デンマーク、暗号資産の未実現益・損失に42%の課税を検討

デンマーク税務評議会は、住民の暗号資産における未実現益・損失に課税するための新規制の制定を提案した。この法案は、暗号資産に関連するすべての税制を統一し、手続きを簡素化することを目的としている。

報道によると、欧州理事会は暗号資産保有者に対して、売却の有無にかかわらず毎年最大42%のキャピタルゲイン税を課すことを検討している。この提案は、暗号資産の課税を分析した93ページの 報告書に含まれる提言の一部である。

同報告書において、税務大臣ラスムス・ストークルンドが率いる税務評議会は、暗号資産への課税モデルとして、キャピタルゲイン税、在庫税、倉庫税の3つの案を検討した。

Stoklund氏は、従来のキャピタルゲイン税制度は暗号資産保有者を十分に優遇していないと主張しています。実際、不公正な課税が行われた事例が複数あるためです。そのため、暗号資産に特化した新しい税法がこの問題に対処することになります。

報告書では3つのモデルすべてを分析しましたが、在庫方式による課税を支持しているようです。この方式では、暗号資産投資家のポートフォリオ全体を単一の在庫として扱い、特定の日に年次で課税します。これにより、税務評議会はデジタル資産を伝統的な有価証券と同様に扱っており、後者も在庫方式で課税されています。

デンマークの提案された法律は 2026 に施行される可能性があります。

一方、提出予定法案は2025年までにデンマーク議会で上程される予定であり、大臣は議会に法案を提出すると述べています。ただし、評議会は、いかなる執行も2026年1月まで行われないと指摘しています。

提案された法案はすでに、特に暗号資産コミュニティから反発を招いていますが、法律として成立するまでにはまだ時間がかかります。議会は同法案の審議を行う予定であり、承認前にいくつかの変更が行われる可能性があります。ただし、デンマークの標準的な資本利得税率が42%であるため、この税率が変わる可能性は低いと考えられます。

課税に加え、この法案は暗号資産サービス提供者に対し、顧客の取引情報をEUの政府当局に提供することを義務付けます。これはすでにEUの暗号資産市場に関する法（MiCA）の一部となっています。

興味深いことに、この法律が既存の暗号資産保有に対して遡及適用されるかどうかについての言及はない。そのような方向での憶測があるにもかかわらずである。

遡及的な法律は、長期的な暗号資産保有者にとって特に打撃となる可能性がある。彼らは、時間の経過とともに資産の価値に対して税金を支払わなければならないからである。例えば、2009年からビットコインを保有している人は、その時から現在までの旗艦的資産の価値上昇分の42%を支払わなければならないかもしれない。

暗号資産保有者への潜在的な影響 

これまでのところ、暗号資産コミュニティからの懸念は、多くの人が各国政府による暗号資産業界の支配を試みていると信じていることに由来している。イタリア政府もまた、2025年までにビットコインへの税率を26%から42%に引き上げることを検討している。また、民主党の大統領候補であるカマラ・ハリス氏も、未実現利益に対して25%の税率を提案している。

政府支援の研究者によって最近公開された反ビットコイン論文を踏まえると、暗号資産コミュニティの懸念は決して過大評価ではない。欧州中央銀行（ECB）やミネソタ連邦準備銀行の研究者たちは、富の分配や政府による主要な赤字維持を支援するなどの理由を挙げて、ビットコインの禁止または課税を提案している。

それでもなお、多くの人はこの法律の実施が困難を極め、成立を妨げる可能性があると考えている。暗号資産保有者に対する未実現利益への課税は、投資家が税金を支払うために同じ資産を売却することを強いるかもしれない。