인공지능이 영국 은행의 금리 결정 예측을 돕다

셰필드 할람 대학교 셰필드 비즈니스 스쿨의 연구원들이 수행한 최근 연구에 따르면, 인공지능은 영국 은행의 미래 금리 결정 예측을 돕는 능력을 입증했습니다. 연구원들은 생성형 AI 프로그램인 ChatGPT를 사용하여 영국 은행이 독립성을 얻은 1997년부터 올해 6월까지 금리 결정 이전에 발표된 정책 입안자들의 연설을 분석했습니다. 그 결과, ChatGPT는 32%의 사례에서 올바른 금리 결정을 성공적으로 예측했으며, 이는 미래 투표 행동을 예측하는 데 있어 중요한 돌파구를 마련한 것입니다.

“중대한” 돌파구

사회과학 통계 예측 분야에서 10% 이상의 결과를 달성하는 것은 견고한 것으로 간주됩니다. 따라서 ChatGPT가 보여준 32%의 정확도는 주목할 만하며 금리 예측의 정확성을 향상시키는 데 상당한 가능성을 내포하고 있습니다. 이 획기적인 연구는 금융 및 통화 정책 분야에 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다.

ChatGPT의 작동 방식

예측에 도달하기 위해 연구원들은 705개의 연설을 각각 비둘기파( Dovish), 중립적, 또는 독수리파( Hawkish)로 분류했습니다. 통화 정책 용어에서 독수리파는 인플레이션과 경제 성장을 통제하기 위해 더 높은 금리를 목표로 하는 긴축 통화 정책을 옹호하는 반면, 비둘기파는 성장을 지원하고 인플레이션과 싸우기 위해 낮은 금리를 옹호하는 완화 통화 정책을 선호합니다.

연구원들은 또한 연설의 어조와 투표 행동 간의 상관관계도 발견했습니다. 더 중립적인 연설을 한 통화정책위원회(MPC) 위원들은 이후 회의에서 금리 인상에 투표할 가능성이 더 높았습니다.

예측을 더욱 정교화하기 위해 연구원들은 모델에 추가 요소를 통합했습니다. 여기에는 MPC 위원이 금리 설정 패널에 속한 기간, 과거 투표 패턴, 그리고 은행의 내부 직원인지 외부 위원인지 여부가 포함되었습니다. 이러한 포괄적인 접근 방식은 각 위원이 다음 1~2회의 정책 회의에서 어떻게 투표할지 더 정확하게 예측할 수 있게 해주었습니다.

대중에 대한 잠재적 영향

셰필드 비즈니스 스쿨의 경제학 부교수이자 연구의 주도 저자인 Drew Woodhouse는 ChatGPT와 같은 AI 프로그램이 대중을 강화할 잠재력을 강조했습니다. 그는 “AI는 금융 의사 결정과 같은 분야에서 대중의 일상적인 도구가 될 수 있습니다.”라고 말했습니다. AI가 계속 발전하고 예측 능력을 향상시킴에 따라 중앙은행의 결정에 대한 예측을 기반으로 개인이 정보에 입각한 금융 선택을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

AI 분석의 범위 확대

연구원들은 영국 은행 연설을 분석하는 그들의 접근 방식이 전방 안내(Forward guidance)와 같은 중앙은행 커뮤니케이션의 다른 영역으로 확장될 수 있다고도 언급했습니다. 전방 안내에서 정책 입안자들은 통화 정책의 향후 가능한 방향에 대한 정보를 제공합니다. AI를 사용하여 이러한 커뮤니케이션을 분석하면 통화 정책의 미래 방향에 대한 더 깊은 통찰력을 얻을 수 있어 금융 기관과 투자자에게 가치 있는 정보를 제공할 수 있습니다.

이 획기적인 연구는 인공지능이 중요한 금융 결정을 예측하는 데 가지는 잠재력을 보여줍니다. 영국 은행의 금리 결정을 32%의 정확도로 예측할 수 있는 능력을 갖춘 ChatGPT와 같은 AI 프로그램은 경제 예측을 향상시키고 대중의 금융 의사 결정을 개선하기 위한 새로운 도구를 제공합니다. AI 기술이 계속 발전함에 따라 금융 시장과 통화 정책의 미래를 형성하는 데 점점 더 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다.