Dell, 일론 머스크의 xAI와 5 조 규모의 AI 서버 계약을 체결

블룸버그 보도에 따르면, 델 테크놀로지는 일론 머스크의 AI 스타트업 xAI에 AI 최적화 서버를 공급하기 위해 50억 달러 규모의 계약을 최종 단계에 두고 있습니다. 최종 단계에 있는 이 계약에 따라 델은 올해 말 xAI에 엔비디아의 GB200 반도체가 탑재된 고성능 AI 머신을 납품할 예정입니다.

보고서는 주요 세부 사항들이 아직 논의 중이지만 핵심 합의는 확정되었다고 주장했습니다. 이 거래는 기업들이 rising AI 수요를 충족하기 위해 고급 컴퓨팅 파워를 확보하기 위해 경쟁하는 가운데, 델이 주요 AI 인프라 공급업체로서의 지위를 공고히 합니다.

xAI, 델의 고성능 서버로 AI 인프라 확장

오픈AI와 직접 경쟁하기 위해 설립된 일론의 xAI는 빠르게 AI 컴퓨팅 용량을 확장해 왔습니다. 델과 슈퍼마이크로 서버를 혼합하여 가동 중인 멤피스 데이터 센터는 이번 계약에 따라 대규모의 새로운 AI 서버를 받게 됩니다.

델은 AI 서버 시장 점유율을 공격적으로 확대해 왔으며, 그 성과가 나타나고 있습니다. 12월, 회사는 멤피스 시설에 수만 개의 GPU를 배포했다고 확인했습니다. 당시 델 임원은 블룸버그에 회사가 남은 AI 인프라 구축에서 “불공정한 점유율(unfair share)”을 확보하기 위해 노력하고 있다고 보고했습니다.

이번 계약의 핵심인 엔비디아 GB200 칩은 현재 가장 수요가 많은 AI 프로세서로, 수요가 공급을 크게 상회합니다. 일론은 xAI의 Grok 챗봇이 X(구 트위터)에 통합되어 작동하는 데 막대한 GPU 자원이 필요하다는 점을 명확히 하며 AI 컴퓨팅 파워에 대한 필요성을 강조해 왔습니다.

12월, xAI는 60억 달러의 자금을 조달했으며, 일론은 그 중 상당 부분이 GPU 확보에 사용될 것이라고 공개적으로 밝혔습니다. “GPU가 많을수록 좋다”고 일론은 이전에 말하며 하드웨어를 AI 우위의 핵심으로 강조했습니다.

분석가들은 델이 지난 회계연도에 100억 달러 이상의 AI 서버를 출하했다고 추정합니다. xAI 계약과 증가하는 기업용 AI 수요로 인해, 델의 AI 서버 매출은 2026년 1월까지 140억 달러에 도달할 것으로 전망됩니다. 투자자들은 2월 27일 델이 4분기 실적을 발표할 때 AI 관련 수익 업데이트를 주목할 것입니다.

xAI 계약 보도 이후, 델 주가는 금요일 4% 급등했으며, 투자자들은 AI 인프라 수요가 미래 성장을 견인할 것이라고 베팅했습니다. 회사는 지난 분기 실적에서 총 매출 243억 7천만 달러(전년 대비 10% 증가) 중 상당 부분을 차지하는 36억 달러의 AI 서버 주문을 보고했습니다.

AI 컴퓨팅 군비 경쟁이 격화되고 있으며, 슈퍼마이크와 휴렛 팩커드 엔터프라이즈(Hewlett Packard Enterprise)와 같은 경쟁사들도 수요 충족을 위해 분주히 움직이고 있습니다.

한편, 델과 같은 기술주를 추적하는 인베스코 QQQ 트러스트(QQQ)는 연방준비제도(Fed)가 2025년에 금리 인하 횟수를 줄일 것이라고 발표한 12월 18일 이후 최고치를 기록했습니다. 이후 QQQ는 4% 범위 내에서 거래되며 515.01달러에서 536.88달러 사이에서 등락했고, QQQ 지분의 4%를 차지하는 메타는 인베스코 데이터에 따르면 2월 한 달 alone 6.4% 상승했습니다.