EN DIRECT : Bitcoin atteint brusquement $80,000

Les actions américaines ont repris du terrain vendredi, bien que cela n'ait pas suffi à effacer les dégâts subis plus tôt dans la semaine. Le S&P 500 a fini en hausse de 0,43 % à 7 674,37 points, et le Nasdaq Composite a également gagné 0,43 %, clôturant à 26 180,45 points. Le Dow Jones Industrial Average a grimpé de 517,80 points, soit 0,98 %.

Le marché obligataire restait un problème pour les actions. Les rendements des Treasuries ont encore augmenté, même après que le gouvernement ait tenté d'alléger la pression sur les obligations. L'extrémité longue du marché obligataire a été particulièrement faible car les investisseurs surveillent le risque d'inflation qui pourrait accompagner une hausse du prix du pétrole.

La reprise de vendredi n'a pas sauvé la semaine. Le S&P 500 a terminé la semaine en baisse de 1,4 %, tandis que le Nasdaq a perdu 2 %, mettant fin à trois gains hebdomadaires consécutifs pour les deux indices. Le Dow a reculé de 0,9 %, marquant sa deuxième semaine consécutive en perte.

La vente s'est également étendue aux marchés hors États-Unis. L'indice MSCI All Country World Index a terminé la semaine en baisse de près de 1 %.

Leo Kelly, fondateur et PDG de Verdence Capital Advisors, estime qu'il est possible que les actions chutent davantage d'ici la fin de l'année. Selon lui, un mouvement vers une zone de correction à l'automne devient plus probable si les rendements des obligations du Trésor continuent d'augmenter et si les tensions au Moyen-Orient restent sans résolution.

Le marché obligataire a continué de se déplacer contre les actions vendredi. Le rendement de l'obligation du Trésor américain à 10 ans a augmenté de plus de 3 points de base pour atteindre 4,734 %, tandis que le rendement à 30 ans a progressé de plus de 3 points de base pour s'établir à 5,273 %.

La technologie a été l'un des secteurs les plus faibles cette semaine. Le secteur des technologies de l'information du S&P 500 a reculé de plus de 3 % depuis lundi, contribuant à entraîner l'indice élargi dans le rouge pour la semaine se terminant le 21 août.

Certaines valeurs technologiques ont chuté beaucoup plus fortement que le secteur lui-même. Amkor Technology (NASDAQ : AMKR) a perdu près de 15 % cette semaine, Credo Technology (NASDAQ : CRDO) a enregistré une baisse d'environ 11 %, et Meta Platforms (NASDAQ : META) a chuté de presque 7 %.

Les actions liées aux cryptomonnaies étaient majoritairement en hausse, les plus fortes variations concernent des entreprises directement liées au Bitcoin et au trading de détail. Canaan (NASDAQ: CAN) a pris la tête avec une progression de 27,24 % à 0,35 $. Intchains Group (NASDAQ: ICG) a grimpé de 19,53 % à 1,01 $, tandis que Metaplanet (OTC: MTPLF) a augmenté de 16,51 % à 2,00 $.

Robinhood (NASDAQ: HOOD) a également connu une séance importante, en hausse de 13,70 % à 108,13 $. Strive (NASDAQ: ASST) a gagné 12,96 % pour atteindre 18,22 $, et Prenetics (NASDAQ: PRE) a progressé de 12,41 % à 20,20 $. Sol Strategies (NASDAQ: STKE) a ajouté 9,92 % à 1,33 $, tandis que Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) a grimpé de 9,01 % à 11,37 $.

L'élan s'est poursuivi sur plusieurs autres valeurs liées aux cryptos. Figure Technology Solutions (NASDAQ: FIGR) a augmenté de 8,43 % à 39,10 $, Coinbase Global (NASDAQ: COIN) a gagné 8,20 % à 186,49 $, et Rumble (NASDAQ: RUM) a progressé de 7,35 % à 9,05 $. Bullish (NYSE: BLSH) a ajouté 6,93 % à 30,41 $, tandis que Strategy (NASDAQ: MSTR) a grimpé de 6,10 % à 119,25 $.

Bitmine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) a progressé de 5,84 % à 22,83 $, Circle Internet Group (NYSE: CRCL) a gagné 5,16 % pour atteindre 87,98 $, et Twenty One Capital (NYSE: XXI) a augmenté de 4,85 % à 6,49 $. SharpLink (NASDAQ: SBET) a avancé de 4,22 % à 7,91 $, Nano Labs (NASDAQ: NA) a gagné 4,17 % à 2,00 $, et Meliuz (B3: CASH3) a progressé de 3,70 % à 5,60 $.

BitGo Holdings (NYSE: BTGO) a ajouté 3,64 % à 6,84 $, tandis que Gemini Space Station (NASDAQ: GEMI) était en hausse de 3,38 % à 4,28 $. Block (NYSE: XYZ) a gagné 2,60 % à 82,16 $, Forward Industries (NASDAQ: FWDI) a augmenté de 2,39 % à 5,14 $, et Argo Blockchain (NASDAQ: ARBK) a progressé de 2,01 % à 3,04 $.

Des gains plus modestes ont été observés ailleurs. Bitcoin Group SE (ETR: ADE) a progressé de 1,61 % à 27,84 $, Nexon (OTC: NEXOY) a gagné 1,57 % à 19,44 $, et Neptune Digital Assets (TSXV: NDA) a ajouté 1,54 % à 0,66 $. MARA Holdings (NASDAQ: MARA) était en hausse de 0,99 % à 11,26 $, GameStop (NYSE: GME) a gagné 0,94 % à 18,21 $, et Alliance Resource Partners (NASDAQ: ARLP) a augmenté de 0,88 % à 26,30 $.

Galaxy Digital Holdings (NASDAQ: GLXY) a progressé de 0,72 % à 23,64 $, Net Holding (NASDAQ: NTHOL) a gagné 0,23 % à 44,30 $, et MercadoLibre (NASDAQ: MELI) est resté quasi inchangé, en hausse de 0,04 % à 1 922,73 $. Boyaa International (OTC: BOYAF) est resté stable à 0,25 $.

Tout n'a pas suivi la hausse du Bitcoin. PayPal (NASDAQ: PYPL) a reculé de 1,20% à 61,55 $, tandis que Keel Infrastructure (NASDAQ: KEEL) a perdu 1,48% pour s'établir à 3,32 $. IREN (NASDAQ: IREN) a chuté de 1,69% à 41,88 $, et Kulr Technology Group (NYSE: KULR) a baissé de 2,29% à 2,56 $.

Les déclins se sont accentués chez certains mineurs et entreprises d'actifs numériques. Core Scientific (NASDAQ: CORZ) a reculé de 3,15% à 17,81$, HIVE Digital Technologies (NASDAQ: HIVE) a perdu 3,19% pour atteindre 3,03$, et Exodus Movement (NYSE: EXOD) a chuté de 3,97% à 7,50$. ProCap Financial (NASDAQ: BRR) était en baisse de 4,02% à 2,15$, tandis que Bit Digital (NASDAQ: BTBT) a diminué de 4,08% pour s'établir à 1,53$.

Securitize (NASDAQ: SECZ) a perdu 4,22% pour clôturer à 6,13$. TeraWulf (NASDAQ: WULF) et CleanSpark (NASDAQ: CLSK) ont tous deux reculé de 4,92%, se terminant respectivement à 15,64$ et 11,98$. Riot Platforms (NASDAQ: RIOT) a chuté de 5,48% à 19,83$, tandis qu'American Bitcoin (NASDAQ: ABTC) a perdu 6,38% pour s'établir à 7,93$.

Les plus grands déclineurs du groupe étaient Cipher Digital (NASDAQ: CIFR), en baisse de 8,40% à 15,77$, et Hut 8 (NASDAQ: HUT), qui a reculé de 8,79% à 80,86$.

Aucune direction claire ne s'est dégagée sur les actions européennes à l'ouverture de vendredi. Le Stoxx 600 se situait légèrement en territoire positif, tandis que le FTSE 100 britannique progressait de 0,14 %. De leur côté, le DAX allemand et le CAC 40 français ont reculé légèrement.

Les échanges nocturnes en Asie étaient également partagés. Le Nikkei 225 japonais a clôturé en baisse de 0,30 % à 66 016,36 points. Le Kospi sud-coréen a fini en hausse de 0,88 % à 6 912,95 points, alors que le S&P/ASX 200 australien a perdu 0,27 % pour clôturer à 9 058,90 points.

À Hong Kong, le Hang Seng était en avance de 1,06 % avec environ une heure restante dans la séance. L'indice CSI 300 de Chine continentale a terminé en hausse de 0,57 % à 4 618,895 points.

Le scénario pour Wall Street était calme. Les futures du Dow étaient en hausse de 25 points, tandis que les contrats liés au S&P 500 et au Nasdaq-100 avançaient de 0,1 %.

Le S&P 500 se situe actuellement un peu en dessous de 2 % par rapport au niveau record de clôture atteint le 13 août. Tom Lee, fondateur de Fundstrat Global Advisors, estime que l'indice pourra combler cet écart avant la fin du mois d'août.

Tom a écrit vendredi qu'il anticipe que l'indice de référence atteigne entre 7 900 et 8 000 d'ici la fin du mois. Son plus haut historique de clôture, le 13 août, s'établissait à 7 798,99 points.

Le cas de Tom repose sur plusieurs éléments se produisant simultanément. La Réserve fédérale ne tient pas de réunion politique ce mois-ci, les chiffres de l'emploi de juillet ont été plus faibles que prévu et l'inflation a diminué au cours du même mois. Il estime que cette combinaison pourrait réduire les attentes d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt à court terme.

Il a également cité de solides résultats d'entreprises pour le deuxième trimestre, un scénario plus encourageant pour les estimations de bénéfices de 2027, ainsi que son opinion selon laquelle le marché approche de la fin de la récente réduction des positions à effet de levier liée à l'IA.

Le Bitcoin a désormais dépassé les 80 000 $, portant sa progression sur les quatre derniers jours à 30 %. Depuis lundi, le marché crypto dans son ensemble a ajouté environ 450 milliards de dollars de valeur.

Même après la récente flambée, le bitcoin reste bien en dessous de son pic de 2026 de 94 820 $ atteint mi-janvier, ainsi qu'en dessous de son record absolu de 126 198 $ établi le 6 octobre de l'année dernière.

L'or était également en hausse tôt vendredi matin. Les contrats à terme sur l'or ont progressé de 1,67 % à 4 647,70 $, tandis que l'or comptant a gagné 1,55 % à 4 588,08 $. Cela porte le métal à une hausse de 4,7 % pour la semaine, les contrats à terme s'approchant maintenant de leur niveau le plus élevé depuis trois mois.

La situation a été très différente par rapport au début de l'année. L'or avait grimpé jusqu'à près de 5 600 $ avant de chuter fortement, et les trois mois clos en juin se sont soldés par son pire trimestre depuis 2013.

Du côté des obligations, les rendements à long terme des Treasury américains ont à peine bougé vendredi alors que les traders continuaient de surveiller le programme prolongé de rachat de dette du Département du Trésor. Le rendement du Treasury à 30 ans est resté inchangé à 5,2371 %. Cette échéance constitue le principal axe du plan de rachat du gouvernement.

Le rendement du Treasury à 10 ans était également quasi stable à 4,6882 %. Ce taux influence l'ensemble des coûts d'emprunt, y compris les prêts hypothécaires, les crédits automobiles et les cartes de crédit. Le rendement à 2 ans, qui réagit généralement plus étroitement aux anticipations concernant la politique de la Réserve fédérale, est resté inchangé à 4,1828 %.

Le pétrole suivait une trajectoire inverse. À 4 h 50 (heure de l'Est) vendredi, les contrats à terme sur le Brent reculaient de 0,8 %, tandis que ceux sur le West Texas Intermediate pour livraison d'octobre fléchissaient de 0,89 %.

Cependant, le Brent devrait tout de même enregistrer une hausse mensuelle de près de 6 %. Cela fait suite à sa progression de 5,95 % la semaine dernière. La référence internationale du pétrole a clôturé jeudi au-dessus de 93 $ le baril, marquant ainsi sa première clôture au-dessus de ce niveau depuis le 24 juillet.

Le Bitcoin est de nouveau au-dessus des 75 000 $, atteignant son niveau le plus élevé depuis avril. Il a désormais progressé de 20 % en quatre jours. Cette nouvelle hausse intervient alors que le président américain Donald Trump a exhorté le Congrès à adopter une législation susceptible de donner un coup de pouce à l'industrie de la crypto.

Trump a également évoqué la régulation de Hyperliquid, la plateforme d'échange décentralisée devenue populaire pour le trading de contrats perpétuels. Le token HYPE de Hyperliquid a augmenté d'environ 25 % au cours des dernières 24 heures, selon CoinGecko.

Un autre facteur favorable au Bitcoin : les rendements des obligations du Trésor ont baissé. Les échanges dans le fonds négocié en bourse (ETF) iShares Bitcoin Trust (IBIT) étaient déjà supérieurs à 4,5 fois leur moyenne sur 30 jours avant l'annonce concernant Hyperliquid. Le Bitcoin devient également plus volatil. L'indice BVIV de Volmex Labs a dépassé 40 après avoir chuté à un creux annuel de 35,5 vendredi.

Néanmoins, cette hausse ne remet pas en cause ce qui s'est produit au début de l'année. Le bitcoin reste en baisse de 18 % pour l'année 2026. Il est également en recul de 43 % par rapport à son cours record atteint en octobre. Cela ravive une nouvelle fois l'attention portée sur la Loi sur la clarté, qui définirait les circonstances dans lesquelles une cryptomonnaie est considérée comme un titre ou une marchandise.

Les acteurs du secteur crypto affirment avoir besoin d'une loi, car la réglementation peut changer avec les orientations politiques et être soumise aux tribunaux. L'adoption du projet de loi ne sera pas simple. De nombreux démocrates et certains républicains déclarent qu'ils ne le soutiendront pas sans des dispositions plus strictes interdisant aux responsables politiques, y compris Trump, de tirer profit de leurs propres entreprises de cryptomonnaies. Trump a déclaré avoir généré plus de 1,4 milliard de dollars de revenus grâce aux activités cryptographiques de sa famille en 2025.

Le bitcoin n'était pas le seul actif en mouvement. L'éther a progressé de 2,46 % à 2 272 $, son niveau le plus élevé depuis plus de trois mois. Coinbase Global (NASDAQ : COIN) a gagné 6,05 %, tandis que Strategy (NASDAQ : MSTR) était en hausse de 4 %.

D'autres noms liés aux cryptomonnaies étaient verts. Le fabricant de machines de minage Bitcoin Canaan (NASDAQ: CAN) a bondi de 10,37 %, l'émetteur de stablecoin Circle (NYSE: CRCL) a progressé de 3,8 %, et la plateforme de trading grand public Robinhood (NASDAQ: HOOD) a gagné 0,42 %.