일론 머스크는 왜 스페이스X의 다음 달 기업공개(IPO)에서 주도적인 좌파 투자자로 골드만삭스를 선택했을까요?

일론 머스크가 스페이스X의 IPO 서류에서 가장 왼쪽 상단에 골드만삭스를 선택한 이유는 골드만삭스가 수년간 그의 주요 상장 거래에 가장 긴밀한 관계를 유지해 온 은행이기 때문입니다.

바와 같이 Cryptopolitan 보도한 , 골드만삭스에 이어 모건스탠리(NYSE: MS), 뱅크오브아메리카(NYSE: BAC), 시티그룹(NYSE: C), 그리고 JP모건 체이스(NYSE: JPM) 순으로 순위가 매겨졌습니다.

골드만삭스의 이번 선택은 일론 머스크가 보여줬던 것과 같은 패턴을 따르고 있습니다. 일론 머스크의 가장 최근 기업공개(IPO)는 2010년 테슬라(나스닥: TSLA) 상장이었으며, 당시 골드만삭스가 주간사 역할을 맡았습니다.

일론 머스크가 기업공개(IPO)를 할 때마다 골드만삭스가 항상 선두에 서 있다

골드만삭스는 테슬라의 기업공개(IPO)와 이후 다섯 차례의 주식 공모를 포함하여 약 22억 달러 규모의 테슬라 주식 공모를 주도했습니다

골드만삭스가 1위를 차지하지 못한 유일한 테슬라 지분 매각은 2016년 23억 달러 규모의 거래였는데, 당시에는 모건 스탠리가 1위, 골드만삭스가 2위를 기록했습니다.

골드만삭스는 2012년 일론 머스크의 솔라시티 기업공개(IPO)를 주도했으며, 이후 두 차례 더 솔라시티의 주식 매각을 담당했습니다. 테슬라는 2016년 약 20억 달러 규모의 거래를 통해 솔라시티를 인수했습니다.

골드만삭스는 테슬라의 채권 발행 업무에서도 수익을 올렸습니다. 2017년 골드만삭스는 테슬라의 첫 번째 고위험 채권(정크본드) 발행을 주도했는데, 그 규모는 18억 달러에 달했습니다. 이 채권 발행 중 4억 5천만 달러에 대한 수수료는 공개되지 않았습니다. 또한 골드만삭스는 2014년 테슬라의 전환사채 발행도 주도하여 두 건의 거래에서 약 1,200만 달러의 수수료를 받았습니다.

골드만삭스는 일론 머스크에게 직접 자금을 대출하기도 했습니다. 구체적으로, 2011년에 골드만삭스는 머스크에게 3,500만 달러를 대출해 주었고, 2012년에 제출된 테슬라의 기업공개(IPO) 명세서에는 일론 머스크가 이 자금의 일부를 테슬라 주식 매입에 사용했다고 명시되어 있습니다. 이후 5,000만 달러의 추가 대출이 이루어졌습니다.

2013년 빚은 2억 7500만 달러에 달했습니다. 그 전 해인 2012년 3월에는 골드만삭스에는 빚이 없었지만, 모건 스탠리에는 약 3억 4400만 달러의 빚을 지고 있었습니다.

골드만삭스와 일론 머스크의 관계는 새로운 비판거리가 아닙니다.

2016년 골드만삭스의 애널리스트 패트릭 아르샹볼트는 테슬라의 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정했는데, 이는 골드만삭스와 모건 스탠리가 테슬라의 신주 발행 공동 주간사가 되기 직전이었다.

동시에 골드만삭스는 영업과 연구 부서를 분리하는 정책을 고수했다.

ARK 벤처 펀드는 개인 투자자들에게 SpaceX 투자 기회를 제공합니다

SpaceX는 최종 상장일을 발표하지 않았기 때문에 일반 개인 투자자는 여전히 공개 거래소에서 SpaceX 주식을 매수할 수 없습니다.

하지만 IPO 이전에 투자할 수 있는 방법이 여전히 있는데, 바로 캐시 우드가 운영하는 Ark Invest에서 관리하는 ARK 벤처 펀드(ARKVX)입니다.

ARKVX는 미국 증권거래위원회(SEC)에 등록된 폐쇄형 간격 펀드로, 거래소에서 자유롭게 거래되지 않으며 벤처 투자 기업과 같은 비상장 자산을 보유할 수 있지만, 투자자는 원할 때 언제든지 매도할 수 없고 분기별로 정해진 환매 기간에만 투자할 수 있습니다.

Ark의 웹사이트 자체에서도 구매자들에게 해당 제한 사항에 대해 다음과 같은 고지를 통해 경고하고 있습니다

"펀드 성과와 관계없이, 펀드의 자사주 매입 정책 외에는 주식을 매도할 수 있을 것으로 기대해서는 안 됩니다. 펀드는 분기별로 자사주 매입을 제안하지만, 주식은 환매가 불가능하며, 분기별 자사주 매입 제안 기간 동안 주주가 모든 매입 주식을 매도할 수 있다는 보장은 없습니다. 펀드의 자사주 매입 정책을 통한 유동성 외에 추가적인 유동성을 필요로 하는 투자자에게는 본 펀드 투자 상품이 적합하지 않습니다."

한편, ARKVX의 연간 수수료는 3.49%이지만, 0.59%의 면제 및 환급을 고려하면 순 수수료는 여전히 2.90%입니다. 이에 비해 많은 액티브 운용 ETF의 수수료는 0.5%에서 0.75% 정도입니다. 즉, ARKVX의 수수료는 액티브 ETF 평균 수수료보다 약 364% 높습니다.

투자설명서에 따르면, 여전히 투자에 참여하고 싶은 투자자는 SoFi Technologies(NASDAQ: SOFI) 및 Titan과 같은 플랫폼을 통해 최소 500달러부터 투자할 수 있습니다.

SpaceX는 ARKVX 포트폴리오에서 13.76%를 차지하는 최대 보유 종목입니다. 이 펀드는 OpenAI와 Anthropic과 같은 비상장 기술 기업도 보유하고 있습니다.