워렌 버핏의 버크셔 해서웨이, 미국 은행권 민영화 우려 속에 BoA와 씨티은행 지분 일부 매각

워렌 버핏이 이끄는 투자 그룹 버크셔 해서웨이는 2024년 4분기에 미국 은행인 뱅크 오브 아메리카(BoA)와 시티그룹의 주식 보유량을 줄였습니다. 금요일에 공개된 증권거래위원회 공시 자료에 따르면, 이러한 움직임은 버핏이 미국 국채와 같은 안전 자산에 투자하면서 버크셔의 주식 포트폴리오를 지속적으로 축소하는 추세의 일환입니다.

버크셔 해서웨이는 매각 하며 24억 달러 이상의 손실을 기록했습니다. 또한 지난 2년간 최대 주주였던 뱅크 오브 아메리카의 지분(13%) 매각도 이어갔습니다. 

2023년 초에 시작된 지역 은행 위기가 진정되기를 기다린 후, 버핏은 지난 7월부터 보유 지분을 줄이기 시작했습니다. 2024년 9월까지 버핏 그룹은 100억 달러가 넘는 BoA 주식을 매각했습니다.

투자 전략의 변화

지난해 10월 중순 이후 버크셔 해서웨이는 BoA 지분 9500만 주를 추가로 매도해 보유 지분을 약 8.9%로 줄였습니다. 또한, 신용카드 중심 은행인 캐피털 원의 주식 170만 주도 매각해 지분을 거의 20% 가까이 줄였습니다.

금요일 보도 , 해당 회사는 최근 투자 행보의 일환으로 미국에서 모델로와 코로나 맥주를 생산하는 콘스텔레이션 브랜즈에 12억 달러 규모의 지분을 새로 인수했다고 밝혔습니다. 증권거래위원회에 제출된 서류를 통해 공개된 이번 인수는 2024년 4분기 매각에서 해당 대기업의 포트폴리오에 추가된 몇 안 되는 종목 중 하나입니다. 

하지만 콘스텔레이션 브랜즈에 대한 새로운 투자는 현재로서는 전망이 "불안정"한 상태입니다. 지난 1월, 이 음료 회사는 예상치를 하회하는 실적을 발표하고 올해 재무 전망을 하향 조정했으며, 이로 인해 2025년 초부터 주가가 26% 하락했습니다.

투자자들은 워렌 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이가 5분기 연속 애플 지분을 줄여나갈지 여부를 예의주시해 왔습니다. 그러나 12월 31일 기준, 버크셔 해서웨이는 여전히 애플 주식 3억 주를 보유하고 있으며, 이는 751억 달러 규모로 버크셔 해서웨이tron에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 현재 애플은 버크셔 해서웨이의 포트폴리오 내 투자 비중에서 아메리칸 익스프레스와 뱅크 오브 아메리카를 앞서고 있습니다.

은행권 박탈 의혹이 매출 증가를 부추겼을 수 있다

월스트리트저널이 입수한 13F 양식 보고서의 일부는 버크셔 해서웨이의 주식 보유 현황을 보여주지만, 거래의 근거는 밝히지 않습니다. 투자자들은 2월 22일 공개될 버핏의 연례 서한에서 최근 투자 결정에 대한 언급을 면밀히 살펴볼 것으로 예상됩니다. 

하지만 공화당과 민주당 양당의 정책 입안자들은 탈은행화를 기업들이 은행과의 거래를 꺼리게 만드는 고질적인 문제로 보고 있습니다. 도널드 트럼프dent 다보스에서 열린 세계경제포럼 연설에서 미국은행이 보수주의자들에게 서비스를 거부했다며 "정치적 탈은행화"를 자행하고 있다고 비난했습니다.

따르면 보도 의 Cryptopolitan, 해당 은행은 2월 5일 엘리자베스 워런 상원의원이 주재한 상원 은행위원회 디뱅킹 청문회에서 시티뱅크, 웰스파고, JP모건과 함께 언급되었습니다. 

씨티주 배당수익률은 예상치를 밑돌았습니다

버크셔 해서웨이가 2022년에 30억 달러를 투자해 시티그룹에 투자했지만, 오랜 기간 보유해 온 BoA 지분만큼의 성공을 거두지는 못했습니다. 제인 프레이저 CEO 체제 하에서 시티그룹은 어려움을 2023년 말 대규모 구조조정 계획을 발표했음에도 불구하고 경쟁사들을 따라잡는 데

프레이저는 앞서 버핏이 자신의 경영 정상화 전략에 지지를 표명했다고 밝힌 바 있다. 그러나 씨티은행의 수익성은 여전히 ​​동종 업계 대비 낮은 수준이다. 씨티은행의 유형 보통주 자기자본이익률(ROTE)은 2024년 7%로 전년도 4.9%에서 상승했지만, 당초 목표치였던 2026년 11~12%에는 미치지 못했으며, 이 목표치는 지난 1월 10~11%로 하향 조정되었다.

파이낸셜 타임스에 따르면, 씨티은행은 비용 절감에 진전을 보였으며, 2024년 영업 비용이 4% 감소했는데, 여기에는 직원 관련 지출 2% 감소가 포함됩니다. 그러나 이러한 조치들이 투자자들의 신뢰를 크게 끌어올리지는 못했습니다.