로빈후드, CEO 발언 통해 소액 투자자를 위한 새로운 펀드를 통해 사적 AI 스타트업 접근 허용

금융 타임스와의 인터뷰에서 블라드 테네프가 한 발언에 따르면, 거래 플랫폼 로빈후드는 소액 투자자들이 사적 인공지능 기업에 접근할 수 있도록 준비하고 있다.

블라드는 “일반적인 사람들”이 평가가가 급등한 사적 AI 기업에 투자할 기회를 갖기를 원한다고 말했다.

그는 AI가 “광범위한 혼란”을 초래할 것이며, 소매 투자자들이 거대 기관이 이익을 독점하는 동안 배제되는 대신 이러한 변화에서 나오는 결과에 참여할 수 있어야 한다고 말했다.

이 계획은 로빈후드의 자회사인 로빈후드 벤처스가 관리하는 새로운 펀드를 포함하며, 이 펀드는 ‘최고 수준’으로 평가되는 최소 5개의 사적 AI 스타트업에 집중 투자할 예정이다.

블라드는 이 펀드가 수익을 잠재적으로 높이기 위해 차입금을 사용할 수 있다고 말했다. 이는 사적 시장이 소액 투자자들로부터 더 많은 관심을 끌고 있는 반면, 전통적인 공개 시장은 지속적으로 축소되고 있는 시점이다.

펀드 접근성이 소액 투자자 중심으로 이동

전국의 자산 관리자들은 기관 자금 풀이 더 이상 유일한 주요 출처가 아니게 되었기 때문에 개인 투자자들을 적극적으로 공략하고 있다.

도널드 트럼프 대통령이 8월에 서명한 최근의 행정명령은 고용주가 은퇴 자금 계획에 사적 사모펀드 및 사적 신용을 포함하기 쉽게 만들었다.

이로 인해 블루 올, 블랙스톤, 아폴로와 같은 기업들은 기존 대규모 고객층을 넘어 일상적인 투자자들에게 다가가기 위해 사업을 확장하고 있다.

공개 시장은 수십 년 동안 축소되어 왔다.与此同时, 사적 시장은 불어났다. 2016년 미국에서 10억 달러 이상의 가치를 가진 사적 기업은 단 20개에 불과했다.

2024년까지 이 수는 1,000개 이상으로 급증했다. 오픈AI와 앤트로픽과 같은 주요 AI 개발사들이 이러한 성장의 대부분을 주도했다.

지난 1년 동안, 10개의 적자 AI 스타트업은 사적 자금 조달 라운드를 통해 결합된 평가액에 거의 1조 달러를 추가했다.

로빈후드의 새로운 펀드는 종자 펀드(closed-end)이므로, 투자자는 언제든지 자유롭게 주식을 환매할 수 없다. 많은 사람들이 동시에 퇴출하려고 하면 자금을 인출하지 못할 수도 있다.

모닝스타의 패시브 전략 연구 디렉터인 브라이언 아머는 “이러한 복잡한 사적 사모펀드 전략을 관리하는 것은 빠르게 움직이는 사용자 기반을 심각하게 소진시킬 수 있다”고 말했다.

그의 우려는 플랫폼의 많은 사용자가 빠르게 거래하는 경향이 있으며, 자금이 잠기는 상황에 잘 적응하지 못할 수 있다는 점이다.

높은 위험 감수 성향과 확장되는 기능

블라드 은 소매 투자자들이 이미 위험 감수에 익숙하며, 초기 단계의 사적 기업에 대한 투자가 완전히 0으로 떨어질 수 있다는 사실을 많은 이들이 알고 있다고 말했다.

그는 사용자들이 AI 관련 테마에 “대규모로 매수”하고 있으며, 대형 기술 기업들의 평가가가 과도하게 부풀려졌다고 보지 않는다고 말했다.

블라드는 2021년 밈 주식 사이클 동안 로빈후드가 과감한 베팅을 할 의지가 있는 매우 활동적인 트레이더들 사이에서 인기를 얻으며 널리 알려지게 되었다.

로빈후드 주가는 올해 약 255% 상승하여 S&P 500 지수 중 가장 강력한 성과 중 하나가 되었다.

그럼에도 불구하고, 회사는 1년 전보다 두 배인 12억 7천만 달러의 3분기 수익을 보고한 후 목요일 주가가 거의 11% 하락했다. 암호화폐 거래로 인한 수익은 300% 증가한 2억 6천 8백만 달러로 급증했다.

올초 로빈후드는 칼시와 파트너십을 맺어 스포츠, 정치 또는 엔터테인먼트와 관련된 이진 결과에 대해 거래할 수 있는 예측 시장을 제공했다.

회사는 플랫폼에서 거래된 이벤트 계약 수가 7월부터 9월까지 23억 개로 증가한 후 10월에 25억 개가 되었다고 보고했다. 블라드는 이러한 유형의 시장이 더 확장되고 개인화될 수 있다고 말했다.

그는 트레이더들이 홍수나 화재로 인한 집 손상의 위험을 가격 매길 수 있다면, 이는 전통적인 보험과 다르게 작동하는 제품을 만들어 많은 사용자에게 매력적일 수 있다고 말했다.