暗号通貨は安全な投資先なのか？

多くの人が暗号通貨を投資として見なしている一方で、ほとんどの金融アナリストはそれを投機と見なしています。他の人々は、暗号通貨が昨今のドットコムバブルに似たバブルだと考えています。論争の主な理由は、創設以来、暗号通貨が一般的に経験してきた高いボラティリティです。このボラティリティは、投資家とアナリストの両方に大きな不安を与えてきました。

しかし、2018年を通じて、ビットコインを含む主要な暗号通貨は安定した価格動向を示しました。一般的に、2017年に見られた劇的な高値と安値は見ていません。しかし、これが将来に激しい変動が見られないことを意味するわけではありません。しかし、暗号通貨はついに安全な投資先となる準備が整っているのでしょうか？

ますます多くの投資家が、投資の一部をビットコインに割り当てています。これは、暗号通貨に潜在的な報酬を見ている人が増えていることを示唆しています。これはリスクが低いことを意味するものではありません。しばしば、ペイオフが良いため、高リスクの方が魅力的に思われます。結局のところ、損失できる能力以上の資金を投資したくはないでしょう。

バランスを見つける

現在の状態では、低リスクと高リスクの投資の間の適切なバランスを見つける必要があります。投資家によってリスクへの耐性は異なるため、おそらく自分がどのカテゴリーに属するかはご存知でしょう。一部の暗号通貨が低ボラティリティを発達させたように見えたにもかかわらず、すべての暗号通貨は高リスク投資と見なされています。これは主に不確実性によるものです。ビットコイン、イーサリアム、および類似の資産が現在のトレンドを継続する可能性は十分にあります。しかし、これらの暗号通貨はすべて比較的新しい投資オプションであり、そのパフォーマンスは将来の資産クラスの見通しを予測するのに十分なほど一貫していません。

したがって、すべての資金を暗号通貨に投入したくありません。確実にリターンが見込める低リスク資産で投資のバランスを取ってください。それは、まず損失できる金額を把握し、リスクへの耐性を決定することから始まります。

市場全体を考慮する

価格の変動は重要ですが、より大きなスケールで暗号通貨市場を見ることも望まれます。ビットコインに投資したい場合、他の暗号通貨も見る必要があります。多くのトークンは何らかの形で相互に関連しています。また、6ヶ月後、あるいは5年後の市場がどうなるかを考慮する必要があります。長期投資の場合、現在の価格はそれほど重要ではありません。なぜなら、トークンをしばらく保有するからです。ここで複雑さが増します。

現在の市場変動を見ると、2017年の市場と比較すると大したことないように見えます。例えば、6月にはビットコインの10日間の偏差平均が270まで下落しました。ある時点では、ビットコインの10日間の偏差は3,000でした。これは大きな違いです。

その他の問題

あなたが心配しなければならないのは、安定性とボラティリティだけです。暗号通貨は非常に新しい資産クラスであるため、多くの政府はまだそれらを規制する明確な政策を開発していません。取引ルール、課税、または合法性について話しているかどうかにかかわらず、まだ多くの不確実性やグレーゾーンがあります。これは、暗号通貨への投資が確立された資産クラスへの投資よりもリスクが高い可能性が高いことを意味します。なぜなら、規制枠組みが1年後には現在とは大きく異なる可能性があるからです。規制の変更はあなたに利益をもたらすこともあれば、害を及ぼす可能性もありますが、このようなことは予測が困難です。

もう1つの問題は存続性です。現在、2,000以上の暗号通貨が存在します。この数は増え続けるでしょう。いくつかは消滅し、いくつかは生き残ります。ビットコインは長期間存在し続けることは安全に想定できますが、確立されていない暗号通貨は本質的にリスクが高いです。1年後には存在しないものにも投資してしまう可能性があります。何が存続力を持つかを常に予測できるわけではありません。初期に多くの注目を集めながら、最終的に失敗する暗号通貨を多く見てきました。

消費者保護も重要です。銀行やブローカーなどの伝統的な金融機関を使用する場合、保険や保護措置が整っています。暗号通貨取引所では、これらの保護は大規模には存在しません。使用している取引所が突然破綻した場合、どうなるかを考えてみてください。一瞬で全てを失う可能性があります。暗号通貨はサイバー犯罪者によって標的にされ続けており、これも問題です。クレジットカードが盗難またはハッキングされた場合、確かに不便になりますが、資金のすべてまたは大部分が返還される可能性が高いです。暗号通貨取引所のアカウントがハッキングされた場合、その資産は二度と戻ってこないでしょう。リスクを軽減するために、暗号通貨を取引所に保管しないという方法もありますが、それでも注力すべき点です。

考慮すべき最後の点は市場操作です。確固たる証拠はありませんが、多くの人が暗号通貨市場が虐待に苦しんでいると考えています。インサイダー取引や違法な協力関係が様々なレベルで存在すると考えられています。これは暗号通貨市場の健全性に大きな影響を与えます。パンプ・アンド・ダンプスキームのようなものも、ますます一般的になりつつあると考えられています。また、ツイッターボットや偽のICOなどの詐欺にも注意が必要です。これらの問題は、一部が信じているほど広範ではないかもしれませんが、このような否定的な活動が定期的に発生している場合、多額の資金を暗号通貨に投資する前に二度考えるべきです。

一方で、規制枠組みが強化されると、このような活動はより一般的ではなくなります。暗号通貨は利益をもたらす投資かもしれませんが、まだ多くの不確実性があります。したがって、リスクとして決定する金額には注意してください。