딥시크(DeepSeek)의 비용 효율적인 AI 학습 기술 발전 소식이 월요일 기술 시장에 큰 반향을 일으켰으며, 미국 기술 투자자들이 실적 발표 시즌에 주목해야 할 이유를 제공하는 시점에 맞춰 발표되었습니다. 수요일에는 마이크로소프트, 메타, 테슬라의 실적 발표를 시작으로 목요일에는 애플의 실적 발표가 이어질 예정입니다.
딥시크는 지난주 오픈아이얼의 최신 모델보다 여러 제3자 테스트에서 뛰어난 성능을 보인 저렴한 AI 모델 'R1'을 출시했습니다. 항저우에 본사를 둔 이 AI 기업은 지난해 12월 무료 오픈소스 모델을 공개했는데, 개발에 단 두 달밖에 걸리지 않았고 비용도 600만 달러 미만이었다고 밝혔습니다.
이 회사의 발표는 더 저렴한 AI 모델이 예상보다 빨리 등장할 가능성을 시사하며 월가에 공황을 불러일으켰습니다. 이 소식 이후 기술주가 급락하면서 S&P 500 지수는 1.46%, 나스닥 지수는 약 2.3% 하락했습니다.
딥시크의 시장 충격파 속에서 기술 기업들이 실적을 발표할 예정이다
이번 주는 기술 기업들의 실적 발표가 많은 중요한 한 주이며, 대부분의 분석가들은 딥시크(DeepSeeK)의 영향에 대해 질문할 것으로 예상됩니다. pic.twitter.com/yMdlZQtrR5
— 더 트랜스크립트 (@TheTranscript_) 2025년 1월 27일
엔비디아 주가는 월요일 이후 17% 이상 폭락했는데, 이는 2020년 3월 코로나19 팬데믹 초기 이후 최대 하락폭입니다. 엔비디아 주가 폭락으로 시가총액이 6천억 달러 감소하며 미국 기업 사상 최대 24시간 손실 기록을 세웠습니다.
인공지능 인프라, 특히 엔비디아의 GPU에 수십억 달러를 투자하는 대형 기술 기업들이 수요일에 분기 실적을 발표할 예정입니다. 마이크로소프트, 메타, 테슬라 등이 그 예입니다. 애플은 목요일에, 알파벳과 아마존은 다음 주에 실적을 발표할 예정입니다.
스티펠의 한 애널리스트는 이번 주 딥시크와 관련하여 기술 기업들의 실적 발표에서 가장 주목받을 부분은 매출보다는 비용일 것이라고 예상했습니다.
딥시크의 사전 및 사후 학습 프레임워크의 놀라운 효율성(만약 사실이라면)은 인공지능 인프라에 상당한 자본 투자를 해왔고 앞으로도 계속할 글로벌 하이퍼스케일러와 정부들이 딥시크의 연구에서 드러난 혁신적인 방법론을 진지하게 고려해 볼 필요가 있는지에 대한 의문을 제기합니다
– 스티펠 애널리스트
투자자들은 수요일에 발표될 대형 기술 기업들의 실적 발표에 주목하고 있습니다
수십억 달러를 AI 인프라에 투자하는 기업 중 하나인 메타(Meta)가 내일 실적을 발표할 예정이다. 마크 저커버그 메타 CEO는 지난주 2025년까지 AI 인프라에 약 650억 달러를 투자할 계획이라고 밝힌 바 있다.
소셜 네트워크 회사인 메타의 실적은 투자자들에게 중요하며, 메타가 엔비디아 GPU에 막대한 비용을 투자하는 만큼 시장 역학의 변화는 주주들에게 큰 관심사입니다. 월요일 메타의 주가는 엔비디아와 같은 다른 기술 기업들의 주가가 급락한 것과는 대조적으로 2% 상승했습니다.
마이크로소프트 역시 월요일에 약 2% 상승하며 다른 IT 기업들과는 다른 반응을 보였습니다. 마이크로소프트는 인공지능 산업, 특히 ChatGPT 개발사인 오픈AI에 약 140억 달러를 투자하며 스타트업 육성에 적극적인 관심을 보여왔습니다.
OpenAI의 CEO인 샘 알트만은 평가하며 , 특히 가격 대비 성능이 훌륭하다고 언급했습니다. 알트만은 DeepSeek이 앞으로 훨씬 더 나은 모델을 선보일 것이라고 인정하면서도, "새로운 경쟁자가 등장한 것은 정말 고무적인 일"이라고 덧붙였습니다.
오펜하이머의 애널리스트 티모시 호란은 딥시크의 등장을 마이크로소프트에 대한 부정적인 신호로 해석하며, 보고서에서 마이크로소프트가 "독자적인 방식(OpenAI)과 고가의 하드웨어에 지나치게 투자해왔다"고 지적했습니다. 마이크로소프트는 올해 초 AI 워크로드를 처리할 수 있는 데이터 센터 구축에 2025년까지 800억 달러를 투자할 계획이라고 발표한 바 있습니다.
테슬라 CEO 일론 머스크는 2015년 오픈AI의 공동 창립자였지만, 현재 해당 회사 및 알트만과 법적 분쟁을 벌이고 있습니다. 머스크는 오픈AI가 영리 기업으로 전환하는 것을 막기 위해 소송을 제기했습니다. 그는 또한 엔비디아 GPU 구매를 위해 수십억 달러를 모금 중인 xAI의 창립자이기도 합니다.
머스크는 테슬라의 AI 투자 확대를 주도해 왔으며, 회사의 상당한 AI 투자를 핵심 경쟁력으로 꼽았습니다. 스페이스X의 창립자인 그는 테슬라가 올해 "학습 및 추론 AI에 총 100억 달러를 투자할 것"이라고 밝혔습니다
UBS 분석가들은 모델 학습 및 추론의 효율성 향상이 자율주행차 기술 발전에 도움이 될 수 있다고 주장했습니다. 또한, 저렴한 오픈소스 모델이 "컴퓨팅 및 인프라에 더 많은 자본을 투자할수록 성공 확률이 높아진다는 기존의 인식을 바꿀 수 있다"고 덧붙였습니다
