さまざまな資産クラスの市場は、株式、債券、仮想通貨などあらゆる面で市場に影響を与える可能性がある経済指標である12月の米国雇用統計の発表に備えている。投資家はFRBの次の動きを見極めるためにデータに不安を持って注目しており、期待はまちまちだ。
コベイシ・レターが明らかにしたように、予測市場は12月に米国経済に18万3000人の雇用が追加され、この数字が20万人を超える可能性は40％と推定している。
今日は2024年の最後の雇用統計となる。
@Kalshiによると、予測市場は現在、12 月に米国経済に 183,000 人の雇用が追加されると予想しています。
さらに、その月に 200,000 人の雇用が追加される確率は 40% です。
失業率は今後も続く見込み… pic.twitter.com/1OkmxfjigW
— Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 2025 年 1 月 10 日
失業率は4.2％で安定すると予想されているが、市場では失業率が少しずつ上昇する可能性が50％あると示唆されている。
市場が注目するFRB政策と財務省利回り
雇用統計発表を前に米国債利回りが上昇する中、連邦準備制度理事会の金利戦略が引き続き焦点となっている。粘り強いインフレに対する懸念から、10年債利回りは今週4.72％まで上昇した。雇用者数が予想を大幅にtronば株価はさらに圧迫される可能性があり、アナリストらは雇用者数が20万人を超えればS&P500指数は最大1％下落する可能性があると予想している。
ウォール街のアナリストらは、インフレ懸念が再燃する中、失業率の上昇が連邦準備理事会への圧力を強める可能性があると指摘している。
11月には22万7,000人の雇用が追加され、ハリケーン・ミルトンとボーイング社のストライキの影響を受けたとされる10月の上方修正値3万6,000人を大幅に上回った。
こうした変動にもかかわらず、11月までの月平均雇用増加数は約18万人で、パンデミック時代の最高値よりは鈍化したが、2020年以前の傾向と一致した。
アクソニック・キャピタルの調査ディレクター、ピーター・チェッキーニ氏は経済指標に対する市場の敏感さについて次のようにコメントした。 」
引用したJPモルガン・チェースのトレーディングデスクノートも、雇用の伸びが1月10日以前の予測を上回った場合、市場が0.5％から1％下落する可能性があることを示唆している。
株式市場と債券市場はデータの変化に反応する
労働市場の安定化を示すJOLTS求人調査の発表を受けて、今週初めに株式市場と債券市場は不安定な状況となった。
S &P500指数はここ数カ月で上昇しているが、利回りの上昇が株式市場の圧力を高めている。 ＩＮＧのアナリストらは、新規雇用者数が１５万人を下回り、予想よりも弱い雇用統計が発表されれば、米国債利回りの上昇軌道が止まる可能性があると示唆した。
「給与統計は常に極めて重要な報告書だが、今回効果を発揮するにはコンセンサスから大幅に逸脱する必要がある」とINGのパドライク・ガーベイ氏は述べた。
ロイター通信によると、日本の日経平均は０．９％下落し、週間で１．６％の下落に寄与し、日本以外のＭＳＣＩアジア太平洋指数は１．２％下落した。米国債利回りの上昇とドル高が国際市場に重しとなった。
主要通貨に対するドルの推移を trac米ドル指数は、6週間連続で上昇し、2023年以来最長の連勝記録を樹立する構えだ。アジアの取引時間中、ドルは円と英ポンドに対して上昇し、後者は円と英ポンドに対して上昇した。英国経済の不確実性を背景に１４カ月ぶりの安値を付けた。
仮想通貨市場の圧力が激化
仮想通貨市場も雇用統計を前に熱気を感じた。 Bitcoin 、債券利回りの上昇とtron米国雇用統計への期待に圧迫され、金曜早朝の取引で９万５０００ドルを下回った。
主要なアルトコインも下落し、Ethereum5％下落、 XRP4％下落し、Solana先週10％以上下落した。 データによると、世界の暗号通貨時価総額も 3 兆 3,000 億ドルで落ち着き、過去 2 日間でほとんど上昇しませんでした。
「Bitcoinレンジ内で推移している。強気派は価格動向を見極めるために介入する必要がある」とMudrexの最高経営責任者（CEO）、エドゥル・パテル氏は述べた。一方、Pi42のCEO、アビナシュ・シェカール氏は、Bitcoinの9万2000ドルへの下落は「短期的なノイズ」であり、今後数カ月間のビットコインの長期的な勢いに影響を与える可能性は低いと特徴付けた。
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