Bitcoin が下落する中、米国株先物は史上最高値を更新して始まった

米国の株価先物は木曜夜に横ばいで始まったが、S&P500はそれでも新記録を更新することに成功し、投資家は金曜朝に発表される公式インフレ率のデータを待ちながら画面に釘付けとなっている。.

株価指数は日中に0.8%上昇し、6,141.02で取引を終えました。これは、2月に記録した日中最高値6,147.43に僅かに迫る水準です。ダウ平均株価は0.9%上昇、ナスダック総合指数は1%近く上昇し、こちらも史上最高値更新の可能性に迫っています。.

ダウ工業株30種平均に連動する先物は、時間外取引でわずか33ポイント上昇し、0.1%の上昇にとどまった。一方、ナスダック100指数とS&P500指数の先物はほぼ横ばいだった。この慎重な姿勢は、主要インフレ指標の発表を控えていることを反映している。インフレ指標は、上昇相場の継続か、それとも軌道修正を迫るものとなるだろう。.

投資家は新たなインフレデータを待っている

よると 、ブラックロックのグローバル債券部門責任者であるリック・リーデル氏は、「しばらくの間市場に流入していなかった資金が非常に多く、流入したがっている。そして、ネガティブなニュースがなければ、自然な引力はあらゆる資産に及ぶと思う」と述べた。

金曜日には、トレーダーは5月の個人消費支出（PCE）価格指数に注目することになる。これはFRBが重視するインフレ指標であり、非常に重要な意味を持つ。ダウ・ジョーンズの調査によると、エコノミストは前月比0.1%増、前年比2.3%増を予想している。食品とエネルギーを除いたコアPCEも、前月比0.1%増、年間2.6%増と予想されている。.

投資家が注目しているのはこれだけではありません。午前中は、消費者支出、個人所得、そして消費者心理に関する最新情報も発表されます。これらの結果によって、最近の上昇が続くのか、それとも勢いが失せるのかが決まるかもしれません。.

FRBが依然として金利戦略を慎重に検討し、地政学的圧力も続いているにもかかわらず、株式市場は今年初めの安値から持ち直した。主要3指数はいずれも週間ベースで堅調な上昇を記録しており、S&P500とダウは2%以上、ナスダックは3%以上上昇している。.

Bitcoin クジラの放出により狭いレンジに閉じ込められている

株式市場が記録更新を目前に控える中、 Bitcoin は5月9日以来、同じ10フィート（約3メートル）の円を描いて推移している。価格は概ね10万2000ドルから11万2000ドルの間で推移しており、その上限を超えて一時的に高値を更新したことがあるが、それでも前回の高値よりわずかに高い。機関投資家からの膨大な関心にもかかわらず、tronコインは急騰という急騰には至っていない。.

コインメトリックスによると、 Bitcoin ETFは今週水曜日だけで12日連続の資金流入を記録し、11週中9週目のプラス成長に向かい、今月だけで35億ドルの資金流入を記録した。しかし、 Bitcoin 自体はわずか2%しか上昇していない。.

10xリサーチを率いるマルクス・ティーレン氏はその理由を次のように説明した。「現在、実質的な需要はあまり見られません。なぜなら、大口投資家による売りによって需要がほぼ完全に相殺されているからです」と彼は述べた。.

マーカス氏はこれを「秩序ある」所有権移転と呼び、古くからのメガクジラが時間をかけてビットコインをETFや企業債といった新たな買い手に売却している状況だと指摘した。今年最も多くビットコインを購入しているのは、100～1,000BTCを保有するウォレットだ。CryptoQuantはこれらの保有者を「ドルフィン」に分類しており、同社の調査責任者であるフリオ・モレノ氏は、多くのETFがこのグループに該当する可能性が高いと述べている。.

クジラと鉱夫がゲームをコントロール

現時点で仮想通貨市場における最大のプレイヤーは、依然としてクジラ（1,000～10,000BTCを保有するウォレット）とメガクジラ（10,000BTC以上を保有するウォレット）です。しかし、彼らは買い増ししていません。年初から売り越しを続けています。1 bitcoin未満を保有する個人ウォレットも売り越しをしています。この圧力を吸収するために参入しているのはイルカです。しかし、そのバランスは脆弱です。.

フリオ氏によると、ブラックロックやストラテジー（旧マイクロストラテジー）といった企業は、数百のウォレットを用いて大規模なポジションを構築しているという。ブラックロックは約550のウォレットを保有しており、各ウォレットの平均保有量は1,290BTCである。一方、ストラテジーは約490のウォレットを保有しており、1ウォレットあたりの平均保有量は927BTCである。しかし、保有量が分散しているにもかかわらず、最近のETFフローの大部分は、これらの企業が大口投資家として関与していると考えられる。.

こうした買いの動きにもかかわらず、価格変動は鈍いままです。これは、世界最大級の bitcoin 埋蔵量の一部が依然として中国のマイナーの手に握られているためです。2013年から2021年の間、中国は世界のハッシュレートの最大75%を掌握していました。これまでに採掘された1990万 bitcoinのうち、1100万から1500万は中国に拠点を置くマイナーによるものです。マーカス氏によると、そのうち約500万ビットコインは依然として中国のマイナーの支配下にあるとのことです。.

通常、価格が大きく上昇すると、これらのウォレットは取引所に売り始めます。しかし今回はそうではありません。「これらのウォレットはしっかりと保有しており、 bitcoin ETFや戦略によって買い取られるだけの 述べています。

現在、企業の仮想通貨導入に注力しているこの戦略は、今年に入ってビットコインの購入ペースを鈍化させている。これは主に、株価プレミアムの低下と、他の国債購入者との競争が激化していることが原因だ。マーカス氏は、「メガクジラによる売却がさらに加速すれば、調整局面はさらに深刻化する可能性が高い」と警告した。一方で、大口の売却者が手を引き、クジラによる買い増しが加速すれば、次の上昇局面がようやく始まるかもしれない。.