스탠다드차타드는 Bitcoin 이 지정학적 긴장에 대한 안전자산이 아니라고 밝혔습니다

Bitcoin 지정학적 불확실성으로부터 우리를 구해줄 수는 없을 것이다. 스탠다드차타드의 글로벌 디지털 자산 연구 책임자인 제프 켄드릭은 그렇게 믿는다.

중동 지역의 긴장이 고조됨에 따라 그는 Bitcoin 주말 전에 6만 달러 아래로 크게 떨어질 것으로 예상합니다. 하지만 동시에 이것이 절호의 매수 기회가 될 수도 있다고 믿습니다.

켄드릭은 지정학적 문제와 스스로 암호화폐 옹호론자라고 공언하는 도널드 트럼프의 당선 가능성 사이의 연관성을 지적합니다.

이번 주 트럼프의 11월 대선 승리 확률은 약 1%p 상승한 반면, 카말라 해리스의 승리 확률은 같은 폭으로 하락했습니다. 현재 트럼프의 지지율은 50%로, 49%인 해리스를 근소하게 앞서고 있습니다.

켄드릭에 따르면 이러한 긴장이 Bitcoin영향을 미치는 방식에는 "순환성"이 있다고 합니다. 중동과 같은 지정학적 위험이 고조되면 Bitcoin 하락한다는 것입니다.

하지만 아이러니하게도 이러한 위험 요소들이 오히려 트럼프의 당선 가능성을 높이는 것처럼 보입니다. 트럼프의 승리는 Bitcoin에 긍정적인 영향을 미치는 반면, 해리스의 승리는 정반대의 효과를 가져올 것으로 예상됩니다.

트럼프의 암호화폐 투자 행보는 Bitcoin의 운명을 바꿀 수 있다

트럼프가 정치 무대에 다시 등장하면서 암호화폐 커뮤니티는 예상치 못한 반전을 맞이하게 되었습니다. 그는 이 문제에 대해 완전히 입장을 180도 바꿨기 때문입니다.

분석가들은 트럼프 행정부가 암호화폐 친화적인 정책을 가속화할 것으로 예상하며, 이로 인해 선거 후 몇 달 동안 가격이 급등할 수 있다고 전망합니다.

해리스 행정부 하에서는 규제 진전이 둔화되어 시장 심리에 악영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 켄드릭은 투자자들이 규제 진전이 불가피하며 단지 지연될 뿐이라는 사실을 깨닫게 되면 결국 "저점 매수"에 나설 것이라고 믿습니다.

이러한 상황에도 불구하고, 시장에서는 Bitcoin ​​콜옵션 포지션이 급증하고 있습니다. 12월 27일 만기, 행사가격 8만 달러의 콜옵션 미결제약정은 단 이틀 만에 1,300 Bitcoin 이나 증가했습니다.

Bitcoin 금이 아닙니다

Bitcoin 오랫동안 "디지털 금"으로 불려왔지만, 켄드릭은 비트코인이 일부 사람들이 주장하는 것처럼 안전자산은 아니라고 생각합니다. 그는 다음과 같이 말했습니다

"금은 지정학적 위험에 대한 헤지 수단입니다. Bitcoin 은행 파산이나 미국 재무부 문제와 같은 전통적인 금융 위기에 대한 헤지 수단입니다."

켄드릭은 과거 시장 주기에서 Bitcoin의 가격 변동을 살펴보면 이상한 일관성이 있다고 말합니다. 극명하게 다른 상황에도 불구하고 Bitcoin의 움직임은 이러한 주기 전반에 걸쳐 기묘하게 유사하다는 것입니다. 

분석가들은 왜 이런 현상이 발생하는지에 대해 논쟁을 벌이지만, 비트코인이 비슷한 패턴을 따르는 경향이 있어 그 변동성을 어느 정도 예측할 수 있다는 사실은 변함이 없습니다.

한편, 장기 투자자들이 보유한 Bitcoin 코인 ​​비율은 2021년 중반 이후 최고치를 기록했습니다.

하지만 이러한 보유자들 중 상당수는 아직 실현되지 않은 손실을 안고 있습니다. Bitcoin이 사상 최고가인 73,000달러 부근에서 매수한 코인들은 이제 155일 보유 기간을 넘어서면서 손실을 보고 있는 상황입니다.

현재 손실을 보고 있는 Bitcoin 의 약 47.4%는 장기 보유자들이 보유하고 있습니다. 하지만 손실 규모가 패닉을 유발할 정도로 심각한 것은 아닙니다.

반면 단기 투자자들은 상황이 조금 더 나은 편입니다. 지난 몇 주 동안 단기 투자자들의 수익성이 소폭 개선되었습니다.

단기 매도 포지션의 수익 실현 비율이 62%를 넘어섰습니다. 또한, 이익 실현 거래량이 손실 실현 거래량보다 14.17배나 많아 투자자들이 기회가 생기면 즉시 cash하고 있음을 보여줍니다.

이는 단기 투자자들이 시장 상황에 빠르게 반응하는 반면, 앞으로 더 나은 날이 올 것이라고 예상하기 시작했다는 생각과 일맥상통합니다.