아마존, 페이팔, 알파벳, 팔란티어, AMD, 시장이 가장 바쁜 실적 주간으로 돌입

월스트리트는 이제 시즌 중 가장 빽빽한 실적 주간으로 들어섰습니다. S&P 500 지수 종목 110개 이상이 분기 수치를 발표하며, 이는 4분기의 최대 규모 발표 물결입니다.

여기에는 아마존, 알파벳, 팔란티어, AMD, 페이팔과 같은 주요 테크 기업들이 포함됩니다.

지금까지 실적은 강력하게 나왔습니다. 팩셋에 따르면 77%의 기업이 실적 추정치를 상회했습니다. 이는 작은 일이 아닙니다.

firm의 수석 애널리스트인 존 버터스에 따르면 S&P 500은 분기 연속 두 자릿수 수익률 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 현재 순이익 성장률은 11.9%를 기록하고 있습니다. 월요일부터 기대할 만한 사항들을 살펴보겠습니다.

디즈니, 팔란티어, 주 초 주요 실적 미달 또는 놀라운 결과 공개

디즈니는 월요일 장 시작 전 오전 8시 30분(동부 표준시)에 컨퍼런스 콜을 진행하며 이번 분기 실적을 발표합니다. 지난 분기에는 혼조된 실적 발표 후 주가가 7% 하락한 바 있습니다.

이번 분기 LSEG 데이터에 따르면 이익이 추가로 10% 감소한 것으로 보입니다. 주요 관심사는 테마파크 방문객 수입니다. 도이체방크의 브라이언 크라프트는 “2026 회계연도(F2026)를 앞두고 레저 여행 감소세가 9월경 시작되어 디즈니의 국내 방문객 수 4% 감소로 나타났기 때문에 테마파크 방문객 수 증가가 여전히 우려 사항입니다”라고 작성했습니다. 또한 유니버셜의 새로운 에픽 유니버스(Epic Universe)가 디즈니의 방문객 수를 잠식하고 있을 수 있다고 덧붙였습니다.

월요일에는 팔란티어 테크놀로지스도 장 마감 후 실적을 발표합니다. 지난 분기 실적은 기대치를 상회하며 가이던스를 상향 조정했습니다. 이번에는 LSEG가 실적과 매출이 최소 60% 이상 증가할 것으로 예상합니다. 하지만 모든 사람이 감동하지는 않습니다. RBC 애널리스트 리시 잘루리아는 “우리는 팔란티어가 우리 소프트웨어 커버리지 중 가장 비싼 종목인 이유를 합리화할 수 없습니다… 평가가 지속 불가능해 보입니다”라고 말했습니다. 팔란티어 주식은 최근 3번의 실적 발표 중 2번 하락했습니다.

페이프, 칏모타, AMD가 화요일 기술 및 소비자 트렌드 관련 실적 발표로 채워짐

페이프코는 화요일 오전 8시 15분에 컨퍼런스 콜을 진행하며 이번 분기 실적을 발표합니다. 지난 분기에는 강력한 해외 수요를 바탕으로 시장 예상치를 상회했습니다. 이번에는 분석가들이 10%의 수익률 증가를 예상하고 있습니다. UBS의 피터 그롬은 페이프가 “다중 확장(multiple expansion)에 강력한 근거를 가진 몇 안 되는 대형 주식 스테이플스 종목 중 하나”라고 평가했습니다. 하지만 이는 아직 입증되지 않았습니다.

나중에 칏모타는 장 마감 후 오후 4시 30분에 컨퍼런스 콜을 진행하며 실적을 발표합니다. 지난 분기에는 매출 전망을 하향 조정하면서 주가가 급락한 바 있습니다. 현재 LSEG는 소폭의 수익률 감소를 예상하고 있습니다. 이 종목은 지난 1년 동안 시가총액의 3분의 1 이상을 잃었습니다. 그럼에도 불구하고 테르세의 사랑 보라는 2026년을 반등 이야기로 보고 있습니다. “2026년 2분기 이후 동종 비교(comps)가 긍정적으로 전환되고 비용 압력이 완화되며 메뉴 혁신 및 로열티 프로그램과 같은 이니셔티브가 성과를 내기 시작하고, 투자자들이 8%-10%의 장기 단위 성장에 다시 집중함에 따라 주가가 반등할 것입니다”라고 말했습니다.

AMD도 화요일 장 마감 후 실적을 발표합니다. 지난 실적은 시장 기대치를 상회했지만 마진 기대치에는 미치지 못했습니다. 4분기에는 분석가들이 20%의 실적 성장을 예상합니다. 파이프 샌들러의 하슈 쿠마르는 가격 목표가를 300달러로 상향 조정하며 “AMD가 2억 달러 규모의 매출 상방과 최소 0.02달러의 EPS 상방을 제공할 것으로 믿습니다”라고 말했습니다. 역사적으로 AMD 주식은 시장 기대치를 상회하는 경우에도 실적 발표일 하락하는 경향이 있습니다.

우버, 일리 리리, 알파벳, 아마존이 실적 발표 물결을 마무리

우버는 수요일 오전 8시에 실적을 발표합니다. 지난 분기에는 매출이 예상치를 상회했지만 주가는 오히려 하락했습니다. 이번 분기 LSEG는 전년 대비 수익률이 75% 급감할 것으로 예상합니다. BofA의 저스틴 포스트는 여전히 성장 징후를 보고 있습니다. “모빌리티 및 배달 산업이 잘 수행된 것으로 보이며, Reserve, Share, Comfort와 같은 신제품도 성장을 뒷받침하고 있습니다.” 그럼에도 불구하고 우버 주가는 다섯 번의 연속 실적 발표 후 하락했습니다.

수요일에는 일리 리리가 장 시작과 함께 오전 10시에 컨퍼런스 콜을 진행하며 실적을 발표합니다. 지난 분기에는 수익률과 마진 전망을 상향 조정했습니다. 이번에는 전년 대비 30%의 성장을 예상하고 있습니다. 이 회사는 최근 펜실베이니아주에 35억 달러 규모의 공장 프로젝트를 발표하여 비만 치료제 파이프라인을 확장할 계획입니다.

모두가 그들의 GLP-1 사업을 주의 깊게 지켜보고 있습니다. 하지만 역사는 경고를 보내줍니다. 일리 리리는 네 분기 연속 실적 기대치를 상회했지만, 그중 두 번 이후 주가가 10% 이상 하락한 바 있습니다.

알파벳은 수요일 장 마감 후 실적을 발표합니다. 지난 분기에는 사상 처음으로 매출 1,000억 달러를 돌파했습니다. LSEG는 이번 분기 수익률이 20% 성장할 것으로 예상합니다.

Citigroup의 로널드 조세이는 “지속적인 강력한 구글 클라우드 수요와 긍정적인 온라인 광고 지표들을 고려할 때, 결과가 시장 평균 매출 및 GAAP EPS 기대치를 상회할 가능성이 높다고 생각합니다”라고 작성했습니다. 주가는 세 번의 연속 실적 발표 후 상승했습니다.

아마존은 목요일 장 마감 후 오후 5시에 컨퍼런스 콜을 진행하며 실적을 발표합니다. 지난 분기에는 예측치를 상회하고 지출 계획을 상향 조정했습니다. 이번에는 분석가들이 소폭의 이익 증가만 예상하고 있습니다.

이 종목은 매그니피센트 세븐(Magnificent Seven) 중 가장 낮은 성과를 보였으며, 지난 1년 동안 1% 미만 상승했습니다. 아마존 주가는 지난 네 번의 실적 발표 중 세 번 하락했으며, 2025년 2분기 이후 8.3%의 하락을 기록하기도 했습니다.