連邦準備制度が銀行に暗号資産に関する警告 – 知っておくべきこと

連邦準備制度理事会（連邦準備制度）、連邦預金保険公社（FDIC）、通貨監督官庁（OCC）は、暗号資産関連エンティティからの資金調達の一部がもたらす流動性リスク、およびそのようなリスクを管理するためのいくつかの実践的な手法に関するstatementを発行しました。

この声明は、預金流入と流出の規模とタイミングの不確実性により、銀行組織に高い流動性リスクをもたらす可能性のある、暗号資産関連エンティティからの資金調達の一部に焦点を当てています。

例えば、暗号資産関連エンティティの顧客（エンドカスタマー）の利益のために預けられた暗号資産関連エンティティによる預金は、大規模かつ急速な流入および流出に脆弱になる可能性があります。

この不確実性と結果としての預金ボラティリティは、暗号資産エンティティによる預金保険の不正確または誤解を招く表明に関連するエンドカスタマーの混乱によって悪化される可能性があります。これは連邦準備制度の指摘です。

銀行組織のための実践的な手法

これらの高いリスクを考慮し、連邦準備制度は、暗号資産関連エンティティからの資金調達の一部を使用する銀行組織が、そのような資金調達源に内在する流動性リスクを積極的に監視し、そのような資金調達源からの流動性リスクのレベルに見合った効果的なリスク管理と統制を確立・維持することが重要であると述べています。

銀行組織は、暗号資産関連エンティティからの潜在的な預金行動の直接的および間接的な駆動要因を理解し、これらのエンティティからの預金にわたる潜在的な集中または相互接続性を評価し、関連する流動性リスクを特定することを含む実践的な手法を採用することができます。

さらに、crypto預金に関連する流動性リスクや資金調達の変動性を緊急資金計画に組み込み、これらのエンティティに対する堅牢なデューデリジェンスと継続的な監視を行い、これらのエンティティがエンドカスタマーに対して預金口座について行った表明の正確性を評価することができます。

不正確な表明は、そのような預金の急速な流出を引き起こす可能性があるため、これらの表明を監視・評価することは、効果的なリスク管理にとって不可欠です。

なぜ連邦準備制度、FDIC、OCCから警告が出されたのか？

規制当局は、暗号資産関連エンティティからの資金調達の一部が、預金流入と流出の規模とタイミングの不確実性により、銀行組織に高い流動性リスクをもたらす可能性があると記しました。

暗号資産関連エンティティによって預けられた預金の安定性は、暗号資産パートナー自体ではなく、「エンドカスタマーの行動」または暗号資産セクター内のダイナミクスによって駆動される可能性がある」と規制当局は警告しました。

各機関は、暗号資産由来の資金調達源に関連する流動性リスクの積極的な監視、セクターにおけるそれらの資金の潜在的な集中の評価、市場に対する暗号資産パートナーが行う可能性のある表明の監視、および流動性ストレステストを含む緊急計画への流動性リスクの組み込みの必要性を強調しました。

ステーブルコインへの影響は？

規制当局は、ステーブルコイン準備金に関連する預金を流動性リスクと見なしました。この追加の注目は、PaxosとそのBinanceとのパートナーシップに対して他の規制当局が行動を起こす兆しとなる可能性があります。

ニューヨーク州金融サービス局はPaxosにBinanceステーブルコインのミント停止を命じ、証券取引委員会（SEC）は投資家保護法違反でPaxosを訴える可能性があると報じられています。

ステーブルコインリンクド預金の安定性は、市場需要、ステーブルコイン保有者の信頼、およびステーブルコイン発行者による準備金の管理に依存する可能性があります。予期せぬステーブルコインの償還や市場の混乱は、急速な流出を促す可能性があります。これは規制当局の警告です。