모든 종목이 상승세를 보였지만, '매그니피센트 7'(기술주 7대 대형주)은 예외였습니다. S&P 500 지수는 35포인트 급등했지만, 대형 기술주들은 상승세에 동참하지 않았습니다. 개인 투자자들은 반등에 대한 기대감으로 수십억 달러를 시장에 쏟아붓고 있습니다.
개인 투자자들이 월요일과 화요일 이틀 동안에만 미국 주식과 ETF에 32억 달러를 쏟아부었습니다. 이는 8월 이후 이틀간 개인 투자자 매수량으로는 최대 규모입니다. 화요일로 끝나는 5일 동안 개인 투자자들은 총 80억 달러 상당의 주식을 매수했습니다. 개인 투자자 유입액의 5일 이동평균은 16억 달러에 달해 역대 네 번째로 높은 수치를 기록했습니다. 이보다 높았던 시기는 2021년 1월, 2023년 3월, 그리고 2024년 8월뿐입니다. 투자자들은 주가가 바닥을 쳤다고 판단하고 있는 것으로 보입니다.
소매업체들이 시장 회복을 주도하고 있다
월요일 S&P 500 지수는 급격한 조정에서 벗어나기 위해 상승세를 보였습니다. 지수는 1% 올랐고, 나스닥 종합지수는 0.8% 상승했습니다. 다우존스 산업평균지수는 월마트와 IBM의tron에 힘입어 473포인트(1%) 상승했습니다.
"단기적으로 추세 반전 랠리가 나타나고 있다" 고 말했습니다 . 그는 S&P 500 조정이 5,400선 부근에서 마무리될 수 있으며, 이는 금요일 종가 대비 4% 추가 하락에 불과할 것이라고 예상했습니다.
"더 이상의 하락세는 없지만… 시장이 바닥을 찾으려고 시도할 수 있도록 충분한 매수세가 분산될 것으로 생각합니다."라고 그는 덧붙였다.
2월 소매 판매 보고서는 투자자들에게 다소 안도감을 안겨주었습니다. 판매는 전월 대비 0.2% 증가했는데, 이는 예상치인 0.6%에는 미치지 못했습니다. 하지만 자동차를 제외하면 증가율은 0.3%로 예상치와 일치했습니다. 이러한 수치는 투자자들이 낙관적인 전망을 유지하기에 충분했습니다.
지난 목요일, S&P 500 지수는 공식적으로 조정 국면에 진입하며 2월 말 기록적인 고점 대비 10% 이상 하락했습니다. 그러나 금요일이 되자 지수는 2% 반등했고, 투자자들은 폭락했던 기술주를 앞다퉈 매수했습니다.
하지만 이번 주는 좋지 않았습니다. 다우존스 지수는 2023년 이후 최대 주간 하락폭을 기록했고, 나스닥 종합 지수는 사상 최고치에서 거의 12% 하락하며 조정 국면에 머물렀습니다.
트럼프의 관세와 머스크의 비용 절감 정책이 월가를 뒤흔들고 있다
시장은 트럼프 대통령의 예측 불가능한 관세 정책에 제대로 대응하지 못하고 있습니다. 그의 최근 행보는 불확실성을 더욱 가중시키며 투자자들을 불안하게 만들고 있습니다. 한편, 일론 머스크의 도지코인(DOGE) 사업부는 공격적인 비용 절감을 단행하며 시장 변동성을 더욱 부추기고 있습니다.
트럼프 행정부는 장기적인 정책 변화를 추구하는 과정에서 어느 정도의 경제적 고통은 감수할 만하다고 분명히 밝혔습니다. 여기에는 무역 및 정부 기관 개혁도 포함됩니다. 하지만 시장은 이러한 입장을 좋게 받아들이지 않았습니다.
'밋 더 프레스' 에 출연해 "저는 35년간 투자 업계에 몸담아 왔는데, 시장 조정은 건전한 현상입니다. 정상적인 일이죠."라고 말했습니다 . "하지만 과도한 낙관론에 휩싸인 시장은 건전하지 않습니다. 그런 식으로 금융 위기가 발생하는 겁니다. 2006년이나 2007년에 누군가 시장에 제동을 걸었더라면 훨씬 나았을 겁니다. 2008년에 그런 문제가 발생하지 않았을 거예요."
베센트는 앞서 '디톡스' 기간이 필요할 수 있다고 경고한 바 있다. 그는 정부 주도 성장에서 민간 지출로의 전환이 "가시적인 GDP 증가 이전에 더 큰 고통을 가져올 수 있다"고 말했다
뱅크 오브 아메리카 증권의 포트폴리오 전략가인 데릭 해리스는 주말 보고서에서 "미국이 추진하는 효율성 제고, 규제 완화, 무역 축소는 그 효과를 보기 전에 시장에 더 큰 고통을 초래할 수 있다"고 썼습니다.
월요일 증시는 전반적으로 상승세를 보였습니다. S&P 500 지수 구성 종목의 90% 이상이 상승했습니다. 이는 오후 기준으로 지수 구성 종목 중 470개 이상이 상승했다는 의미입니다. S&P 500 지수 자체도 거의 1% 상승했습니다.
가장 큰 폭으로 상승한 종목은 무엇일까요? 엔페이스 에너지(Enphase Energy)는 9% 이상 급등했고, 인텔(Intel)은 8% 이상 올랐습니다.
하지만 모든 종목이 이러한 흐름을 따른 것은 아니었습니다. 테슬라는 4% 이상 하락하며 '매그니피센트 7' 그룹의 하락세를 더욱 부추겼습니다.
월가 금융회사들이 버크셔 해서웨이 주가가 사상 최고치를 경신하자 실적 전망치를 하향 조정했습니다
대형 은행들이 전망치를 조정하고 있다. RBC 캐피털 마켓츠는 경제 성장 우려를 이유로 S&P 500의 연말 전망치를 6,600에서 6,200으로 하향 조정했다.
이는 해당 기업의 주가가 작년 종가 대비 5.4% 상승한 데 그쳤다는 의미입니다. 현재 S&P 500 지수는 연초 대비 3% 이상 하락한 상태입니다.
"이미 지속된 10% 하락폭을 넘어서는 추가 하락이 불가피하다고는 생각하지 않지만, 지금부터 12월까지 주식 시장의 흐름은 더욱 험난해지고 역풍이 거세질 것으로 예상됩니다."라고tron의 주식 전략 책임자인 로리 칼바시나는 월요일 보고서에서 밝혔습니다.
유일하게 흔들리지 않은 주식은 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이였습니다. 이 회사의 A급 주가는 월요일에 1% 이상 상승하며 장중 최고가인 782,494.90달러를 기록했습니다.
이 주식은 2025년까지 14% 상승하여 S&P 500의 3.9% 하락을 크게 앞지를 것으로 예상됩니다. 버크셔 해서웨이는 2024년 8월에 시가총액 1조 달러를 돌파했습니다.
역사적으로 버핏의 투자 제국은 시장 변동성이 심한 시기에 뛰어난 성과를 내는 경향이 있습니다. 투자자들은 보험, 철도, 소매, 제조업, 에너지 등 다양한 분야에 걸쳐 분산된 포트폴리오 덕분에 그의 투자를 안전한 투자처로 여깁니다.
최근 공개된 증권거래위원회 보고서에 따르면 워렌 버핏이 해외 투자를 확대하고 있는 것으로 드러났습니다. 버크셔 해서웨이는 이토추, 마루베니, 미쓰비시, 미쓰이, 스미토모 등 일본 5대 종합기업의 지분을 각각 1%포인트 이상 늘렸습니다. 이로써 버핏의 각 기업 지분율은 8.5%에서 9.8%에 달하게 되었습니다.
한편, 디지털 자산 투자 펀드는 여전히 자금 유출을 겪고 있습니다. 코인쉐어즈는 3월 14일로 끝나는 주에 총 17억 달러의 자금이 유출되면서 5주 연속 자금 유출을 기록했다고 발표했습니다.
이로써 이 기간 동안 총 유출액은 64억 달러에 달하게 되었습니다. 이는 역사상 가장 긴 17일 연속 일일 유출 기록입니다.
유출된 자금의 약 69%는 미국 자금에서 나왔습니다. Bitcoin 9억 7,800만 달러, 이더리움은 1억 7,600만 달러의 자금이 유출되었습니다.
연초 이후 누적 유입액은 9억 1200만 달러로 여전히 긍정적이지만, 총 운용자산은 480억 달러 감소했습니다.
