기술주 반등을 선도, 약세 종목들 랠리

테슬라 주가는 월요일 거래 세션 동안 7% 이상 상승했으며, 사전 시장 거래에서 3.6% 상승했습니다. 이는 9주 연속 주간 하락이라는 혹독한 기간 직후의 반등이었습니다. 이 반등으로 2일간의 상승폭은 13%에 달했습니다. 테슬라만이 유일한 것은 아니었습니다.

메타는 약 4% 상승했고, 엔비디아는 1.9% 올랐습니다. AMD는 사전 시장에서도 약 2.7% 상승했습니다. 애플, 아마존, 알파벳도 거래 세션 동안 상승하며 나스닥의 상대적 강세에 기여했습니다.

기술주의 더 넓은 랠리는 지난 한 달의 어려운 기간 이후 발생했습니다. S&P 500은 2월 말 수정장 진입했으며, 지난 주 마감 시점까지 기록 최고치보다 7.8% 낮은 수준을 유지했습니다.

나스닥 종합지수는 4주 연속 하락했으나 금요일 소폭 상승으로 마감했습니다. 여전히 최고치 대비 12% 낮은 상태입니다. 월요일의 움직임은 두 지수 모두 더 많은 회복을 도왔지만, 이전 수준으로 완전히 돌아오지는 않았습니다.

제롬 파월 연방준비제도 의장도 지난주 투자자들의 신경을 안정시키는 데 도움을 주었습니다. 그는 어떤 관세의 부정적 영향이 '일시적'일 가능성이 높다고 말했습니다.

이는 3월에 신뢰도를 흔들었던 소비자 심리의 붕괴로 인한 일부 손실을 완화하는 데 도움이 되었습니다. 새로운 소비자 신뢰도 보고서는 화요일에 예정되어 있으며, 그 다음 목요일에는 초기 실업 청구 데이터가 발표됩니다.

러셀 2000 상승하지만 수정장 구간에 묶여 있음

소형주 지수를 추적하는 러셀 2000 지수는 월요일 오전 세션 동안 약 2% 상승했습니다. 이 움직임은 S&P 500의 1.5% 상승을 능가했습니다. 그러나 랠리에도 불구하고 러셀 2000은 여전히 수정장 구간에 머물러 있으며, 2024년 11월의 기록 최고치보다 15% 낮은 수준입니다.

3월 13일, 이 지수는 11월 최고치 대비 19% 하락했으며, 20% 이상 하락하는 완전한 강세장 진입에서 단 1% 차이였습니다. 월요일의 상승은 몇 주 만에 가장 큰 움직임이었지만, 지수는 여전히 가파른 하락에서 벗어나기 위해 갈 길이 멉니다.

S&P 글로벌의 서비스 부문 데이터는 놀라운 강세를 보였습니다. 3월 서비스 플래시 지수는 54.3으로, 2월의 51에서 상승했으며, 다우존스의 51.5 추정치를 상회했습니다. 그러나 해당 기업은 채용 성장에 대한 기대치가 2022년 10월 이후 두 번째로 낮은 수준에 머무르는 등 낙관론이 여전히 약하다고 지적했습니다.

반면 제조업은 계속 하락했습니다. 3월 제조업 PMI 플래시 지수는 2월의 52.7에서 하락한 49.8로, 51.5의 예측치를 하회했습니다. 이는 위축을 시사합니다.

S&P Global은 보고서에서 "입력 물가 인플레이션이 특히 제조업에서 급격히 가속화되어 거의 2년 만에 최고치를 기록했으며, 이는 종종 관세 정책의 영향으로 꼽힌다"라고 썼다. "그러나 경쟁으로 인해 높은 비용이 판매 가격으로 전가되는 것은 제한되었다."

비트코인이 87,000을 다시 기록하며 암호화폐 급등

비트코인은 3월 초 이후 처음으로 월요일에 $87,000 수준을 회복했다. 트럼프의 관세 계획이 원래 우려되었던 것보다 공격적이지 않을 것이라는 희망에 트레이더들이 암호화폐로 다시 몰렸다. 그 낙관론은 장전 거래에서 암호화폐 관련 주가를 상승시켰다.

코인베이스와 마이크로스트래티는 장 개장 전 각각 3% 이상 상승했다. 비트코인 광산 기업인 코어 사이언티픽, 마라 홀딩스, 클린스파크는 각각 4% 상승했다. 비트코인은 올해 들어 여전히 6.5% 하락했지만, 3월 들어 현재까지 4% 상승했다.

암호화폐의 반등은 주식의 상승과 궤를 같이했다. 트럼프가 관세를 완화할 가능성이 있어 보이자 위험 선호도가 빠르게 회복되었다. 해당 정책의 마감일은 4월 2일이지만, 백악관은 아직 범위를 확정하지 않았다. 울프 리서치의 수석 정책 및 정치 전략가인 토빈 마커스는 고객 노트에서 다음과 같이 썼다.

"4월 2일 패키지에서 부문별 관세를 제외하면, 트럼프의 모든 관세가 지금까지 쌓이는 방식으로 설계되었기 때문에 전체 규모와 대상 부문의 최대율이 모두 크게 감소한다."

토빈은 또한 "4월 2일 상호 관세의 상한선은 여전히 극심하며, 우리는 여전히 부정적인 시장 반응을 예상하지만, 규모는 덜 심각하고 부문별 영향은 덜 집중될 것"이라고 말했다.

한편, 트레이더들은 화요일의 소비자 신뢰도 지표와 목요일의 실업 수당 청구 건수를 주시하고 있다. 노동 시장의 약화 징후는 최근의 상승분을 모두 지워버릴 수 있다. 4주간의 매도 후, 지난 주 소폭의 상승은 S&P 500에 숨 쉴 공간을 주었다. 하지만 여전히 새로운 고점에 도달하기 위해 커버해야 할 여지가 있다.