알리바바는 약 24시간 전 인공지능(AI)에 대한 투자를 확대했고, 이에 따라 주가가 8% 급등하며 거의 4년 만에 최고치를 기록했습니다. 에디 우 CEO는 항저우에서 열린 행사에서 기존에 약속했던 530억 달러보다 더 많은 투자를 단행할 것이라고 밝혔습니다. 구체적인 추가 투자액은 밝히지 않았지만, 결코 적은 규모가 아닐 것이라고 강조했습니다.
에디는 청중에게 향후 5년 동안 전 세계 AI 관련 지출이 4조 달러에 달할 수 있다고 말했습니다. 그는 알리바바가 이러한 속도에 발맞춰야 하며, 그렇지 않으면 뒤처질 위험이 있다고 경고했습니다. 이 말 한마디에 시장은 움직였습니다. 알리바바의 미국 상장 ADR(미국 예탁증권) 가격은 급등했습니다.
투자자들이 이 군비 경쟁을 얼마나 심각하게 받아들이고 있는지 알 수 있는 대목입니다. 알리바바는 이제 아마존, 마이크로소프트, 알파벳, 메타 등 AI 기업들이 타고 있는 흐름을 쫓고 있는데, 이들 모두 내년에 AI에 3,640억 달러를 투자할 것으로 예상되며, 이는 당초 예상치인 3,250억 달러보다 훨씬 증가한 수치입니다.
알리바바, Qwen3-Omni 출시 및 엔비디아와 파트너십 체결
에디는 텍스트, 오디오, 이미지 및 비디오를 처리하는 오픈 소스 모델인 Qwen3-Omni의 출시도 발표했습니다 . 이 모델은 올해 주요 기술 혁신의 핵심이 된 생성형 AI를 위해 개발되었습니다. 이 모델은 소프트웨어부터 실리콘까지 자체 AI 스택을 구축하려는 알리바바의 목표의 일환입니다.
이 회사는 또한 엔비디아와 로봇 및 자율주행 차량 교육 도구 사용 계약을 체결했습니다. 계약 금액은 공개되지 않았지만, 이 계약은 중요한 의미를 지닙니다. 미국이 중국 기업의 엔비디아 칩 구매를 어렵게 만들었기 때문입니다.
그래서 알리바바는 이를 해결하기 위해 노력하고 있습니다. 다른 중국 기업들도 미국 기술을 대체할 자체 칩을 개발하고 있는데, 여기에는 대규모 AI 시스템을 학습시키고 구동하는 데 사용되는 칩도 포함됩니다.
에디는 회사가 자체 칩을 포함한 "풀스택" AI 제공업체가 되는 것을 목표로 하고 있다고 말했습니다. 현재 클라우드 사업부는 미국과 호주 고객과 협력하고 있지만, 이제 사업 영역을 확장하고 있습니다.
브라질, 프랑스, 네덜란드에 새로운 데이터 센터가 개설됩니다. 이 데이터 센터들은 알리바바의 차세대 AI 인프라를 지원할 것입니다.
인공지능 투자 급증에 투자자들이 몰려들고 있다
알리바바 주가는 2025년 한 해 동안에만 110% 상승할 것으로 예상됩니다. 2분기 클라우드 매출은 전년 동기 대비 26% 증가했습니다. 에디는 인공지능(AI), 클라우드, 전자상거래가 현재 알리바바의 세 가지 주요 성장 동력이며, 그중 AI가 가장 앞서나가고 있다고 말했습니다.
투자자 캐시 우드도 큰 움직임을 보였습니다. 월요일에 그녀는 알리바바 주식 160억 달러어치를 매입했습니다. 그중 절반은 아크 핀테크 혁신 ETF에, 나머지 절반은 아크 차세대 인터넷 ETF에 투자했습니다. 이는 2021년 이후 그녀의 첫 번째 대규모 알리바바 주식 매입입니다.
한편 오라클도 비슷한 현상을 보이고 있습니다. 오라클은 AI 인프라에 350억 달러를 이며, 이 수치는 2029년까지 650억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 오픈AI, 메타, 소프트뱅크와의 새로운 계약 덕분에 오라클의 주가는 급등하여 올해에만 3,900억 달러의 시가총액이 증가했습니다.
모든 사람이 이러한 성장이 안전하다고 확신하는 것은 아닙니다. 엔비디아가 오픈AI와 맺은 계약과 같은 사례가 거품을 키울 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 비평가들은 엔비디아가 사실상 자사 고객에게 투자하고 있는 것이며, 이는 위험한 선순환이라고 지적합니다.
존스트레이딩의 수석 시장 전략가인 마이클 오루크는 엔비디아의 4조 3천억 달러라는 엄청난 시가총액 때문에 주가 변동이 작더라도 수십억 달러의 시장 규모가 움직일 수 있다고 말했습니다. 그는 이를 "이례적인 시장 움직임"이라고 부르며, 현재 시장이 "거품 상황"에 놓여 있음을 보여준다고 분석했습니다
다른 전문가들도 위험이 누적되고 있다는 데 동의합니다. 나벨리어 앤 어소시에이츠의 투자 책임자인 루이스 나벨리어는 미국 주식 시장의 규모가 이제 미국 경제 규모의 두 배가 넘는다고 경고하며, "우리는 분명 미지의 영역에 들어섰다"고 말했습니다
하지만 현재로서는 군비 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 글로벌 X의 데사이는 지금 가장 큰 위험은 과도한 지출이 아니라 오히려 지출 부족이라고 말했습니다. 그는 "특히 해당 분야의 선두 기업이라면 지금 가장 큰 위험은 지출 부족"이라고 강조했습니다
