Nvidia의 강력한 3분기 실적 발표 후 비트코인 광부들의 주가 랠리

IREN과 Cipher Mining과 같은 비트코인 채굴 기업들은 Nvidia의 3분기 실적 발표 후 주가 상승을 기록했다. 이러한 채굴 기업들은 암호화폐 채굴에만 의존하기보다는 GPU 수요를 활용하기 위해 AI 및 데이터 센터 운영으로 초점을 shifting하고 있다. 

IREN은 전통적인 비트코인 채굴에서 AI 워크로드를 위한 데이터 센터 제공으로 운영의 일부를 전환했다. 이 회사는 최근 북미 시설에서 Nvidia 기반 GPU 컴퓨팅을 제공하기 위해 Microsoft와 97억 달러의 다년 계약을 체결했다. 이 계약으로 Microsoft는 IREN의 최대 고객이 되었다. IREN은 고성능 GPU 클러스터의 배포를 지원하기 위해 Dell Technologies로부터 Nvidia 장비를 구매한다. 

IREN 및 Cipher Mining 주가, 오후 장에서 10% 상승

IREN 주가는 예상보다 나은 Nvidia의 3분기 실적 발표와 광범위한 보안된 전력 포트폴리오를 backed한 클라우드-AI 인프라 확장에 따라 오후 장에서 50.45달러로 급등했다. 이 주가는 가격 오늘의 하락세 전에 10.08% 상승을 나타냈으며, 45.83달러에 도달했고, 이는 6.18%의 하락을 나타낸다. 

IREN 주가는 2025년 초 시작 가격의 10배 이상 성장했으며, 연초 대비 366.7%의 성장을 기록하여, 광부들이 AI 컴퓨팅 제공자로 재포지셔닝되고 있다는 투자자들의 신념이 커지고 있음을 반영한다.

Google 기반 기업인 Fluidstack과 10년 AI 호스팅 계약을 체결하여 데이터 센터를 AI 목적으로 사용하기로 한 Cipher Mining도 오후 장에서 주가 랠리를 경험했다. 지금까지 Cipher Mining은 일부 시설을 업그레이드하여 Nvidia의 H100 및 Blackwell GPU를 지원하고 있다. 이 회사의 주가는 급등했으며 오후 장에서 12.93%의 수익을 나타내는 $16.51에 도달했다. 

CIFR 주가는 지금까지 14.62달러로 하락세를 보였으며, 일일 차트에서 0.27%의 수익을 나타낸다. IREN과 마찬가지로 Cipher 주가는 올해 10배 이상의 성장을 경험했으며, 연초 대비 215.09%의 수익을 기록하여, 투자자들 사이에서 광부들이 컴퓨팅 용량을 재포지셔닝하여 AI 워크로드 서비스를 제공한다는 신념을 강조한다. 

엔비디아의 3분기 실적은 AI 컴퓨팅에 대한 지속적인 수요를 지원하는 데이터 센터 GPU의 영향으로 현재 트렌드를 입증했습니다. 광부들은 이러한 용량을 제공함으로써 혜택을 얻으려고 포지션을 잡고 있습니다. 엔비디아의 보도 자료에 따르면 릴리스에 따르면, 이 회사는 3분기 수익이 570억 달러로 2분기 대비 22% 증가하고 전년 대비 62% 성장했다고 기록했다. 데이터 센터 사업은 512억 달러를 생성했으며, 이는 2분기 대비 25% 증가하고 전년 대비 66% 증가한 것이다. 주당 수익은 1.3달러였으며, GAAP 기준 총 마진은 73.4%였다. 

Nvidia, Q4에 $65 billion 수익 전망

Nvidia의 전망에 따르면, 4분기는 약 650억 달러의 수익을 생성할 것으로 예상되며, 비-GAAP 기준 총 마진은 약 75%이다. 회사 CEO인 젠슨 황은 AI 컴퓨팅 수요가 계속 증가함에 따라 Blackwell 칩과 클라우드 GPU에 대한 수요가 결과를 견인했다고 밝혔다. 

한편, IREN은 2025 회계연도 현재 5억 100만 달러의 수익을 기록했으며, AI 클라우드 사업이 빠르게 성장하고 있다. 이 회사는 또한 더 많은 GPU를 호스팅하고 영국 컬럼비아와 텍사스의 데이터 센터에서 AI 워크로드 운영을 확장하기 위해 2,910MW의 전력 용량을 확보했다. 

비트코인 네트워크의 반감기 과정은 비트코인 채굴자들 사이에서 AI 워크로드로의 전환을 촉발했습니다. Cryptopolitan에 따르면 보고서, 2024년 비트코인 반감기 이후 블록 보상이 3.125 BTC로 감소하면서 채굴자들은 수익이 압박받는 상황을 겪었고, 이는 상승하는 네트워크 난이도와 느린 거래량과 맞물려 수익을 말라버리게 만들었습니다.  

비록 비트코인 비트코인당 $126,000의 새로운 고점에 도달했지만, 단위 경제학은 이전처럼 작동할 수 없었습니다. 전력 비용이 급격히 증가하여 수익률을 압박했고, 채굴자들은 수익을 계속 창출하기 위해 에너지 사용을 AI 워크로드 방향으로 다각화하도록 유도했습니다. IREN과 Cipher와 같은 채굴자들에게 이 전환은 기존 전력, 공간, 냉각 인프라를 활용하여 높은 수요의 컴퓨팅 서비스에서 이익을 극대화하는 것을 의미합니다.