最新ニュース
最適な暗号通貨のインサイトをお届けします。
-
S&P 500は、ASML、SKハイニックス、Nvidia、AMDなどのAI関連銘柄の急騰を背景に、過去初めて7,000を超えました。
-
ゴールドは過去最高額の5,350ドルを記録し、現在は5,338ドルで、今年22%上昇した後、時価総額は35兆ドルを超えています。
-
上海銀は140ドルで取引されており、中国の産業需要と元の高値がプレミアムを押し上げています。
ライブレポート
現在、金と S&P 500 の間に大きな乖離が生じており、バリー・バニスター氏はこれを株式市場にとっての赤信号と指摘しています。
Stifel のストラテジストは、S&P 500 の金に対するパフォーマンスが過去 100 年でわずか 4 回しか起こったことのない形で崩壊したと指摘し、そのいずれも株式市場の強気派にとって好ましい結末にはならなかったと述べています。
金はついに 5,300 ドルに到達し、過去 1 年間で 90% 上昇しました。一方、S&P 500 はこの期間でわずか 15% の上昇にとどまっています。7,000 まで上昇した後、指数は停滞する一方で、金は新たな高値を更新し続けています。
バニスター氏によれば、このような乖離は通常、先行きの不穏を示唆します。過去のサイクルでは、こうした格差が株式市場を長年にわたりレンジ圏に留める結果をもたらしました。
バニスター氏はさらに、たとえ金と株式の両方が上昇を続けるシナリオになったとしても、それは法定通貨からの大規模な逃避を意味する可能性が高く、彼の言葉では「歴史上決して良い結末を迎えたことがない」と述べています。
金価格の上昇は、投資家が米ドルから離脱していることで加速しています。FRBによる利下げ観測と、トランプ政権下での政策不確実性の高まりがヘッジ需要を喚起しました。また、米国の国家安全保障戦略の最近の変更に対する懸念も強まっています。
ドルインデックス（人民元を除く）は過去1年間で10%以上下落し、トランプ氏が通貨安への懸念を示さなかった直後に、2025年4月以来となる最大の一日安を記録しました。
バニスター氏は締めくくりとして、「S&P 500指数が3年連続で二桁の利益を達成した後、市場は『一旦落ち着きを取り戻す』可能性がある」と述べています。
S&P 500指数がついに史上初めて7,000ポイントを超えました。これは、直近まで冷遇されていた大手銘柄への資金が急激に流入したことが要因です。ASMLやSKハイニクスなどの銘柄が先導し、明確なメッセージを送りました：AIブームはまだ終わっていません。
投資家は、本日のクローズ後の決算発表でマイクロソフトとメタがその勢いを裏付けるか注目しています。焦点は、このモメンタムが実際の収益につながるか、それとも単なる hype に過ぎないかどうかです。
これらの結果は、AI 関連の過剰投資への懸念が高まっている時期に発表されましたが、現時点では市場はあまり関心を示していません。
一方、ロイター通信によると、中国は ByteDance、Alibaba、Tencent に対し、Nvidia の H200 チップの購入を正式に承認しました。これにより Nvidia の株価は約 2% 上昇し、AMD や TSMC も同様の値上がりを見せました。
しかし、その展開の前にウォール街はジェローム・パウエルを待っています。FRBの利上げ決定はワシントン D.C.で午後 2 時に発表され、パウエルの記者会見はその 30 分後に行われます。
市場は据え置きを予想していますが、これは FRB が大陪審から召喚状を受け取って以降のパウエルの最初の記者会見であり、中央銀行の独立性に関する質問が必ず出ることになります。
始値ではナスダックが 0.6% 上昇し、ダウ平均は 57 ポイント（0.1%）の上昇でした。
日本の個人投資家が大幅に撤退し、金曜日から火曜日にかけてドル/円ペアのネットショートポジションを 857 億円（5億6,100万ドル）削減しました。これはブルームバーグのデータによると、2022 年 10 月以来の 3 日間での最大の巻き戻しです。
つまり、彼らは円の強含みを予想していましたが、介入の噂が出たことでラリーが止まったため、ポジションを解消しました。
日本の小売業界は月間451兆円の取引高を常時生み出し、公式の現物為替フローを圧倒しています。円が1年以上で最大の3日間の値上がりを見せた際の彼らの撤退は、一部が損切りを行った一方、当局が米国財務省との共同行動を示唆したことを示唆しています。
水曜日、アジア市場では円が前日までの連続3日間の1%上昇を受け、0.3%下落し1ドル=152.62円となりました。一方、ドル/円ペアは0.35%上昇し、再び152.73円まで戻しました。
その他のアジア通貨FX：
- USD/JPYは 0.35% 上昇し 152.73
- USD/KRW は 0.25% 下落し 1,428.23
- USD/CNY は 0.12% 小幅下落し 6.946
- EUR/JPY は 0.17% 下落し 182.91
- AUD/USD は 0.27% 下落し 0.699、NZD/USD は 0.36% 下落し 0.602
- USD/INR は 0.37% 上昇し 91.793、USD/THB は 0.42% 上昇し 31.03
- AUD/JPY は 106.79 で横ばい、USD/HKD は 0.037% 上昇し 7.802
ドナルド・トランプ大統領が米安を懸念していないと発言したことで、ユーロは6月以来初めて1.20ドルを突破し、最高で1.7%上昇して1.2081ドルに達しました。
トランプ氏は火曜日の記者会見で、ドルは「順調だ」と述べ、通貨安に問題はないとの見解を示した。これにより、ユーロ買いへの姿勢がさらに強まった。
オプション市場では、2020年3月以来最高水準のユーロ上昇ヘッジプレミアムが示されており、センチメントがいかに一方通行になっているかが浮き彫りとなっている。
ドル安は欧州通貨を押し上げるだけでなく、
中国元は対ドルで6.9449まで上昇し、その後6.9457で引けた。北京当局はすでに中心参考レート（ミッドポイント）を6.9755に引き上げ、8月以来最も積極的な日次調整を実施していた。
この設定はロイター社の予想よりまだ524ピップス緩やかだったが、中国人民銀行からの明確なシグナルとなった。
輸出業者も相次いで参入し、季節的なドル換金がさらなる圧力となっている。オフショア元は6.939を下回る水準で推移し、安定を保っている。
オンショアとオフショアのドル/元スワップはともに一晩で-4.65ピップスの変動を示した。3ヶ月SHIBORは1.6%で、オフショアのCNH HIBORである1.8%をやや下回った。
元は今月0.7%上昇し、2025年には4.5%の上昇を記録した。これは米ドルの継続的な売り圧力と、中国の輸出業者による年末需要の堅調さが要因だ。
金は一時過去最高値の5,450ドルを記録し、その後5,338ドルまで調整しましたが、時価総額は35兆ドルを超えました。今年に入り22%以上上昇しており、投資家は米ドルからの撤退と先進国政府債券の回避を続けています。
ワシントンの政策方向に対する懸念が高まっており、従来の安全資産から資金が流出しています。債券人気が低下する中、その空白を埋める形で金が需要を集めています。
銀も負けていません。上海では工業需要の高まりと人民元の変動を背景に140ドルで取引されています。これはグローバル価格に対するプレミアムであり、供給逼迫または現地バイヤーの殺到を示唆しています。銀は数ヶ月にわたり急騰し、1979年以来最大の月間上昇率を記録。1月の単独でも約60%の上昇を果たし、2025年には前年比で倍以上となりました。
この急騰により、iShares Silver Trust ETF で前週月曜日に400億ドルの取引量を記録する大規模な動きが引き起こされました。これは世界最大のETFの一つであるState StreetのSPDR S&P 500 ETFと肩を並べる水準です。比較すると、Nvidiaの株式は230億ドル、Teslaは220億ドルでした。数ヶ月前までは銀ETFの取引量は日次で20億ドル前後でしたが、12月には100億ドルまで上昇しました。
一方、S&P 500先物は0.41%上昇し、ナスダック100は0.93%上昇、ダウ平均株価は21ポイント上昇しています。ウォール街は、本日午後発表される連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定と主要テック企業の決算を待っています。
知っておくべきこと
金価格は新たな史上最高値を更新し、一時5,450ドルに達した後、現在は5,338ドルで推移しています。
目次
この記事をシェア
深掘り 暗号資産
crash コース
- あなたにお金を稼がせることができる暗号資産とは？
- ウォレットを使ってセキュリティを強化する方法（実際に使う価値があるのはどれか）
- プロが使用するあまり知られていない投資戦略
- 暗号資産投資を始める方法（どの取引所を使うか、購入すべき最適な暗号資産など）