ボラティリティと予測不可能性が支配する暗号通貨では、市場を根底から揺るがす予期せぬ大惨事、つまり暗号通貨ブラックスワンイベントの本質をこの用語が捉えています。 デジタル通貨が注目を集め続け、投資家や愛好家tracにつれて、このダイナミックな状況を乗り切るためには、ブラックスワンイベントの概念を理解することが重要になります。
背景
著名な経済学者で教授のナシム・ニコラス・タレブ氏が広めたブラック・スワン理論に由来するブラック・スワン現象は従来の予想を上回り、最も経験豊富な市場参加者さえ不意を突かれる。
タレブ氏によると、ブラック・スワンのイベントには通常のイベントとは異なる 3 つの重要な特徴があります。
予測不可能性:ブラック スワンの出来事は非常に予測不可能であり、予想の範囲を超えています。 これらのイベントは予期せず発生し、個人や市場を驚かせます。 ブラック・スワンの出来事の本質は、その稀少性と、歴史的パターンや従来の通念に基づいてそれらを予測することができないことにあります。
極度の影響:ブラック スワンの出来事は、さまざまな次元に波及する重大な影響を及ぼします。 その影響は多くの場合、深刻かつ広範囲に及び、混乱、混乱、さらにはパラダイムシフトを引き起こします。 ブラックスワン現象は産業、経済、社会を再構築し、影響を受けたシステムに消えない痕跡を残す可能性があります。
遡及的予測可能性:逆説的ですが、ブラック スワンの出来事は、その予測不可能性にも関わらず、発生後に説明され、合理化される傾向があります。 人々は、その出来事が実際よりも予測可能であるかのように、遡及的に物語や説明を組み立てることがよくあります。 この遡及的予測可能性は、将来のブラック・スワン現象が予測または緩和できるという幻想につながる可能性があります。
仮想通貨市場の文脈では、ブラックスワンイベントはさまざまな形をとる可能性があり、それぞれが業界全体に衝撃を与える可能性があります。 その一例として、特定の仮想通貨や取引所を対象とした政府による規制の取り締まりが挙げられます。 このような事例は大幅な価格暴落を引き起こし、投資家の信頼を損ない、規制の枠組みの再評価を引き起こしています。
仮想通貨に対するタレブのスタンス
ナシム・ニコラス・タレブは Bitcoin と暗号通貨に批判的である。 同氏は Bitcoin を「腫瘍」と呼び、カルトのような現象だと述べた。 タレブ氏は、 Bitcoin はその trac可能性からマネーロンダリングには適していないと主張する。 同氏はまた、仮想通貨コミュニティにおいてお金とカルト的な行為を混ぜ合わせることが相容れないことを強調し、金融の重力ルールを遵守することの重要性を強調した。 さらにタレブ氏は、 Bitcoin 避難所として機能する、あるいは取引に適しているという主張を却下し、これらの主張は誤りであると主張した。 同氏は、連邦準備制度が仮想通貨を迅速に置き換えることができると信じており、その可能性の証拠として今後の FedNow システムを挙げています。
タレブの視点は、暗号通貨、特に Bitcoinに対する彼の懐疑論と、暗号時代は一時的なものであるという彼の予測を反映しています。 同氏は、若い投資家の間で関心が薄れることを予想し、金融における経験と知識の価値を強調している。
クリプトブラックスワンイベント
ブラックスワン現象は市場に衝撃を与え、価格、投資家心理、規制環境を混乱させます。 これらのイベントが取り得るさまざまな形態を理解することは、複雑な暗号通貨エコシステムをナビゲートするために重要です。 以下に、クリプト ブラック スワン イベントの注目すべきタイプをいくつか示します。
規制の取り締まり:規制の取り締まりは、政府または規制機関が仮想通貨または仮想通貨取引所に対して厳しい規制または禁止を課すときに発生します。
Exchange のハッキング: Exchange のハッキングには、暗号通貨取引所への不正アクセスと資金の盗難が含まれます。 これらの出来事は個人や取引所に多大な経済的損失をもたらす可能性があり、市場のパニックや仮想通貨の安全性に対する全体的な信頼の低下につながります。
ネットワークの脆弱性:ネットワークの脆弱性とは、暗号通貨またはブロックチェーン ネットワークの基礎となるテクノロジーの弱点または欠陥を指します。 これらの脆弱性を悪用すると、悪意のある攻撃者がトランザクションを操作したり、セキュリティを侵害したり、ネットワークの機能を妨害したりすることが可能になり、広範なパニックや価値の損失を引き起こす可能性があります。
市場操作: 市場操作には、個人の利益のために暗号通貨の価格や価値に人為的に影響を与える、個人またはグループによる意図的な行動が含まれます。 このような行為には、ポンプ アンド ダンプ スキーム、なりすまし、または虚偽の情報の拡散が含まれます。
世界的な経済事象:不況、金融危機、地政学的紛争などの世界的な経済事象は、仮想通貨市場に重大な影響を与える可能性があります。
暗号通貨ブラックスワンイベントの例:
MT ゴックスハック
MT。 Gox ハッキングとは、2011 年に発生した、MT をターゲットとした大規模なセキュリティ侵害と Bitcoin コインの盗難を指します。 ゴックスの仮想通貨取引所。dent MTの後に起こりました。 Gox は 2010 年に 2 人のロシア人、アレクサンダー・ヴェルナーとアレクセイ・ビリュチェンコ、およびその他のdent共謀者によって設立されました。 彼らは取引所のユーザーデータ、トランザクションデータベース、秘密鍵に不正アクセスし、MTから約647,000 Bitcoin を盗むことができました。 2011年から2014年にかけてゴックスのウォレット。盗まれた Bitcoinのかなりの部分、約30万枚が、もう運営されていない別の仮想通貨取引所であるBTC-eに送金された。
ロシア国籍のアレクサンダー・ヴィニク氏が運営していたBTC-eは、マネーロンダリング、ハッキングdent、個人dent盗難計画、公務員の汚職、麻薬流通組織など、さまざまな違法行為に関与していた。
MTの調査。 Gox のハッキングは、さまざまな仮想通貨取引所の相互接続の性質と、仮想通貨エコシステム内での盗まれた資金の不正使用を浮き彫りにしました。 法執行当局はBTC-eに対して措置を講じ、その閉鎖につながり、違法行為に関与した個人を逮捕した。
MT。 Gox のハッキングは、 Bitcoinの歴史において重要な出来事として残っています。 これは、堅牢なセキュリティ対策の重要性と、集中型取引所に関連する潜在的なリスクを思い出させるものです。 これは、仮想通貨業界における意識の向上とセキュリティ慣行の改善の必要性を強調しています。
Bitcoin ブラックマンデー
Bitcoin 暗黒木曜日は、 Bitcoin 史上最も重大な暴落の一つを経験した2020年3月12日の重要な出来事でした。 このイベント中、 Bitcoinの価格は数時間以内に 50% 近く急落し、約 4,600 ドルの安値に達しました。 新たに発生した新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックによって引き起こされた世界市場のパニックが暴落を引き起こした。
この暴落は暗号通貨業界に大きな影響を与え、安全資産としての Bitcoinコインの地位や従来の金融市場との相関関係に疑問が生じました。 マクロ金融情勢の変化や2020年夏の分散型金融の出現など、さまざまな要因が Bitcoinの信頼を新たにし、採用の増加に貢献しました。
Ronin ウォレット ハック
Ronin ウォレットのハッキングは、Axie Infinity の発行元 Sky Mavis が開発した独立dent Ethereum互換ブロックチェーンである Ronin Network における重大なセキュリティ侵害を指します。 ハッカーはネットワークに侵入し、約6億1,500万ドル相当の暗号通貨を盗むことができました。
Ronin Network は、NFT を利用し、プレイヤーがゲームプレイを通じて暗号通貨を獲得できる人気のモバイル ゲーム Axie Infinity を支えています。 ハッキングは2022年3月23日に発見され、盗まれた資金は攻撃当時で約5億4000万ドル相当だった。
Axie Infinity のプレイヤーを含む、Ronin Network で暗号通貨を保有していた個人が、このハッキングの影響を受けています。 多額の損失を報告したユーザーもいれば、資産の安全性について懸念を表明したユーザーもいます。
テラ・ルナのクラッシュ
Terra Luna のクラッシュは、Terra ブロックチェーンに関連する Luna 暗号ネットワークが壊滅的な崩壊を経験した、暗号通貨市場における重大な出来事です。 この暴落により、デジタル通貨分野から約600億ドルと推定される大幅な価値の損失が生じた。 Do Kwon氏が率いるLunaネットワークは、4年間にわたって暗号通貨の世界で名声を高めたが、最終的には栄光から劇的matic 凋落に見舞われ、世界の暗号通貨市場に影響を与えた。
Terra ネットワークは、TerraUSD (UST) と Luna という 2 つの姉妹コインで構成されていました。 UST としても知られる TerraUSD は、Terra ネットワーク上で作成されたアルゴリズムのステーブルコインです。 Tether や USD Coin などの法定通貨に裏付けられたステーブルコインとは異なり、UST の価値は姉妹トークンである Luna によってサポートされていました。 一方、Luna は、取引手数料の支払い、Terra のステーブルコインペッグの安定性の維持、ネットワークガバナンスへの参加、取引検証のためのステーキングなど、Terra ネットワーク内で複数の役割を果たしました。
ルナとUSTの暴落は仮想通貨界に深刻な影響を与え、流動性不足を引き起こし、さまざまなデジタル通貨の価値の損失をさらに悪化させました。 クラッシュとその後のLuna暗号ネットワークの崩壊の正確な理由は、依然として議論と調査のテーマです。
Luna と TerraUSD の崩壊は、仮想通貨の世界における警鐘となり、投機性の高い金融商品に伴うリスクと、投資家やトレーダーに対する潜在的な影響を浮き彫りにしています。 この暴落はまた、機関投資家の役割と、仮想通貨の隆盛と衰退に対する機関投資家の潜在的な影響にも光を当てています。 パンテラ・キャピタルなど、ルナを支援した一部の投資会社は早期に cash この状況から利益を得ることができたが、個人トレーダーや一般投資家は壊滅的な損失に直面した。
FTX崩壊
FTX崩壊は、著名な仮想通貨取引所であるFTXが破産を申請し、劇的matic 没落を経験した重要な出来事でした。 同社はユーザーに資金を返還するために米国の裁判所の保護を求めた。 破産申請と並行して、FTXの前CEO兼創設者であるサム・バンクマン・フリード氏がその職を辞任した。 FTXの崩壊は、すでに問題を抱えていた仮想通貨市場の信頼を揺るがし、仮想通貨業界に大きな影響を与えた。
「仮想通貨の王様」と呼ばれることが多いサム・バンクマン・フリード氏は、以前は世界第2位の仮想通貨取引所を率い、仮想通貨シーンで著名な人物であった。 しかし、FTXとバンクマン・フリードが所有する他の企業が財務不安に直面しているという噂が浮上し、FTXから資金を引き出そうとする顧客が急増した。 この状況により cash 不足が生じ、バンクマン・フリードによる救済策の試みは失敗に終わり、FTXは数十億ドルの調達に苦戦し、多くの顧客が資金にアクセスできなくなった。
FTXは連邦破産法第11章の申請により、裁判所の監督下で再建プロセスを受けながら事業を継続することを目指している。 目標は、すべての利害関係者の利益のために資産を見直して収益化することです。 注目を集める破産事件に経験を積んだ弁護士のジョン・J・レイ3世が、このプロセスを監督する新CEOの役割を引き受けた。
FTXの崩壊は、同社だけでなく顧客、投資家、そしてより広範な仮想通貨業界にも広範囲に影響を及ぼした。
クリプトブラックスワンイベントへの対処
仮想通貨エコシステムの参加者にとって、仮想通貨のブラックスワンイベントに対処することは困難な作業となる可能性があります。 ただし、いくつかの戦略やアプローチは、個人がこれらの出来事を乗り越え、その影響を最小限に抑えるのに役立ちます。 考慮すべき重要な点は次のとおりです。
仮想通貨投資家のためのリスク管理戦略
分散化:単一のイベントがポートフォリオ全体に影響を与えるリスクを軽減するために、さまざまな仮想通貨、資産クラス、セクターに投資を分散します。
ストップロス注文:ストップロス注文を設定すると、仮想通貨が所定の価格に達したときに自動的matic売却され、突然の市場下落時の潜在的な損失を制限できます。
リスク評価:投資前に徹底的な調査と分析を実施します。 さまざまな資産の潜在的なリスクを理解し、規制、セキュリティ対策、プロジェクトの基本などの要素を評価します。
デューデリジェンスと調査
常に最新情報を入手:潜在的なリスクと機会を特定するdentに、信頼できる情報源から業界のニュースや開発状況を常に最新の情報に入手してください
プロジェクトとチームを評価する:投資する前に、プロジェクト チームのデュー デリジェンスを実施し、プロジェクト文書を確認し、コミュニティの関与を評価して、プロジェクトの信頼性と回復力を理解します。
適応性と柔軟性
変化を受け入れる:市場状況の変化に応じて、投資戦略を調整したり、資産を再配分したり、新しいアプローチを採用したりすることに前向きでありましょう。
長期的な視点を維持する:仮想通貨業界には市場のボラティリティがつきものであり、時間の経過とともに回復する可能性があることを認識してください。
専門家のアドバイスを求める
専門家に相談する: パーソナライズされた洞察や推奨事項については、暗号通貨を専門とする金融アドバイザーや専門家からの指導を求めることを検討してください。
これらの戦略はブラックスワン現象の影響を軽減するのに役立ちますが、予期せぬ結果が依然として発生する可能性があることに注意することが重要です。 これらの対処戦略を採用することで、個人はブラックスワンイベントの課題を乗り越える能力を強化し、暗号通貨業界で長期的な成功を収めることができます。
結論
暗号通貨のブラックスワンイベントは、暗号通貨市場の本質的な部分です。 仮想通貨市場の投資家や参加者にとって、仮想通貨のブラックスワンイベントを理解して認識することは不可欠です。 これらのイベントは、その希少性、極度の影響力、遡及的予測可能性を特徴としており、市場を大規模に混乱させる力を持っています。 ブラックスワンイベントの概念を理解することで、投資家はリスクをより適切に評価し、堅牢なリスク管理戦略を実行し、予測不可能な市場状況を乗り切ることができます。
