AI 스타트업이 코딩을 교란하고 기업 가치가 급등

높은 비용에 직면하여, 소프트웨어 개발은 오픈AI의 ChatGPT가 바이럴된 지 2년 만에 이 섹터에서 막대한 발전을 촉발하며 생성형 AI 스타트업의 핵심 기반이 되었습니다.

‘코드 생성’ 또는 ‘코드-젠’으로 알려진 이러한 AI 도구들은 기업 임원들이 비용이 많이 드는 인간 프로그래머를 간소화하거나 심지어 대체하는 방법을 모색함에 따라 거대한 기업 가치를 끌어들입니다.

AI 스타트업은 확립된 기업들의 치열한 경쟁에 맞서야 합니다

단일 줄 자동 완성 및 전체 코드 세그먼트 자율 작성이 가능한 샌프란시스코의 Cursor는 이러한 열풍을 상징합니다. 5 월, 이 회사는 스리브 캐피탈 (Thrive Capital), 앤드레센 호로위츠 (Andreessen Horowitz), 액셀 (Accel) 의 후원을 받으며 9 억 달러 규모의 투자 라운드를 완료해 기업 가치를 100 억 달러로 평가받았습니다.

한편, 자연어 명령을 작동하는 코드로 변환하는 Codeium 도구로 잘 알려진 마운틴 뷰 스타트업 윈드서프는 30억 달러의 가격으로 오픈AI와 인수 협상을 벌인 것으로 보고되었습니다.

이러한 거래들은 창립자와 투자자들 사이에서 개발자의 마음을 사로잡을 수 있는 창이 빠르게 닫히고 있다는 인식을 강조합니다. 지금 AI 어시스턴트를 확립하지 않으면 외면당할 위험이 있습니다.

이러한 높은 사적 기업 가치에도 불구하고, 코드-젠 기업들은 대부분의 기업이 오픈AI, 앤트로픽 또는 딥시크의 기반 모델을 의존하기 때문에 API 호출마다 점점 더 rising하는 비용을 감당해야 합니다. 어느 곳도 수익성이 없으며, 모두 구글, 마이크로소프트, 그리고 오픈AI 자체와 같은 경쟁자에 맞서야 합니다.

5월만 해도, 이 거대 기업들은 새로운 AI 코딩 솔루션을 공개하거나 개발 중임을 확인했습니다. 2021년 출시 이후 초기 리더였던 마이크로소프트의 GitHub Copilot은 작년 한 해 5억 달러 이상의 수익을 발생했으며, 현재 1,500만 명 이상의 사용자를 보유하고 있습니다.

구글은 내부 코드의 30% 이상이 AI 생성이라고 말하며, 아마존은 AI 도구를 통해 4,500명의 개발자년에 해당하는 비용을 절감했다고 주장합니다.

사티야 나델라는 마이크로소프트 자체적으로 AI를 사용하여 코드의 약 20~30%를 작성하고 있다고 덧붙였으며, 이는 최근 워싱턴 주에서 소프트웨어 엔지니어를 포함한 전 직원의 40% 이상인 6,000명을 해고한 상황에서도 이루어진 것입니다.

AI 스타트업, 급속한 성장 amid 막대한 비용 처리

투자자 자료들은 급성장하는 매출과 마이너스 총이익률을 함께 보여줍니다. 직원 60명뿐인 Cursor는 2025년 1월, 설립 2주년을 맞아 연간 반복 매출(ARR)을 약 1억 달러로 끌어올렸으며, 4년 차인 Windsurf는 지난 11월 코딩 제품을 출시한 이후 연율 기준 매출 5,000만 달러를 달성했습니다.

그러나 각 달러의 수익은 이러한 스타트업이 AI 쿼리당 지불하는 수수료에 가려집니다. “코딩 어시스턴트 비용은 오를 수밖에 없습니다.”라고 소스그래프의 CEO인 퀸 슬랙은 경고합니다.

20대 창업자들, 특히 MIT 출신자들이 많으며, 앤드리슨 호로위츠의 마틴 카사도는 이들이 “첫 인터넷 붐 이후 가장 치열한 노력”을 하고 있다고 평가합니다.

하지만 레드포인트 벤처스의 스콧 레니는 성공이 알고리즘 능력에만 달려있지는 않을 것이라고 지적합니다.

“핵심은 이 기술을 가장 효과적으로 마케팅하고 판매할 수 있느냐에 달려 있습니다.”

레니

외부 파운데이션 모델에 대한 의존도와 이로 인한 쿼리당 비용을 줄이기 위해, 여러 코드 생성 기업들이 자체 모델을 훈련하는 데 주력하고 있습니다. Windsurf는 최근 소프트웨어 엔지니어링을 위해 파인튜닝된 첫 자체 호스팅 모델을 출시했습니다.

커서는 거대한 라이선싱 수수료를 절감하기 위해 자체적인 대규모 ‘프론티어 레벨’ 모델을 개발하기 위해 연구팀을 조용히 구성했습니다.

그러나 자체 AI 코어를 구축하는 것은 컴퓨팅과 데이터에 대한 막대한 투자가 필요합니다. 6억 달러 이상을 조달한 풀사이드는 AWS와 파트너십을 맺어 향후 모델을 테스트하고 있지만 아직 출시하지 않았습니다. 2023년 이후 거의 5억 달러의 지지를 받은 매직 디브는 작년 여름 프론티어 코더를 약속했지만 아직 출시 소식은 없습니다. 레플릿과 같은 다른 기업들은 과제의 규모를 평가한 후 자체 개발 야망을 포기했습니다.

코드 생성 스타트업들이 주도권 경쟁을 벌이는 가운데, 더 큰 그림은 여전히 불확실합니다. 기술 거대 기업들이 더 통합되고 기업용 준비가 된 제품을 출시한 후, 이러한 전문 기업들이 초기 채택자들을 얼마나 많이 유지할 수 있을지 의문입니다. 아니면 이들을 인수 대상자로 만들어 업계 통합 물결에 휩쓸릴지도 모릅니다. 이는 이들의 가치를 인정하는 동시에 AI 기반 소프트웨어 개발의 다음 단계로 도약하게 할 수도 있습니다.

시장은 이 골드러시가 지속적인 부를 가져올지 지켜볼 뿐입니다.