AMD 주가가 애널리스트들의 긍정적인 전망과 개인 투자자들의 매수세에 힘입어 이틀 연속 급등했습니다

AMD 주가는 화요일에도 급등하며 전날 무려 24%나 상승한 데 이어 장전 거래에서도 4% 추가 상승했습니다. 이러한 급등세는 AMD가 오픈AI와 대규모 계약을 체결한 직후, 그리고 제프리스가 AMD 주식에 대해 대폭 상향 조정 의견을 제시한 날 발생했습니다.

해당 증권사는 AMD의 목표 주가를 170달러에서 300달러로 82%나 대폭 상향 조정하고, 투자의견도 '보유'에서 '매수'로 변경했습니다. 300달러라는 목표 주가는 월요일 종가인 203.71달러 대비 거의 50% 상승한 수치입니다.

제프리스의 전망은 단순한 표면적인 낙관론에 그치지 않았습니다. 애널리스트들은 AI 서버 시장이 더욱 빠르게 성장하고 AMD가 엔비디아의 시장 점유율을 더욱 잠식할 경우 주가가 400달러까지 오를 수 있다는 훨씬 더 큰 상승 시나리오를 제시했습니다.

만약 그런 시나리오가 현실화된다면 AMD 주가는 현재 수준에서 거의 두 배로 오를 것입니다. 월요일 AMD 주가 급등만으로도 나스닥 종합지수는 사상 최고치를 경신했습니다. AMD 주가가 급등한 반면, 아이러니하게도 엔비디아 주가는 하락했습니다. 이러한 역할 반전은 시장에서 큰 주목을 받았습니다.

OpenAI가 AMD의 대규모 GPU 투자에 따라 10% 지분을 확보했습니다

이러한 가격 폭등의 가장 큰 원인은 AMD가 최근 발표한 OpenAI와의 계약입니다. ChatGPT를 개발한 OpenAI는 AMD에 대한 신뢰를 표명하며 최대 10%의 지분을 제공하는 대신, 향후 몇 년에 걸쳐 GPU를 공급받기로 했습니다. 이 계획은 향후 몇 년에 걸쳐 총 6기가와트(GW) 규모의 AMD Instinct GPU를 구축하는 것으로, 이는 (칩 개수뿐 아니라 기가와트 단위로 측정되는) 엄청난 규모의 구축이며, AI 인프라 경쟁이 얼마나 치열해졌는지를 보여줍니다.

제프리스의 애널리스트인 블레인 커티스는 월요일 밤 고객들에게 보낸 보고서에서 이를 "여러 세대에 걸친 기회"라고 평가했습니다. 그는 발표 전에는 업그레이드 가능성이 전혀 없었지만, 이번 계약으로 인해 "어쩔 수 없이 고려하게 되었다"고 인정했습니다. 그의 보고서는 "AMD는 앞으로도 여러 목표를 달성해야 하지만, 이번 계약은 AMD의 AI 로드맵과 전반적인 AI 수요 수준을tron하게 입증하는 것"이라고 밝혔습니다

블레인은 오픈AI가 이미 엔비디아, 오라클, 삼성/하이닉스와 구속력 없는 계약을 체결하며 "대규모 투자에 나서고 있다"고 덧붙였는데, 이는 컴퓨팅 용량과 에너지 소비가 많은 데이터 센터를 확보하기 위한 대규모 경쟁을 시사한다.

이번 계약은 피로 서명한 것은 아니지만, 규모와 야심찬 목표를 보면 OpenAI가 이번 투자를 컴퓨팅 분야의 장기적인 투자로 보고 있음을 알 수 있습니다. 만약 예상대로 결과가 나온다면, 특히 AI 기업들이 급증하는 수요 속에서 공급업체 다변화를 모색하는 상황에서 AMD는 엔비디아로부터 더 많은 시장 점유율을 빼앗아 올 수 있을 것입니다.

인공지능(AI) 수익에 대한 투자자들의 의견이 엇갈리는 가운데, 거품 붕괴 우려가 커지고 있다

화요일 CNBC의 "하프타임 리포트"에서 리톨츠 웰스 매니지먼트의 조쉬 브라운은 거품 현상을 모르는 것은 아니지만 모든 것이 과장 이라는 생각은 버려야 한다고 말했습니다 . 그는 "물론 거품이 존재합니다."라며 "하지만 그렇다고 해서 세상을 바꿀 만한 진정한 프로젝트가 없다는 뜻은 아닙니다."라고 덧붙였습니다.

그는 모든 AI 관련 투자를 "투기성"으로 치부하는 것에 대해 경고하며, 투자자들은 여전히 ​​일부 AI 투자를 진지하게 고려해야 한다고 말했습니다. 동시에 브라운은 시장이 과열되고 있다는 점도 부인하지 않았습니다. 그는 "새로운 기술에 대한 열광이 이렇게 크고 수조 달러가 투자되는 상황에서는 모든 투자가 좋은 수익률로 이어지는 것은 아니다"라고 말했습니다.

화요일 시장 전반의 움직임은 이러한 긴장감을 반영했습니다. 나스닥 종합지수는 전날 사상 최고치를 경신했음에도 불구하고 0.7% 하락 마감했습니다. 오라클을 필두로 엔비디아, 웨스턴 디지털, 샌디스크 등 다른 AI 관련 기업들의 하락세가 이어졌습니다.

이번 조치는 더 인포메이션(The Information) 이 오라클의 클라우드 사업 부문이 8월 말로 끝나는 분기 동안 엔비디아 제품 판매에서 예상보다 낮은 수익률을 기록했다고 보도한 이후에 나온 것입니다.

이는 AI 관련 주식이 표면적으로는 거침없이 상승하는 것처럼 보일지라도 실제 수익은 그 속도를 따라가지 못할 것이라는 새로운 우려를 불러일으켰습니다. 브라운은 이러한 거품이 결국 꺼질 때, 급격한 폭락이 아니라 일시적인 현상일 수도 있다고 덧붙였습니다. 그는 "대부분의 경우, 특정 종목의 주가가trac하고 기업 가치가 하락하며, 과잉 공급이 소화되는 과정에서 몇 년간 주가 상승률이 둔화되는 것을 보게 될 것입니다."라고 말했습니다. "나스닥 지수가 85% 폭락하는 상황이 항상 발생하는 것은 아닙니다."

오픈AI가 합류하고 애널리스트들이 300달러에서 400달러 사이의 목표가를 제시하면서 투자자들은 상승세를 멈추지 않고 있습니다.