인공지능이 메모리 칩 공급량을 빠르게 흡수하고 있음에도 불구하고, 메모리 칩 제조업체들은 서두르기를 거부하고 있다

메모리 칩과 저장 장치를 제조하는 회사들은 엄청난 수요를 목격하고 있지만, 여러 시장에서 심각한 공급 부족이 발생하고 있음에도 불구하고 생산량을 빠르게 늘리지는 않을 것으로 보입니다.

메모리 업계는 업계 전문가들이 '전례 없는 공급 부족'이라고 부르는 상황에 직면해 있습니다. 인공지능 인프라 구축으로 인해 소진되었기 대부분의 NAND 플래시 메모리, DRAM 칩, 하드 드라이브가 수급 PC와 스마트폰 제조업체들이 겪고 특히

지난달 모건 스탠리의 반도체 분석가인 조 무어는 이라고 표현했습니다 상황을" 메모리 산업의

공급 부족으로 가격이 상승하면서 기록 큰 폭의 매출 증가를 들은 . 마이크론은 경신했습니다 지난달 분기별 매출과 영업이익 모두 사상 최고치를 밝혔습니다 목요일4 은.

일반적으로 극심한 공급 부족과 높은 가격은 만듭니다 제조업체들이빠르게 늘리도록 . 하지만 메모리 회사들은 신중한 태도를 보이고 있습니다. 경험 급격한 가격 변동으로 손해를 본 때문입니다.

월가는 신중함을 보상합니다

그러한 신중함은 투자자들에게 보상을 안겨주었습니다. 메모리 관련 주식은 월스트리트에서 큰 인기를 얻었습니다 . 마이크론, 시게이트, 웨스턴 디지털은 모두주가가두 배 이상 상승하며 S&P 500에서 최고의 성과를 기록했습니다. 지난 2월 웨스턴 디지털에서 분사한 샌디스크는 10배나 급등했습니다. 메모리 전문 기업인 한국의 SK하이닉스는 단 3개월 만에 88% 상승했습니다.

분석가들은 예상하며 메모리 칩과 하드 드라이브 가격이 유지할 올해에도 높은 수준을 그러나 이 업계는 냉혹한 역사를 가지고 있습니다. 가격 하락은 반복적으로 제조업체들을 적자로 몰아넣고 주가를 폭락시켰습니다. . 2023년에도 마이크론, 웨스턴, 시게이트, 하이닉스 모두 연간 영업 손실을 기록했습니다

이제 상황이 달라질까요? 아마도 그럴 겁니다. 엔비디아나 AMD 같은 회사의 컴퓨팅 시스템은 작동에 엄청난 양의 특수 DRAM이 . 또한 이러한 시스템은 하드 드라이브나 플래시 기반 솔리드 스테이트 드라이브와 같은 저장 장치에 저장해야 할 방대한 양의 새로운 데이터를 생성합니다.

번스타인 애널리스트 마크 뉴먼은 이를 "데이터 폭발"이라고 부릅니다. 그는 NAND 플래시와 하드 드라이브를 포함한 데이터 저장 장치 출하량이 향후 4년간 연평균 19% 성장할 것으로 예상합니다. 이는 지난 10년간의 평균 성장률인 14%를 웃도는 수치입니다.

엔비디아와 AMD는 제품 출시 주기를 단축하여 이제 매년 주요 신제품 시스템을 출시하고 있습니다. 이러한 시스템에 DRAM 메모리를 추가하면 이전 버전보다 성능이 향상됩니다. 지난주 CES(소비자 전자제품tron)에서 공개된 엔비디아의 루빈 GPU 칩은 작년에 출시된 블랙웰 칩보다 메모리 대역폭이 거의 세 배에 달합니다.

수요는 자본 지출 세계 최대 기술 기업들의

Visible Alpha의 컨센서스 전망에 따르면 분석가들은 올해 그 규모가 약 5230억 달러에 달할 것으로 예상합니다. 무어는 "수요가 이처럼 견조하게 유지된다면 상승세는 수년간 지속될 수 있다"고 썼습니다.

메모리 업계 경영진은 힘들었던 시절을 기억합니다

다른tron제품의 메모리 부족에 대한 암울한 예측에도 불구하고, 마이크론, 샌디스크, 시게이트, 웨스턴 디지털과 같은 제조업체들은 신규 생산 설비 확충에 신중한 행보를 보이고 있습니다. 올해 실질적인 자본 지출 증가를 계획하고 있는 업체는 시게이트뿐이며, 그마저도 매출의 약 4% 수준을 유지하기 위한 것입니다.

팩트셋의 추산에 따르면, 샌디스크는 매출이 같은 기간 44% 급증했음에도 불구하고 자본 지출을 6월에 마감되는 회계연도에 18% 늘릴 것으로 예상하고 있습니다. 지난달 UBS 컨퍼런스에서 샌디스크의 CEO인 데이비드 괴켈러는 NAND 플래시 산업 대부분에서 장기 공급 계약이 부족하여 기업들이 대규모 투자를 계획하기 어렵다고 밝혔습니다. 다른 반도체와 마찬가지로 NAND 플래시 칩 생산에는 수년이 걸리는 시설이 필요합니다.

괴켈러는 컨퍼런스에서 "수요 측에서는 3개월보다 더 장기적인 투자를 고려해야 할 수도 있다"고 말했다. 그는 또한 기업들이 "지속적으로 투자금을 운용하고 막대한 손실을 보는 단기적인 상황을 겪지 않으려면 경제성을 제대로 확보해야 한다"고 덧붙였다