様々な資産クラスの市場は、12月の米国雇用統計の発表に備えている。この経済指標は、株式、債券、仮想通貨など、あらゆる市場に影響を与える可能性がある。投資家は連邦準備制度理事会（FRB）の次の動きを見極めるため、このデータを注視しており、期待は複雑に絡み合っている。.
「The Kobeissi Letter」が明らかにしたように、予測市場では12月に米国経済に18万3000人の雇用が追加されたと推定されており、その数字が20万人を超える可能性は40％ある。.
今日は2024年の最後の雇用報告の日です。.
@Kalshiによると、予測市場では現在、12月に米国経済に183,000件の雇用が追加されたと予想されている。
さらに、その月に 20 万件の雇用が追加される可能性は 40% あります。.
失業率は今後も維持されると予想されます… pic.twitter.com/1OkmxfjigW
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 2025年1月10日
失業率は4.2%で安定すると予測されているが、市場では失業率が上昇する確率が50%と示唆されている。.
市場はFRBの政策と国債利回りに注目
雇用統計発表を前に国債利回りが上昇する中、連邦準備制度理事会（FRB）の金利戦略は依然として焦点となっている。10年債利回りは今週、インフレの高止まりに対する懸念から4.72%に上昇した。予想を上回る雇用統計が出れtron株式市場は更なる圧迫を受ける可能性があり、アナリストは雇用者数が20万人を超えた場合、S&P500指数は最大1%下落する可能性があると予測している。.
ウォール街のアナリストは、インフレ懸念が再燃する中、失業率の上昇が連邦準備制度への圧力を強める可能性があると指摘している。.
11月には22万7000人の雇用が追加され、ハリケーン・ミルトンとボーイング社のストライキの影響を受けたとされる10月の上方修正値3万6000人を大幅に上回った。
こうした変動にもかかわらず、11月までの平均月間雇用増加数は約18万人で、パンデミック期の最高値よりは低いものの、2020年以前の傾向と一致しています。.
アクソニック・キャピタルの調査部長ピーター・チェッキーニ氏は、経済データに対する市場の敏感さについて、「株式はほぼ完璧な値を織り込んでいるが、インフレはFRBが認めているよりもはるかに頑固だ」
引用したJPモルガン・チェースのトレーディングデスクのメモでは、雇用の伸びが1月10日以前の予測を上回った場合、市場が0.5～1％下落する可能性があることも示唆されている。
株式市場と債券市場はデータの変化に反応する
労働市場の安定化を示唆するJOLTS求人調査の発表を受けて、今週初めには株式市場と債券市場が不安定な動きを見せた。.
S &P500はここ数ヶ月上昇しているものの、利回り上昇が株式市場への圧力を高めている。INGのアナリストは、新規雇用者数が15万人を下回るという予想を下回る雇用統計が、米国債利回りの上昇傾向に歯止めをかける可能性があると示唆した。
ＩＮＧのパドライク・ガーベイ氏は「雇用統計は常に極めて重要な報告だが、今回影響を与えるにはコンセンサスから大きく逸脱する必要がある
ロイター通信によると、日本の日経平均株価は0.9%下落し、週間ベースでは1.6%の下落となった。一方、日本以外のMSCIアジア太平洋指数は1.2%下落した。米国債利回りの上昇とドル高が国際市場の重しとなった。
主要通貨に対する米ドルの動向を trac米ドル指数は、6週連続の上昇となり、2023年以降で最長となる連勝記録を更新する見通しだ。アジア時間の取引時間中、ドルは円と英ポンドに対して上昇し、英ポンドは英国の経済不透明感から14カ月ぶりの安値を付けた。.
暗号通貨市場の圧力が高まっている
仮想通貨市場も雇用統計を前に大きな影響を受けました。債券利回りの上昇と米国の雇用統計が好調になるとの期待から、tronBitcoin 金曜日早朝の取引で9万5000ドルの水準を割り込みました。.
主要アルトコインも下落し、Ethereum5%、 XRP4%、Solanaデータによると、世界の暗号資産時価総額は3.3兆ドルで取引を終え、過去2日間でほとんど上昇していません。
「Bitcoinレンジ内で推移している。価格動向を見極めるには強気派が介入する必要がある」と、MudrexのCEOであるエドゥル・パテル氏は指摘した。一方、Pi42のCEOであるアビナッシュ・シェカール氏は、Bitcoinが9万2000ドルまで下落したことを「短期的なノイズ」と捉え、今後数ヶ月の長期的な勢いに影響を与える可能性は低いと述べた。
