10월 옵션 만기는 최대 손실 포지션으로 인해 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 가격에 추가적인 변동성을 가져올 수 있습니다. 데리빗(Deribit)에서 총 170억 달러 규모의 옵션이 금요일에 만료됩니다.
이번 주 금요일, 데리빗(Deribit)에서 약 170억 달러 규모의 월간 옵션 만기가 도래합니다. 데리빗의 장기 옵션 미결제 약정은 450억 달러를 넘어 1년 만에 최고치에 근접하고 있습니다. 이번 달 만기 규모는 9월의 220억 달러 규모 옵션 만기에 비해 규모가 작습니다.
Bitcoin, 이더리움, 연준 회의 및 기술 기업 실적 발표 속 170억 달러 규모 옵션 만기 앞두고 긴장 고조 ⤵️https://t.co/9YAymlo7Al
— 데리빗 (@DeribitOfficial) 2025년 10월 29일
월간 옵션은 금요일 오전 8시(UTC)에 만료되며, 그 사이에 변동성이 나타날 가능성이 있습니다. 옵션 만료를 앞두고 비트코인(BTC)은 109,881달러에 거래되며 이전 최고가를 다시 한번 하락했습니다. 이더리움(ETH)은 3,982.21달러에 거래되었습니다.
비트코인 옵션은 조심스러운 상승세를 시사합니다
데리빗 분석에 따르면 콜옵션과 풋옵션 비율을 기준으로 트레이더들은 조심스럽게 상승 포지션을 취하고 있는 것으로 보입니다. 옵션 트레이더들은 더 이상 큰 하락에 대비한 헤지 활동을 적극적으로 펼치지 않고 있습니다. 현재 비트코인(BTC)은 최대 손실 예상 가격인 114,000달러 만기일 아래에서 거래되고 있습니다.
미국과 중국 간 무역 긴장이 완화.
이더리움(ETH) 월간 옵션 만기일이 풋옵션 대비 콜옵션 비율이 1.25로, 훨씬 더 신중한 접근이 필요함을 시사합니다. 만기 시 최대 손실 예상가는 4,100달러입니다. 현재 ETH는 풋옵션의 비중이 콜옵션보다 높아 변동성이 큰 자산으로 자리매김하고 있습니다.
고래 투자자들의 관심에도 불구하고, 이더리움(ETH) 거래자들은 가격 하락을 예상하며 더욱 신중한 태도를 보이고 있습니다. ETF 구매자 와 분산형 거래 시스템(DAT) 기업들로부터 상당한 수요를 얻고 있지만, 가격 변동성이 높아 헤지 전략의 필요성이 커지고 있습니다.
비트코인에 대한 투자 심리가 공포로 바뀌었다
옵션 만기일을 앞두고 비트코인(BTC)에 대한 투자 심리가 공포로 바뀌면서 51포인트에서 24포인트로 급락했습니다. BTC는 며칠간 중립적인 심리를 보였지만, 그 회복세는 오래가지 못했습니다.
현재 청산 히트맵을 보면 BTC는 단기적으로 상승세를 보일 가능성이 있습니다. 옵션 만기 이후 BTC는 새로운 가격대를 모색할 수 있습니다. 현재 숏 포지션 유동성이 117,000달러까지 다시 축적되어 숏 스퀴즈가 발생할 가능성이 있습니다.
월간 옵션 만기 이벤트는 비트코인의 변동성 증가에 따른 시장 압력을 더욱 가중시킬 수 있습니다. 현재 비트코인 변동성은 1.93%로 6개월 만에 최고치를 기록하고 있습니다.
