香港の裁判所提出書類により、Justin Sunは準備金の4億5,000万ドルを失った後、TUSDステーブルコイン発行者を救済したことが明らかになった

香港の裁判所提出書類によると、Justin Sunは準備金のほぼ半分が流動性を失った後、TechteryxのTrueUSD（TUSD）ステーブルコインを救済するために介入した。

この問題は2020年12月にTechteryxがTrueCoinからTrueUSDを取得したことに始まった。取得後、Techteryxは香港を拠点とする信託会社であるFirst Digital Trust（FDT）を任命し、特定の指示に従うよう求めたが、FDTは現在その指示に従わなかったと非難されている。

Justin Sunはいつ介入したのか？

Cahill Gordon & Reindel米法律事務所でまとめられた裁判所書類によると、FDTはステーブルコインの準備金をケイマン諸島に登録された車両であるAria Commodity Finance Fund（Aria CFF）に投資するよう指示されていた。

しかし、裁判所提出書類は、約4億5,600万ドルがドバイを拠点とする別の認可されていないエンティティであるAria Commodities DMCCに不適切に流用されたと主張している。

裁判所書類は、Matthew BrittainがAria Capital Management Ltdを通じてAria Commodity Finance Fund（Aria CFF）の決定権を握っており、Cecilia Brittainが別々に所有するAria Commodities DMCCの単一株主であることを特定している。

裁判所書類によると、CeciliaとMatthewは夫婦である。Matthewは、ARIA DMCCが貿易金融、資産開発、商品取引に従事しているのに対し、ARIA CFFはARIA DMCCおよび第三者を含む商品トレーダーに資金を提供していると述べている。

Moore CPA Limitedが作成した証明書は、FDTが2024年11月までにTrueUSDの準備金5億100万ドルを管理していたことを浮き彫りにしている。

一方、香港の裁判所提出書類は、First DigitalのCEOであるVincent Chokが、非開示のコミッション1,550万ドルを「Glass Door」と呼ばれるエンティティに移し、別々の取引でFDTからAria DMCCへの認可されていない貿易金融ローン約1,500万ドルを構成したと非難している。

Chimはこれらを後から正当なファンド投資として誤って表現し、原告が詐欺的な虚偽表示および横領と説明している。特に、これらは原告の「知識、承認、または承認」なしに行われたためである。

Aria DMCCは、比較的流動性の低いとされる事業に資金を投資したが、Techteryxが2022年中盤から2023年初頭にかけてAria CFFからの投資償還を試みた際、壁にぶつかり、Ariaエンティティが支払いをデフォルトしたため、ほとんど資金を回収できなかった。

Techteryxは2023年7月にTUSDの完全な運営管理権を最終的に取得し、その後TrueCoinの関与を終了した。2020年12月の売却後の移行期間の一部として、TrueCoinはTUSDの日常業務を継続して運営していた。

裁判所提出書類は、この時期にJustin Sunが緊急流動性支援を提供するために介入し、これはローンとして構成されていたと主張している。

その後、Techteryxチームは小売りの償還を継続し、ステーブルコイン発行者の破綻にもかかわらずトークンホルダーに影響が出ないようにするため、4億TUSDを隔離した。

CoindeskがTechteryxによるFDTへの法的措置を報じた後、Justin SunはX（旧Twitter）に警告を含む投稿を行った。

「First Digital Trust（FDT）は事実上破綻しており、顧客の資金償還を履行できない。私はユーザーに対し、資産を保護するために直ちに行動を起こすよう強く推奨する」とSunは書いた。

彼は、香港の信託ライセンスプロセスおよび金融システムの内部リスク管理に重大な抜け穴があることを指摘した。

First Digital Trust（FDT）は事実上破綻しており、顧客の資金償還を履行できない。私はユーザーに対し、資産を保護するために直ちに行動を起こすよう強く推奨する。香港の信託ライセンスプロセスおよび内部リスクの両方に重大な抜け穴がある…

— H.E. Justin Sun 👨‍🚀 🌞 (@justinsuntron) 4月 2日、 2025年

「私は規制当局および法執行機関に対し、これらの問題に対処し、さらなる大きな損失を防ぐために迅速な行動を起こすよう要請します」とSunは付け加えた。「香港はグローバルな金融センターとしての評判がかかっています。同種の金融詐欺事件は二度と起こってはなりません。」

彼は、詳細が必要な人は、香港時間3月3日午後2時に開催される記者会見に注目するよう促した。

First DigitalのTechteryxの非難への対応

CoinDeskの取材に対し、First DigitalのChokは、不正行為や詐欺的スキームへの関与を具体的に否定した。

Chokによると、First Digital Trustは厳密に信託仲介者として行動し、Techteryxとその代表者が提供した指示通りに取引を実行した。

彼は、同社はこれらの投資決定を独立して評価したり助言したりする責任はないと主張した。

「ARIAがTechteryxの要求により早期の資金償還を拒否した主な障壁の一つは、TrueCoinとTechteryx間の取引およびTechteryxの最終実質受益者の真の身元に関するARIAのAML/KYC懸念であると理解しています」とChokは電子メールで説明し、事件に関与する誰もがAriaを流動性がないとは考えていないと付け加えた。

「まだ自分たちを完全に弁護する機会を得ていません」とChokはCoinDeskへの電子メールで書いた。「法的および仲裁手続きが進行するにつれて、これらの事項を適切に明確にするために完全にコミットしています。」

Aria GroupのMatthew Brittainは、この件全体に腹を立てており、「ARIA DMCCおよび関連エンティティに対するTechteryxの主張を完全に拒否する」と述べ、裁判手続きで誤った非難が行われたことを強調した。

Brittainの見解では、Techteryxは契約締結時に加入者がARIA CFFに投資する際に同意した条項コミットメントを完全に認識していたとされており、これらは提供覚書に明確に明記されている。

Brittainは、Techteryxの実質的所有権に関するChokの意見にも同意した。香港の訴状はLi JinmeiをTechteryxの最終実質受益者として特定しているが、Brittanは加入者が所有権の懸念をまだ解決していないと述べた。

現在の所有者であるJinmeiは、メディアの報道とは対照的に、会社の以前の最終実質受益者であるJennifer Yiyangとは混同すべきではない。