Dell、バックログが$18.4Bに達したことで年間AIサーバー見通しを上方修正

Dell Technologies Inc.は、現在のデータセンターブームで必要とされる機械類に対する持続的な需要が続いていることを示すシグナルとして、主要な人工知能（AI）サーバー市場における年間推計数値を引き上げた。

同社は火曜日の声明で、10月31日で終了した第3四半期（会計年度）に123億ドル相当のAIサーバー注文を計上したと発表した。Dellは56億ドル分のサーバーを出荷し、四半期終了時点で184億ドルの未消化注文（バックログ）を抱えた。同社は年間出荷見通しを200億ドルから250億ドルに引き上げた。

競合他社も激しい市場競争の中でAI注文が急増

Super Micro ComputerやHewlett Packard Enterpriseなどの競合他社も、クラウドプロバイダーや企業がより複雑なモデルをトレーニングできるシステムを構築するために急ぐ中、AI関連の注文が急増しています。市場調査会社は、2020年代末までに世界のAIサーバーへの支出が年間2,000億ドルを超えると推定しており、これはハイパースケーラーとの長期契約を確保するためのハードウェアサプライヤー間の激しい競争の別の兆候です。

AIデータセンターや作業への巨額の支出が、Dell、Super Micro Computer Inc.、Hewlett Packard Enterprise Inc.などの企業が製造する、強力なチップを使用してAIモデルの学習や実行を行う機械類への需要を後押ししている。しかし、それらの注文を獲得し履行することはDellのコスト増につながっており、同社はAIサーバー事業の収益性を高める取り組みを行っている。 営業利益率 Dellのインフラストラクチャ部門（サーバーおよびネットワーク販売を含む）の営業利益率は、同期間中に12.4%だった。ブルームバーグが収集したデータによると、アナリストの平均予想は11.2%だった。

CEOであるJeff Clarke氏は、結果発表後の電話会議で、サーバーやPCに必要なメモリチップのコストが通常よりもはるかに速いペースで上昇していると述べた。

「私たちは影響を最小限に抑えるためにできる限りのことを行います」と彼は語った。「しかし現実には、すべての製品のコストベースが上昇しています。他社よりもユニークな企業はありません。」

堅調な収益と戦略的なリーダーシップがDellのAI成長を支える

Dellの総利益率は21.1%で、平均予想の20.4%を上回った。 株式はニューヨークでの終値125.92ドルの後に、延長取引で約2%上昇した。この発表以前、この株は今年中に9.3%上昇していた。

特定の項目を除く利益は、1月に終了する会計年度で1株あたり約9.92ドルとなる見込み。売上高は約1,117億ドルと予想される。8月、同社は約95億5,000万ドルの利益と約1,070億ドルの売上高を見込んでいた。アナリストの平均予想は、売上高1,079億ドルに対して1株あたり9.55ドルの利益だった。

「AIの勢いは今年後半に加速しています」とClarke氏は声明で述べ、「過去から現在までの年間注文額が前例のない300億ドルに達しています。」

総売上高は第3四半期に11%増の270億ドルとなり、アナリストが予想していた272億ドルをわずかに下回った。商業用PCの収益は5%増の106億ドルとなったが、依然としてコンセンサス予想を下回った。特定の項目を除く利益は1株あたり2.59ドルで、予想された2.48ドルを上回った。

同社はまた、David Kennedyを暫定務めていた後、最高財務責任者（CFO）に任命した。 

Kennedy氏のCFOとしての恒久的な任命は、Dellが増加する需要と運用リスクに対応している時期に行われる。彼は同社の再編努力期間中に財務戦略を担当し、収益性目標を達成しながらAIインフラへの長期的な投資を導く上で重要な役割を果たすだろう。