국경을 넘는 암호화폐: 국제 규제 전략 살펴보기

'크립토(Crypto)'라는 단어는 숨겨진 또는 비밀을 의미하는 그리스어 '크럽토스(kruptós)'에서 유래했습니다. 암호화폐는 암호화 기술을 사용하여 교환 수단으로 기능하도록 설계된 디지털 형태의 디지털 화폐입니다. 암호화폐는 중앙 발행 기관이나 규제 기관 대신 분산된 인프라를 통해 거래를 기록하고 새로운 화폐 단위를 발행한다는 점에서 다른 형태의 화폐와 차별화됩니다. 이러한 특징 때문에 암호화폐는 투기 수단으로 여겨지기도 했습니다. 그러나 암호화폐가 투기적 투자에서 새로운 자산으로 성장함에 따라 전 세계 정부는 암호화폐를 규제할 방법을 모색하고 있습니다. 

다음은 전 세계 디지털 통화 규제 환경에 대한 요약입니다

미국   

미국의 암호화폐 규제는 디지털 자산을 감독하는 여러 정부 기관에 의해 관할되지만, 아직 공식적인 규정은 마련되어 있지 않습니다. 주요 기관으로는 증권거래위원회(SEC), 상품선물거래위원회(CFTC), 연방거래위원회(FTC), 재무부, 국세청(IRS), 통화감독청(OCC), 금융범죄단속네트워크(FinCEN) 등이 있습니다.

암호화폐 거래는 증권으로 분류되거나 자금 이체와 관련된 경우 규제를 받습니다. 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 암호화폐 자산의 시장 조작을 상품으로 규제합니다. 미국 규제 당국은 금융 기관의 디지털 통화 도입을 촉진하는 것을 목표로 합니다. 2021년에 통과된 인프라 투자 및 일자리 법(Infrastructure Investment and Jobs Act)은 디지털 자산 브로커가 1만 달러를 초과하는 거래를 국세청(IRS)에 보고하도록 하는 조항을 도입했습니다. 이는 암호화폐 거래의 투명성을 높이는 것을 목표로 합니다.

미국 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC)는 암호화폐를 상품 또는 증권으로 분류하는 것에 따라 암호화폐 시장의 다양한 측면에 대한 관할권을 주장하고 있습니다. 현재 의회에서는 이러한 규제 충돌을 해결하기 위한 논의가 진행 중입니다. 향후 미국에서는 암호화폐에 대해 '워시 세일 규칙(Wash Sale Rule)'이 적용될 가능성이 있으며, 이는 세금 공제에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 정부는 암호화폐 기반 금융, 스테이블코인, 그리고 정보 공개 요건과 관련된 규제도 검토하고 있습니다.

중국

중국 인민은행(PBOC)은 암호화폐가 중앙 기관의 승인 없이 공공 자금 조달 거래를 용이하게 한다는 이유로 국내 암호화폐 거래를 전면 금지했습니다. 또한, 중국은 2021년에 Bitcoin ​​채굴을 금지하여 관련 사업자들이 사업을 중단하고 다른 지역으로 이전하도록 했습니다. 그러나 중국은 암호화폐를 상속 재산으로 인정하고 있습니다. 이후 중국은 디지털 위안화 개발을 위해 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 시범 사업을 공식적으로 시작했습니다.

캐나다

캐나다는 암호화폐를 법정화폐로 인정하지 않습니다. 하지만 캐나다는 Bitcoin​​상장지수펀드(ETF)를 승인한 최초의 국가이며, 토론토 증권거래소에서 여러 비트코인 ​​ETF가 거래되고 있습니다.

캐나다 증권관리국(CSA)과 캐나다 투자산업규제기구(IIRO)는 캐나다 내 암호화폐 거래 플랫폼과 딜러들이 각 주 규제기관에 등록하도록 요구하고 있습니다. 또한 캐나다는 모든 암호화폐 투자 회사를 자금 서비스 사업(MBS)으로 분류하여 캐나다 금융거래보고분석센터(TRAC)에 등록하도록 하고 있습니다. 캐나다는 과세 측면에서도 암호화폐를 다른 상품과 유사하게 취급합니다.

영국

영국에서 암호화폐는 자산으로 인정되지만 법정화폐는 아닙니다. 암호화폐를 규제하는 특정 법률은 없지만, 암호화폐 파생상품 거래는 영국에서 불법입니다. 암호화폐 거래소는 영국 금융감독청(FCA)에 등록해야 하며, KYC(고객확인제도) 기준, 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CFT) 관련 보고 의무를 준수해야 합니다. 투자자는 암호화폐 거래 수익에 대해 양도소득세를 납부해야 합니다. 과세 여부는 암호화폐 관련 활동의 성격과 거래를 수행하는 주체에 따라 달라집니다.

영국 정부는 2023년 암호화폐 자산에 대한 미래 금융 자산 규제 체제(Future Financial Assets Regulatory Regime, FFAAS)를 도입하여 세계에서 가장 개방적이고, 잘 규제되고, 기술적으로 발전된 자본 시장을 만들고자 했습니다. 이 체제에는 암호화폐 거래 플랫폼에 대한 규정 강화, 세계 최초의 암호화폐 대출 프레임워크 구축, 그리고 시장 조작으로부터 고객을 보호하기 위한 새로운 규칙 시행 등이 포함됩니다.

일본

세계에서 가장 기술적으로 앞선 사회인 일본은 탈중앙화된 디지털 생태계의 잠재력을 가장 먼저 인식한 국가입니다. 일본은 아마도 암호화폐를 규제한 최초의 국가일 것이며, 2020년에는 모든 암호화폐 거래소를 회원으로 하는 자율 규제 기구인 일본 가상화폐거래소협회(JVCEA)를 설립했습니다. 일본 금융청(FSA)은 일본 가상화폐거래소협회(JVCEA) 및 일본증권토큰공시협회(JSTOA)와 함께 암호화폐를 규제합니다. JVCEA는 암호화폐 거래 서비스 제공업체를 위한 규칙과 정책을 수립하고, JSTOA는 토큰공시 및 기타 크라우드펀딩 행사를 감독합니다. 이후 일본 의회는 파생상품 거래에 대한 디지털 자산 규제를 강화했습니다. 

싱가포르

싱가포르는 암호화폐 및 관련 사업에 대해 균형 잡힌 규제 및 법률 체계를 구축하여 완벽한 환경을 조성한 국가로 자리매김했습니다. 싱가포르 통화청(MAS)은 결제 서비스법(PAS)에 따라 암호화폐 거래소에 대한 인허가를 발급하고 감독하는 금융 규제 기관입니다. 싱가포르는 암호화폐를 법정화폐가 아닌 재산으로 취급하며, 지속적인 암호화폐 거래 활동을 하는 사업체에 세금을 부과합니다. 

유럽 ​​연합

유럽 ​​전역에서 암호화폐는 대체로 합법이지만, 암호화폐 거래소는 각 회원국에서dent으로 규제됩니다. 각 회원국은 암호화폐 시장 규제법(MiCA)을 채택하고 있으며, MiCA는 소비자 보호, 새로운 라이선스 요건 도입 등 다양한 문제를 다루는 유럽 암호화폐 시장의 운영을 위한 조화롭고 포괄적인 프레임워크를 제시합니다. 또한, 이 법률 체계는 암호화폐의 불법적인 사용을 방지하는 것을 목표로 합니다. 암호화폐에 대한 과세율은 유럽연합 회원국별로 0%에서 50%까지 다양합니다.

인도

인도는 암호화폐에 대해 모호한 입장을 취하고 있습니다. 암호화폐를 합법화하지도, 처벌하지도 않고 있습니다. 다만, 모든 암호화폐 투자에 30%의 세금을 부과하고, 암호화폐 거래에는 1%의 원천징수세(TDS)를 적용합니다. 인도 중앙은행(RBI)은 중앙은행 디지털 통화(CBDC)로 인도 루피의 토큰화된 디지털 버전인 디지털 루피를 발행했습니다. 

많은 국가 정부가 암호화폐 규제 및 관리 방안을 마련하고 있으며, 일부 국가는 부분적인 규제를 시행하고 있는 반면, 다른 국가들은 완전한 규제를 추구하고 있습니다. 규제의 목적은 소비자를 사기 행위로부터 보호하고 암호화폐가 불법적인 활동에 사용되는 것을 방지하는 것입니다.

두바이

전 세계가 암호화폐 규제에 나서는 가운데, 두바이는 암호화폐 사업에 가장 적합한 시장으로 부상했습니다. 아랍에미리트(UAE)가 세계 최초의 독립dent 화폐 규제기관인 VARA(가상자산규제청) 설립을 발표한 2022년 3월 이후, 암호화폐 업계의 대부분이 두바이로 이동하고 있습니다. VARA는 두바이 내 가상자산의 사용 및 거래를 규제하고 감독하는 기관입니다. 

세계 최초의 맞춤형 가상자산 규제 체계인 VARA의 전체 시장 상품(FMP) 규정은 특히 두바이 토후국 내 고객과 투자자에게 인가된 서비스 및 활동을 제공하기 위한 목적으로 마련되었습니다. 진정으로 국경을 초월하고, 기술에 구애받지 않으며, 미래지향적인 혁신 중심 환경에서 VARA는 명확성과 확실성을 보장하고 시장 위험을 완화하는 적절한 규칙과 지침을 통해 글로벌 경제 지속가능성을 위한 모델 프레임워크를 구축하고자 합니다. VARA의 목표는 두바이를 디지털 자산의 허브로 자리매김하는 것입니다. 

더욱이 두바이는 암호화폐 거래(보유 및 거래 포함)를 통해 얻은 수익에 대해 개인 소득세를 0%로 적용합니다. 두바이는 암호화폐 및 블록체인 사업의 천국이며, 전 세계 각지에서 암호화폐 애호가와 기업가들을 계속해서 끌어들이고 있습니다.  

홍콩

홍콩은 홍콩의 증권 및 선물 시장을 규제하는dent 비정부 법정 기구인 증권선물위원회(SFC)를 설립했습니다. SFC는 암호화폐 자산과 관련하여 다음과 같은 지침을 발표했습니다. 암호화폐 자산이 증권선물법(SFO)에서 defi하는 증권의 특성을 갖는 경우, SFO 및 기타 관련 법률과 규정에 따라 SFC의 규제를 받게 됩니다. 또한, 암호화폐 자산이 증권으로 분류될 경우 홍콩의 금융 상품 제공/마케팅에 관한 규정이 적용됩니다. 증권으로 분류되는 암호화폐 자산은 규제 대상 활동 관련 법률(trac및 허가 요건 포함)의 적용을 받을 수도 있습니다.  

세금 측면에서 보면, 홍콩에는 양도소득세가 없으며, 빈번한 암호화폐 거래만이 소득으로 간주되어 최대 16.5%의 세율로 법인세가 부과됩니다.

엘살바도르

엘살바도르는 2021년에 Bitcoin 법정화폐로 인정한 최초의 국가 중 하나일 것입니다. 엘살바도르의 디지털 자산 발행 증권법은 디지털 자산 발행을 위한 법적 틀을 마련했으며, 모든 종류의 암호화폐를 포괄하는 광범위한 암호화 토큰 분류 체계를 구축했습니다. 이 법은 모든 토큰화된 증권에 대한 defi프레임워크를 제시합니다.

새로운 디지털 자산 규제 체계 하에 Bitcoin ​​펀드 관리 기관도 설립될 예정입니다. 이 기관은 엘살바도르 정부와 그 기관들이 발행하는 디지털 자산 공모를 관리하고 감독하는 역할을 맡게 됩니다.

이는 또한 엘살바도르 정부가 국가 부채 상환, bitcoin ​​채굴 인프라 구축, Bitcoin ​​시티 건설 자금 마련을 위해 발행한 디지털 토큰인 볼케이노 토큰의 발행 기반을 마련했습니다.

포르투갈

포르투갈에는 암호화폐를 구체적으로 규제하는 법률은 없지만, 암호화폐 관련 다양한 법률 및 규정이 존재합니다. 포르투갈 중앙은행은 중앙은행이자 신용 및 결제 기관 감독을 담당하는 국가 기관으로서 암호화폐 거래소와 지갑 제공업체를 감독하고 규제하는 임무를 맡고 있습니다. 또한 EU 지침을 포르투갈 법에 적용하여 암호화폐 생태계 내에서 운영되는 사업체에 대한 등록 및 허가 요건을 마련하고 시행합니다. 포르투갈 증권시장위원회는 ICO(초기 코인 공개) 및 STO(증권형 토큰 공개)를 통해 발행되는 특정 유형의 토큰과 같이 증권으로 분류되는 디지털 자산의 발행 및 거래를 감독합니다. 포르투갈에서 개인 투자자의 암호화폐 거래는 비과세 대상입니다. 

암호화 분쟁  

SEC 대 Binance

미국 증권거래위원회(SEC)는 세계 최대 암호화폐 거래 플랫폼인 Binance상대로 다양한 증권법 위반 혐의로 소송을 제기했습니다.

미국 증권거래위원회(SEC)는 Binance 상대로 다음과 같은 내용을 포함한 방대한 분량의 소송을 제기했습니다

• 미등록 암호화폐 거래소 운영
• Binance의 창립자인 자오밍과 binanceBinance 가 미국 고객의 거래를 제한한다고 주장한 것과는 달리, 미국 투자자들이 암호화폐를 사고팔고 거래할 수 있도록 허용했습니다
• 고가치 미국 고객들이 Binance에서 계속 거래할 수 있도록 하기 위한 노력을 은폐했습니다.
• “Simple Earn” 및 “BNB Vault”로 알려진 BNB, BUSD 및 암호화폐 대출 상품의 미등록 제공 및 판매.
• Binance 미국 플랫폼의 투자자 보호 통제 시행에 대한 허위 진술.
• 수십억 달러에 달하는 고객 자산을 자오가 소유하고 통제하는 제3자 기업으로 빼돌리는 행위.  
• 플랫폼의 거래 가치를 인위적으로 부풀리는 조작적인 거래 행위.

Binance 소송에 대해 "SEC가 제기한 혐의에 대해 강력하게 맞서 싸울 것"이라고 답변했습니다. 또한 Binance SEC가 암호화폐 업계에 명확한 지침과 방향을 제시하는 데 소극적인 태도를 보이는 점을 비판했습니다. 이에 따라 Binance 미국 고객 자산이 해외로 유출되지 않도록 SEC와 합의했습니다. 더불어 Binance SEC의 과도한 정보 제출을 막기 위해 가처분 신청을 제기했습니다.

SEC 대 코인베이스

미국 증권거래위원회(SEC)는 Binance에 대한 소송 제기 하루 만에 코인베이스를 상대로도 소송을 제기했습니다. SEC의 소장에 따르면, 코인베이스는 미등록 증권 거래소, 중개업체, 청산기관으로 운영되면서 암호화폐 자산의 매매를 중개하여 수십억 달러의 불법적인 수익을 올렸습니다. SEC는 코인베이스가 거래소, 중개업체, 청산기관의 전통적인 서비스를 제공하면서도 관련 법률에 따라 해당 기능을 위원회에 등록하지 않아 투자자들을 보호하는 데 필수적인 장치를 마련하지 않았다고 주장했습니다.

미국 증권거래위원회(SEC)가 제기한 소송에 대응하여 코인베이스는 사업의 일부를 SEC에 등록하기로 합의했으며, SEC가 증권으로 인정하는 금융 상품을 구체적으로 명시해 줄 것을 요청했습니다. 그러나 SEC는 이러한 요청에 대해 어떠한 양보도 보이지 않고 있습니다.

코인베이스는 또한 SEC가 제기한 소송을 기각해 줄 것을 법원에 요청하면서, "코인베이스에서 이루어진 거래는 소득과 이익을 반영하는 미래 가치를 제공해야 하는 계약상 의무를 수반하지 않으며,trac토큰이 대금 지급과 교환되는 순간 의무가 완전히 소멸되는 단순한 상품 판매에 불과하다"고 주장했습니다. 그러나 법원은 기각 요청을 받아들이지 않았습니다.       

미국 증권거래위원회(SEC)는 암호화폐와 암호화폐 관련 기업, 거래소, 브로커, 딜러들을 주식 시장 및 그 참여자들과 동일한 방식으로 규제하려는 접근 방식을 취하고 있는 것으로 보입니다. SEC는 암호화폐를 증권처럼 취급하려는 강한 의지를 보이고 있습니다. 그러나 암호화폐는 독특한 탈중앙화 특성 덕분에 주목받게 되었는데, SEC의 이러한 의도는 암호화폐의 본래 성격과 상반되는 것입니다.

결론

암호화폐 규제는 전 세계적으로 매우 다양하며, 이는 디지털 화폐의 복잡한 특성을 반영합니다. 일부 국가는 암호화폐를 포용하는 반면, 다른 국가는 제한적인 접근 방식을 취합니다. 미국 증권거래위원회(SEC)가 Binance 와 코인베이스를 상대로 제기한 소송과 같은 지속적인 법적 분쟁은 암호화폐를 기존 규제 체계에 맞추는 데 따르는 어려움을 보여줍니다.

암호화폐 시장이 발전함에 따라 규제 전략 또한 소비자를 보호하고 불법 활동을 방지하기 위해 진화할 것입니다. 미래의 암호화폐 규제는 혁신과 금융 안보 사이의 균형을 추구할 것이며, 각국이 이러한 복잡한 환경에 어떻게 대처할지 지켜보는 것은 흥미로울 것입니다.