パナマ、パナマシティ、11月 13日、 2025、Chainwire
kpkは、非保管型資産管理の業界リーダーとして、ユニバーサル・レンディング・ネットワークであるMorpho上でエージェント搭載のボールトのローンチを発表し、自動化と透明性の高いポリシー実行を通じて非保管型資産管理を拡大しました。Morphoを基盤とするkpkのボールトは、世界中の最大規模のフィンテック企業や銀行との統合を通じて、Morphoの100億ドル以上のネットワーク効果を活用し、自律的に運用される運用利回り戦略を提供します。
エージェント搭載ボールトは、流動性を管理し、パフォーマンスを最適化し、事前定義されたオンチェーンポリシーに従ってエクスポージャーを調整し、変化する市場条件の下で流動性を保護するエージェントを通じて運用されます。
2020年からGnosisやENSなどの大規模なオンチェーン財務を支えてきたkpkの非保管型インフラストラクチャの上に構築され、検証可能な実行と構造化されたリスク管理がオープンな市場でどのように共存し得るかを示しています。すべてのトランザクションは明確なロジックに従い、すべてのインタラクションに規律と透明性を組み込んでいます。
「私たちは常に、分散型金融インフラはオープンで公平であるべきだと信じてきました。今回のリリースにより、DAOを支えるプロフェッショナルグレードの財務管理システムを、オンチェーン上のすべてのユーザーに提供します。これはアクセスの民主化に関するものです」と、 Marcelo Ruiz de Olano kpkの共同創設者 は語ります。「規模や技術的専門知識に関係なく、すべてのユーザーが、最大規模の組織と同じ自信と効率性で資産を管理するためのツールを提供することです。」
自動化中心の設計
すべてのボールトの核心には、kpkのオンチェーンポリシーレイヤーがあります。これは、資産管理を支配するパラメータ、権限、および保護策を定義します。
自動化はこの基盤の上に構築され、ポリシーを継続的かつ予測可能に適用します。各エージェントは検証可能な範囲内で動作し、裁量なく事前に定義されたアクションを実行します。リバランスエージェントは、最適な利用率と利回りを維持するために、承認された市場間で流動性を再配分します。一方、エグジットエージェントは、オラクルの古さ、流動性ストレス、価格乖離などのリスク条件に反応し、数秒以内に資本を再配分して、流動性不足のシナリオを防止・制限します。
これらのエージェントはAIシステムではなく、限定的で監査可能な権限を持つロジックベースのプログラムです。kpkのフレームワークによって確立されたルールに厳密に従って行動し、すべての活動が透明かつ非保管型であることを保証します。
ボルトの概要
エージェント駆動ボルトの第一弾シリーズは、ステーブルコインとETHにわたる多様な戦略を導入します。すべてのkpkボルトは、継続的な運用のために設計された、完全に自動化された低リスクのボルトです。アロケーションはリアルタイムで流動性のある市場間でリバランスされ、流動性を維持しリスクを軽減するために厳格な担保フィルターが適用されます。
- kpk USDC: wstETH、BTC、ETH+などのブルーチップ担保市場にUSDCを分散配置するマルチマーケットボールト。多様なティアと厳格な上限を組み合わせ、安全性と効率的な利回りを両立します。
- kpk EURC: 定義されたティアベースのエクスポージャー制限を設けたEURCレンディング市場を対象とします。
- kpk ETH: 選択された担保市場にETHをデプロイし、自動リバランスを通じてリアルタイムの流動性を維持しながらレンディング利回りを生成します。
- kpk USDC Yield (Arbitrum): 同じポリシーと自動化フレームワークをArbitrum Layer 2に拡張します。割り当ては、Arbitrum上のインセンティブ豊富な市場間で動的にリバランスされ、流動性の維持とリスクの軽減のために厳格な上限が設けられています。
すべてのボールトはERC-4626に準拠しており、完全な透明性を提供します。パラメータ、オラクル、割り当ては、kpkハンドブックおよびMorphoインターフェースを通じてアクセス可能です。
測定されたパフォーマンスと実証されたレジリエンス
ソフトローンチ中、EURC市場が一時的に利用限度を超え、流動性危機を引き起こしました。数秒以内にエージェントはボルトの流動性の20%を再配分し、全引き出しアクセスを維持しながら、手動管理されたボルトが対応するまでに数時間を要しました。
ボルトは高い純利回りと中断のない流動性を維持しました。テストでは、週次実現利回りは同一ベンチマークを最大46%上回り、エージェント駆動実行の効率性を示しました。
この文脈において、自動化は運用規律として機能し、遅延や裁量なくポリシーを即座に実行します。
オンチェーン資産管理の次の層を構築する
Morpho上でのエージェント駆動ボルトの登場は、オンチェーン資産管理の運用とスケーリング方法における新たな段階を示しています。ポリシー定義ロジックを実行に直接組み込むことで、kpkはアロケーション、リスク管理、レポートが手動のボトルネックなしでオンチェーン上で透明性を持って行われる、ルールベースのプロセスとして管理を変革します。
自動化は管理を置き換えるものではなく、その reach を拡張し、より透明性が高くスケーラブルな金融システムの基盤を確立します。
kpkのキュレーションアプローチの詳細については、kpk.io/curationをご覧ください。
kpkについて
kpk（旧称：karpatkey）は、業界をリードするオンチェーン資産管理企業の一つです。同組織は、透明性、持続可能性、オンチェーンガバナンスへのコミットメントを持ち、トップDeFiプロトコルのトレジャリー管理において実績を築いています。
- ウェブサイト: kpk.io
- X: https://x.com/kpk_io
免責事項
kpkがキュレーションするボールトは実験的な非保管型スマートコントラクトであり、全資産の損失を含む重大なリスクを伴う可能性があります。kpkは投資、法務、または金融アドバイスを提供せず、お客様の資産を保管せず、いかなる損失に対しても責任を負いません。特定の管轄区域ではボールトへのアクセスが制限される場合があり、本コンテンツは違法な活動において勧誘や勧誘行為を構成するものではありません。過去の成績は将来の結果を保証するものではありません。kpkがキュレーションするボールトを使用することにより、ユーザーは禁止された人物ではなく、適用される法律に準拠して行動していることを確認したものとみなされます。完全な免責事項はこちらでお読みいただけます。
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