ライブ：ビットコインが急落し80,000に到達

米国株は金曜日に一部回復したが、週の前半のダメージを完全に相殺するには至らなかった。S&P 500は0.43%高の7,674.37で終了し、ナスダック総合指数も0.43%上昇して26,180.45で引けた。ダウ・ジョーンズ工業平均株価は517.80ポイント（0.98%）上昇した。

債券市場は株式にとって依然として課題だった。政府が国債への圧力を緩和しようとした後でも、国債利回りは再び上昇した。特に長期国債は弱く、投資家はより高騰する原油に伴うインフレリスクを注視している。

金曜日の反落は週全体を救えなかった。S&P 500は週終えて1.4%安、ナスダックは2%安となり、両指数とも3週連続の上昇は途絶えた。ダウは0.9%安となり、2週連続の下落となった。

売り圧力は米国以外の市場にも波及した。MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスは週を終えてほぼ1%安となった。

Verdence Capital Advisors の創設者兼 CEO レオ・ケリーは、今年後半に株価がさらに下落する可能性があると指摘しています。レオ氏は、米国債利回りが上昇し続け、中東の緊張が解決しない場合、秋にかけて是正局面への移行の可能性が高まると述べています。

債券市場は金曜日も株式市場に対して逆風となりました。10 年物米国債利回りは 3 ベーシスポイント以上上昇し 4.734% に達し、30 年物利回りも同様に 3 ベーシスポイント以上上昇して 5.273% となりました。

今週、テクノロジーセクターは市場の中で相対的に弱含みでした。S&P 500 の情報技術セクターは月曜日以降 3% 以上下落し、8 月 21 日終了週の広範な指数をマイナス圏に押し下げました。

一部のテック銘柄はセクター全体よりも大幅に下落しました。Amkor Technology（NASDAQ: AMKR）は今週約 15% 下落し、Credo Technology（NASDAQ: CRDO）は約 11% 下落、Meta Platforms（NASDAQ: META）はほぼ 7% 下落しました。

暗号資産関連株は概ね上昇し、ビットコインや小口取引に直接関連する銘柄で特に大きな動きが見られました。Canaan (NASDAQ: CAN) が先頭を走り、27.24%上昇して0.35ドルとなりました。Intchains Group (NASDAQ: ICG) は19.53%上昇し1.01ドル、Metaplanet (OTC: MTPLF) は16.51%上昇し2.00ドルとなりました。

Robinhood (NASDAQ: HOOD) も好調な一日となり、13.70%上昇して108.13ドルでした。Strive (NASDAQ: ASST) は12.96%上昇し18.22ドル、Prenetics (NASDAQ: PRE) は12.41%上昇して20.20ドルとなりました。Sol Strategies (NASDAQ: STKE) は9.92%上昇し1.33ドル、Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) は9.01%上昇し11.37ドルとなりました。

この強気ムードは他の複数の暗号資産関連銘柄にも波及しました。Figure Technology Solutions (NASDAQ: FIGR) は8.43%上昇し39.10ドル、Coinbase Global (NASDAQ: COIN) は8.20%上昇し186.49ドル、Rumble (NASDAQ: RUM) は7.35%上昇し9.05ドルとなりました。Bullish (NYSE: BLSH) は6.93%上昇し30.41ドル、Strategy (NASDAQ: MSTR) は6.10%上昇し119.25ドルとなりました。

Bitmine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) は 5.84% 上昇し 22.83 ドル、Circle Internet Group (NYSE: CRCL) は 5.16% 上昇し 87.98 ドル、Twenty One Capital (NYSE: XXI) は 4.85% 上昇し 6.49 ドルとなりました。SharpLink (NASDAQ: SBET) は 4.22% 上昇し 7.91 ドル、Nano Labs (NASDAQ: NA) は 4.17% 上昇し 2.00 ドル、Meliuz (B3: CASH3) は 3.70% 上昇し 5.60 ドルとなりました。

BitGo Holdings (NYSE: BTGO) は 3.64% 上昇し 6.84 ドル、Gemini Space Station (NASDAQ: GEMI) は 3.38% 上昇し 4.28 ドルとなりました。Block (NYSE: XYZ) は 2.60% 上昇し 82.16 ドル、Forward Industries (NASDAQ: FWDI) は 2.39% 上昇し 5.14 ドル、Argo Blockchain (NASDAQ: ARBK) は 2.01% 上昇し 3.04 ドルとなりました。

他の銘柄でも小幅な上昇が見られました。Bitcoin Group SE (ETR: ADE) は 1.61% 上昇し 27.84 ドル、Nexon (OTC: NEXOY) は 1.57% 上昇し 19.44 ドル、Neptune Digital Assets (TSXV: NDA) は 1.54% 上昇し 0.66 ドルとなりました。MARA Holdings (NASDAQ: MARA) は 0.99% 上昇し 11.26 ドル、GameStop (NYSE: GME) は 0.94% 上昇し 18.21 ドル、Alliance Resource Partners (NASDAQ: ARLP) は 0.88% 上昇し 26.30 ドルとなりました。

Galaxy Digital Holdings (NASDAQ: GLXY) は 0.72% 上昇し 23.64 ドル、Net Holding (NASDAQ: NTHOL) は 0.23% 上昇し 44.30 ドル、MercadoLibre (NASDAQ: MELI) はほぼ横ばいで 0.04% 上昇し 1,922.73 ドルでした。Boyaa International (OTC: BOYAF) は 0.25 ドルで据え置きとなりました。

ビットコインの上昇に追随しなかった銘柄もあります。PayPal (NASDAQ: PYPL) は 1.20% 下落して 61.55 ドル、Keel Infrastructure (NASDAQ: KEEL) は 1.48% 下落して 3.32 ドルとなりました。IREN (NASDAQ: IREN) は 1.69% 下落して 41.88 ドル、Kulr Technology Group (NYSE: KULR) は 2.29% 下落して 2.56 ドルでした。

一部のマイナー企業やデジタル資産関連企業の下落幅はさらに拡大しました。Core Scientific (NASDAQ: CORZ) は 3.15% 下落して 17.81 ドル、HIVE Digital Technologies (NASDAQ: HIVE) は 3.19% 下落して 3.03 ドル、Exodus Movement (NYSE: EXOD) は 3.97% 下落して 7.50 ドルとなりました。ProCap Financial (NASDAQ: BRR) は 4.02% 下落して 2.15 ドル、Bit Digital (NASDAQ: BTBT) は 4.08% 下落して 1.53 ドルでした。

Securitize (NASDAQ: SECZ) は 4.22% 下落して 6.13 ドルとなりました。TeraWulf (NASDAQ: WULF) と CleanSpark (NASDAQ: CLSK) はともに 4.92% 下落し、それぞれ 15.64 ドルと 11.98 ドルで終了しました。Riot Platforms (NASDAQ: RIOT) は 5.48% 下落して 19.83 ドル、American Bitcoin (NASDAQ: ABTC) は 6.38% 下落して 7.93 ドルとなりました。

同グループの中で最も大きく下落したのは、Cipher Digital (NASDAQ: CIFR) で 8.40% 下落の 15.77 ドル、そして Hut 8 (NASDAQ: HUT) で 8.79% 下落の 80.86 ドルでした。

金曜日の欧州株式市場は明確な方向性を示さず、STOXX 600はわずかにプラス圏にあり、英国のFTSE 100は0.14%上昇しました。一方、ドイツのDAXとフランスのCAC 40は小幅下落しました。

アジアでの夜間取引も様々でした。日本の日経平均株価は0.30%安の66,016.36で終了し、韓国のコスパ指数は0.88%高の6,912.95で引けました。一方、オーストラリアのS&P/ASX 200は0.27%下落し、9,058.90で終えました。

香港では、ハンセン指数がセッション残り約1時間で1.06%上昇していました。中国本土のCSI 300は0.57%高の4,618.895で終了しました。

ウォール街の展開は静かでした。ダウ先物は25ポイント上昇し、S&P 500およびナスダック100連動契約はいずれも0.1%上昇しました。

S&P 500は、8月13日に記録した終値からわずかに2%未満下回っています。Fundstrat Global Advisorsの創設者トム・リー氏は、この指数が8月末までにその差を埋めると見ています。

トム氏は金曜日のレポートで、基準指数が月末までに7,900〜8,000に達すると予測しています。8月13日の記録的な終値は7,798.99でした。

トムの見解は、いくつかの要因が同時に作用していることに依存しています。連邦準備制度理事会は今月政策会合を開いておらず、7月の雇用統計は予想より軟調で、インフレも同月に緩和しました。彼はこれらの組み合わせにより、近々金利引き上げが行われるという期待が低下する可能性があると考えています。

また、第2四半期の企業業績が堅調だったこと、2027年の収益予測に対するより前向きな環境、そして市場が最近のレバレッジポジション縮小（AI関連）の終盤に近づいているとの見解も示しました。

ビットコインはついに8万ドルを突破し、過去4日間の騰幅は30%となりました。月曜日以降、広義の暗号資産市場は約4,500億ドルの価値を追加しました。

直近の上昇にもかかわらず、ビットコインはまだ今年1月中旬に記録した2026年高値の9万4,820ドルや、昨年10月6日に設定された史上最高値の12万6,198ドルには遠く及んでいません。

金は金曜日の早朝にも上昇基調でした。先物価格は1.67%上昇して4,647.70ドルとなり、スポット金は1.55%上昇して4,588.08ドルとなりました。これにより今週全体では4.7%の上昇となり、先物は3カ月ぶりの高水準に近づいています。

今年の前半とは全く異なる展開となりました。金は一時ほぼ5,600ドルまで上昇しましたが、その後大きく下落し、6月までの3ヶ月間は2013年以来最悪の四半期となりました。

債券市場では、米国長期国債利回りは金曜日にほとんど変動せず、トレーダーらは財務省による債務買い戻しプログラムの継続を注視していました。30年物国債利回りは5.2371%で据え置かれました。この満期は政府の買い戻し計画の主要な焦点です。

10年物国債利回りも4.6882%でほぼ横ばいでした。この金利は住宅ローン、自動車ローン、クレジットカードなど、あらゆる借入コストに影響を与えます。連邦準備制度理事会の政策に関する期待に敏感に反応する傾向がある2年物国債利回りは4.1828%で据え置かれました。

原油は逆に動きました。ET金曜日午前4時50分現在、ブレント原油先物は0.8%安、10月納期のウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物は0.89%下落しました。

ただし、ブレント原油は今月約6%の上昇を見込んでいます。これは先週5.95%上昇した後のことです。国際的な原油指標は木曜日を93米ドル/バレル超で終え、7月24日以来初めてこの水準を上回るクローズを記録しました。

ビットコインは再び75,000ドルを上回り、4月以来の高値を更新。過去4日間で20%の上昇を記録しました。この最新の上昇は、ドナルド・トランプ米大統領が議会に対し、暗号資産業界を後押しする可能性のある立法の可決を促したことが背景にあります。

トランプ氏はまた、パーペチュアル先物取引の人気スポットとなっている分散型取引所「Hyperliquid」の規制についても言及しました。CoinGeckoによると、HyperliquidのHYPEトークンは過去24時間で約25%上昇しています。

ビットコインの上昇を後押しするもう一つの要因として、米国国債利回りの低下があります。ハイパーリキッドに関するニュースが出る前から、iShares Bitcoin Trust ETF（IBIT）の取引量はすでに30日間平均の4.5倍以上でした。また、ビットコインのボラティリティも高まっています。Volmex LabsのBVIVインデックスは金曜日に年初来安値の35.5まで下落した後、40を超えました。

それでも、年初の出来事を無効にするものではありません。ビットコインは2026年通年で依然として18%下落しており、大きな変化はありません。また、10月に記録した過去最高値からは43%下落しています。これにより、暗号資産が有価証券または商品とみなされる条件を明確化する「クラリティ法」への注目が再び集まっています。

暗号資産業界の関係者は、政治状況の変化で規制が変わり、裁判所に持ち込まれる可能性があるため、法律の整備が必要だと主張しています。法案の成立は容易ではありません。多くの民主党員と一部の共和党員は、トランプ氏を含む政治関係者が自社の暗号資産事業から利益を得ることを禁止するより厳しい条項が含まれない限り支持しないと述べています。トランプ氏は2025年に家族の暗号資産関連事業から14億ドル以上の収益を申告しました。

ビットコインだけが動いていたわけではありません。イーサは2.46%上昇し、2,272ドルとなり、3ヶ月以上で最高値を更新しました。Coinbase Global（NASDAQ: COIN）は6.05%上昇し、Strategy（NASDAQ: MSTR）も4%上昇しました。

他の暗号資産関連銘柄も上昇しました。ビットコイン採掘機メーカーのカナン (NASDAQ: CAN) は 10.37% 上昇し、ステーブルコイン発行元のサークル (NYSE: CRCL) は 3.8% 上昇、小売取引プラットフォームのロビンフッド (NASDAQ: HOOD) は 0.42% 上昇しました。